Абсолютные показатели финансовой устойчивости ооо «ркк «Эксперт»

Показатели		2011 год	2012 год	2013 год
1	2	3	4	5
1. Капитал и резервы	КиР	1369	1220	2360
2. Внеоборотные активы	ВА	3561	4827	5563
3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 - стр.2)	СОС	-2192	-3607	-3203
4. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств	СДОС	-335	-914	-3203
5. Общая величина основных источников формирования запасов	ОИ	2800	2361	2749
6. Запасы и затраты	ЗиЗ	3891	3977	4311
7. Излишек (+) или недостаток (-) СОС (стр.3-стр.6)	Фс	-6083	-7584	-7514
8. Излишек (+) или недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных источников (стр.4-стр.6)	Фт	-4226	-4891	-7514
9. Излишек (+) или недостаток(-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.5-стр.6)	Фо	-1091	-1616	-1562
10. Трехкомпонентный показатель тапа финансовой ситуации	S	{0,0,0}	{0,0,0}	{0,0,0}

В ООО «РКК «Эксперт» первый показатель в 2011 году равнялся – -6083 тыс. р., что говорит о нехватке собственных оборотных средств предприятия. В 2011 также наблюдается недостаток собственных оборотных средств, который еще больше увеличился до -7584 тыс. р. В 2012 году показатель немного уменьшился – до –7514 тыс. р. Недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат в 2011 году составил 4226 тыс. р., в 2012 году 4891 тыс. р., в 2013 году 7514 тыс. р.

Недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат в 2011 году составил 1091 тыс. р., в 2012 году 1616 тыс. р., то есть увеличился на 525 тыс. р., а в 2013 году – 1562, то есть уменьшился на 54 тыс. р.

Проведенный анализ показал, что и в 2011, и в 2012, и в 2013 годах положение предприятия ООО «РКК «Эксперт» характеризуется как кризисное и близкое к банкротству.

Для анализа финансового состояния были рассчитаны показатели финансовой устойчивости. Данные расчета сведены в таблицу 6.

Таблица 6

Оценка финансовой устойчивости ООО «РКК «Эксперт»

Показатель	Опти-маль-ное зна-чение	2011 год	2012 год	2013 год	Изменение
					2012 от 2011	2013 от 2012
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент автономии	≥0,5	0,13	0,1	0,18	-0,03	0,08
Коэффициент финансовой устойчивости	≥0,7	0,31	0,35	0,18	0,04	-0,17
Коэффициент финансовой зависимости	≤0,5	0,87	0,89	0,82	0,02	-0,07
Коэффициент финансирования	≥1	0,15	0,12	0,22	-0,03	0,10
Коэффициент инвестирования	≥1	0,38	0,25	0,42	-0,13	0,17
Коэффициент постоянного актива	≤1	2,60	3,96	2,36	1,36	-1,6
Коэффициент маневренности	0,5	-1,60	-2,96	-1,36	-1,36	1,6
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	0,1	-0,33	-0,56	-0,41	-0,23	0,15
Финансовый рычаг	≤1	6,51	8,28	4,63	1,77	-3,65
Коэффициент соотношения активов с собственным капиталом	-	7,51	9,28	5,63	1,77	-3,65
Коэффициент соотношения оборотных активов с собственным капиталом	-	4,91	5,32	3,27	0,41	-2,05

Данные таблицы 6 показывают, что ни один из показателей не соответствует нормативному. Динамика показателей незначительна. Предприятие по уровню финансовой устойчивости можно отнести к кризисному. Таким образом, предприятию требуются мероприятия по наращиванию собственного капитала.

Анализ ликвидности баланса проводится в связи с условиями финансовых ограничений и необходимостью оценки платежеспособности (кредитоспособности) организации.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы: А1) наиболее ликвидные активы; А2) быстрореализуемые активы; А3) медленнореализуемые активы; А4) труднореализуемые активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты: П1) наиболее срочные обязательства; П2) краткосрочные пассивы; П3) долгосрочные пассивы; П4) постоянные пассивы.

В таблице 7 сгруппированы активы ООО «РКК «Эксперт» по степени срочности их погашения.

Таблица 7

Группировка активов по степени срочности их погашения ООО «РКК «Эксперт»

Вид актива	2011 год, тыс. р.	2012 год, тыс. р.	2013 год тыс. р.
Денежные средства	1887	1393	1630
Итого по группе I (А1)	1887	1393	1630
Удельный вес в активах, %	18,34	12,30	12,27
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев	948	1126	1779
Итого по группе II (А2)	948	1126	1779
Удельный вес в активах, %	9,22	9,94	13,39
Сырье и материалы	3401	3457	3600
Незавершенное производство	490	507	654
Расходы будущих периодов	-	13	57
Итого по группе III (А3)	3891	3977	4311
Удельный вес в активах, %	37,82	35,12	32,46
Внеоборотные активы	3561	4827	5563
Итого по группе IV (А4)	3561	4827	5563
Удельный вес в активах, %	34,62	42,64	41,88
Всего	10287	11323	13283

В таблице 8 сгруппированы пассивы ООО «РКК «Эксперт».

Таблица 8

Группировка пассивов ООО «РКК «Эксперт»

Вид пассива	2011 год, тыс. р.	2012 год, тыс. р.	2013 год, тыс. р.
Наиболее срочные обязательства (П1)	3926	4135	4971
Среднесрочные обязательства (П2)	3135	3275	5952
Долгосрочные обязательства (П3)	1857	2693	-
Собственный капитал (П4)	1369	1220	2360
Итого пассивов	10287	11323	13283

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения: А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

Исходя из данных таблиц 10 и 11, в ООО «РКК «Эксперт» получены следующие соотношения:

в 2011 году: 1887<3926; 948<3135; 3891>1857; 3561>1369;

в 2012 году: 1393<4135; 1126<3275; 3977>2693; 4827>1220,

в 2013 году: 1630<4971; 1779<5952; 4311>0; 5563>2360.

Первое соотношение не соответствует установленному ограничению. Наиболее ликвидные активы (А1) не покрывают наиболее срочные обязательства (П1) на конец периода. То есть предприятие не способно погасить текущую задолженность кредиторов. Второе соотношение также не соответствует указанному ограничению. Следовательно, организация не способна расплатиться по платежам ближайшей перспективы при условии своевременных расчетов с дебиторами с учетом возможности использования ликвидных активов для этих целей. Третье соотношение выполняется. Это говорит о том, что в отдаленной перспективе организация может расплатиться с долгами. Невыполнение последнего неравенства свидетельствует о недостаточности собственного капитала организации (П4) для покрытия труднореализуемых активов (А4).

Выполняется лишь одно условие из четырех. Следовательно, ликвидность баланса в большей степени отличается от абсолютной.

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе необходимо рассчитать показатели ликвидности. Данные расчета коэффициентов представлены в таблице 9.

Таблица 9

Показатели ликвидности ООО «РКК «Эксперт»

Показатель	Нормативное значение	2011 год	2012 год	2013 год	Отклонение
					2012 от 2011	2013 от 2012
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,2	0,27	0,19	0,15	-0,08	-0,04
Коэффициент критической ликвидности	≥1	0,40	0,34	0,31	-0,06	-0,03
Коэффициент текущей ликвидности	≥2	0,95	0,88	0,71	-0,07	0,53

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что не более 15 % краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Этот коэффициент не должен быть ниже 0,2. По итогам 2011 года данный коэффициент находился в пределах нормы. За анализируемый период наблюдается негативная тенденция к снижению показателя.

В ООО «РКК «Эксперт» критическая ликвидность ниже установленного ограничения. Следовательно, у предприятия недостаточно сумм наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов для покрытия его краткосрочных обязательств. И краткосрочная задолженность не будет погашена в полной мере в течение краткосрочных поступлений на счета предприятия.

Значения коэффициента текущей ликвидности по итогам трех лет крайне неудовлетворительные, так как за счет оборотных активов предприятие не имеет возможности погасить краткосрочные обязательства в полном объеме.

В ООО «РКК «Эксперт» также были рассчитаны коэффициенты деловой активности, расчет сведен в таблицу 10.

Таблица 10

Динамика показателей деловой активности ООО «РКК «Эксперт»

Показатель	Формула расчета	2011 год		2012 год	2013 год	Отклонение
						2012 от 2011	2013 от 2012
1	2	3		4	5	6	7
Коэффициент общей оборачиваемости капитала		2,34		2,34	2,28	-	-0,06
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств		3,65		4,00	4,27	0,35	0,27
Время обращения оборотных средств, дней		98,63		90	84,31	-8,63	-5,63
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств		5,50		6,72	7,32	1,22	0,6
Время обращения товарных запасов, дней			65,45	53,57	49,18	-11,88		-4,39
Оборачиваемость дебиторской задолженности			24,72	25,51	20,88	0,79		-4,63
Время обращения дебиторской задолженности, дней			14,56	14,11	17,24	-0,45		3,31
Продолжительность операционного цикла, дней			80,01	67,68	66,42	-12,33		-1,26
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности			6,94	6,4	6,1	0,54		-0,3
Средний срок оборота кредиторской задолженности, дней			51,87	57,03	59,84	5,16		2,81
Финансовый цикл			28,14	10,64	6,58	-17,50		-4,06

Снижение коэффициента общей оборачиваемости капитала свидетельствует о замедлении кругооборота средств предприятия и о менее эффективном их использовании. Повышение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств свидетельствует об относительном уменьшении производственных запасов и незавершенного производства или о увеличении спроса на товар. Сокращение времени высвобождает средства из оборота раньше на число дней ускорения.

Увеличение времени оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении срока погашения дебиторской задолженности и оценивается отрицательно.

Снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности означает уменьшение скорости оплаты задолженности предприятия, увеличение роста покупок, осуществляемых за счет коммерческого кредита.

Таким образом, по всем показателям можно говорить о низкой платежеспособности и финансовой неустойчивости предприятия.