4. Экономические расчеты

Анализ динамики и структуры статей баланса ООО «РКК «Эксперт» проведен в таблице 2.

Таблица 2

Динамика состава и структуры баланса ООО «РКК «Эксперт», тыс.р.

Раздел баланса	2011 год	2012 год	2013 год	Изменение, тыс. р.		Темп роста, %
				2012 года к 2011	2013 года к 2012	2012 к 2011	2013 к 2012
Раздел I Внеоборотные активы	3561	4827	5563	1266	736	135,55	115,25
То же, % к итогу	34,62	42,63	41,88	8,01	-0,75	123,14	98,24
Раздел II Оборотные активы	6726	6496	7720	-230	1224	96,58	118,84
То же, % к итогу	65,38	57,37	58,12	-8,01	0,75	87,75	101,31
Валюта баланса	10287	11323	13283	1036	1960	110,07	117,31
То же, % к итогу	100	100	100	-	-	-	-
Раздел III. Капитал и резервы	1369	1220	2360	-149	1132	89,11	193,44
То же, % к итогу	13,31	10,78	17,77	-2,53	6,99	80,99	164,84
Раздел IV Долгосрочные обязательства	1857	2693	-	836	-2693	145,02	-
То же, % к итогу	18,05	23,78	-	5,73	-23,78	131,75	-
Раздел V Краткосрочные обязательства	7061	7410	10923	349	3513	104,94	147,41
То же, % к итогу	68,64	65,44	82,23	-3,20	16,79	95,34	125,66
Валюта баланса	10287	11323	13283	1036	1960	110,07	117,31

Данные таблицы 2 показывают, что общий оборот хозяйственных средств, то есть активов, в 2012 году увеличился на 1036 тыс. рублей против 2011 года, а в 2013 году еще на 1960 тысяч рублей, составив к концу года 117,31 %, что говорит о положительной динамике в финансовом положении организации.

К концу 2013 года внеоборотные активы в общей стоимости активов стали занимать 41,88 %, то есть уменьшились по сравнению с 2012 годом на 736 тысяч рублей, или 0,75 пункта, а оборотные активы соответственно увеличились на 1224 тысячи рублей, или 0,75 пункта. Увеличение оборотных активов, несомненно, позитивно скажется на производственно-финансовой деятельности и впоследствии – на финансовой устойчивости организации.

Темп роста внеоборотных активов в 2012 году составил 135,55 %, а в 2013 году – 115,25 %, а темп роста оборотных активов – 96,58 % и 118,84 % соответственно.

В 2013 году темп роста, как внеоборотных, так и оборотных активов превышают темпы роста выручки, это отрицательная тенденция, так как этот фактор является причиной формирования дополнительных источников финансирования.

Источники формирования имущества также увеличились в 2013 году, в том числе: за счет собственного капитала – на 1132 тысячи рублей, или на 6,99 пунктов, а за счет заемного капитала – на 820 тысяч рублей. Следует также заметить, что к концу 2013 года доля собственного капитала в общем объеме источников покрытия составляла 17,77 %, а заемного капитала – 82,23 %. Это говорит о том, что ООО «РКК «Эксперт» в пополнении своих активов обходится преимущественно заемными средствами.

Следует отметить, что в 2013 году произошли структурные изменения в составе заемных источников финансирования. Были погашены долгосрочные обязательства на сумму 2693 тыс. р. и получены дополнительные краткосрочные кредиты и займы на сумму 2677 тыс. р., т.е. доля краткосрочных обязательств за счет данных изменений увеличилась с 65,44 % до 82,23 %. Данные тенденции однако не повлияли на существенное изменение заемного капитала в целом.

После общей оценки динамики состава и структуры активов и пассивов баланса необходимо исследовать подробнее состав отдельных элементов имущества, выявить изменения к концу года недвижимости и оборотных активов. Расчеты произведены в таблице 3.

Таблица 3

Динамика состава и структуры основного и оборотного капиталов (активов) ООО «РКК «Эксперт»

Показатель актива баланса	Остатки по балансу, тыс. р.					Структура, %
	2011 год	2012 год	2013 год	изменение		2011 год	2012 год	2013 год	изменение
				2012 от 2011	2013от 2012				2012 к 2011	2013 к 2012
1. Внеоборотные активы - всего	3561	4827	5563	1266	736	100,0	100,0	100,0	-	-
В том числе:
1.1. Основные средства	1412	1555	1687	143	132	39,65	32,21	30,33	-7,44	-1,88
1.2.Прочие внеоборотные активы	2149	3272	3876	1123	604	61,35	67,79	69,67	7,44	+1,88
2. Оборотные активы - всего	6726	6496	7720	-230	1224	100,0	100,0	100,0	-	-
В том числе:
2.1. Запасы	3891	3977	4311	86	334	57,85	61,22	55,84	3,37	-5,38
2.2. Дебиторская задолженность	948	1126	1779	178	653	14,09	17,33	23,04	3,24	+5,71
2.3. Денежные средства	1887	1393	1630	-494	237	28,06	21,45	21,11	-6,61	-0,33

Как свидетельствуют данные таблицы 3, в 2013 году в составе внеоборотных активов наибольшую долю (69,67 %) занимает прочие внеоборотные активы (незавершенное строительство), основные средства составляют 30,33 %. В оборотных активах преобладают запасы (55,84 %); на дебиторскую задолженность приходится 23,04 %, денежные средства составляют 21,11 %. При этом следует отметить, что хотя удельный вес запасов в оборотных активах и занимает в 2013 году значительную долю, она все же уменьшилась по сравнению с 2012 годом на 5,38 пунктов. Удельный вес дебиторской задолженности увеличился на 5,71 пунктов, а денежных средств – уменьшился на 0,33 пункта. Все это, конечно, отражается на финансовом положении организации, которая имеет на конец года свободные денежные средства и в любой момент может пустить их в оборот по своему усмотрению либо для пополнения материальных оборотных активов, либо на инвестиции (долгосрочные или краткосрочные), чтобы получить новые доходы на вложенные средства.

Соотношение внеоборотных и оборотных активов для данного предприятия является приемлемым. Негативным фактором при исследовании структуры активов является то, что в составе внеоборотных активов большой удельный вес имеет незавершенное строительство, поскольку вложения в эти активы на данном этапе развития предприятия не приносят дохода.

Несмотря на это, в целом структуру имущества можно признать удовлетворительной.

Динамика источников имущества представлена в таблице 4.

Таблица 4

Динамика источников имущества ООО «РКК «Эксперт»

Показатель актива баланса	Остатки по балансу, тыс. р.					Структура, %
	2011 год	2012 год	2013 год	изменение		2011 год	2012 год	2013 год	изменение
				2012 от 2011	2013 от 2012				2012 к 2011	2013 к 2012
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Капитал и резервы – всего	1369	1220	2360	-149	1140	100	100	100	-	-
В том числе:
Уставный капитал	8	8	8	-	-	0,58	0,66	0,34	0,08	-0,32
Нераспреде-ленная прибыль	1361	1212	2352	-149	1140	99,42	99,34	99,66	-0,08	0,32
Долгосрочные обязательства - всего	1857	2693	-	836	-2693	100	100	100	-	-
В том числе
Займы и кредиты	1857	2693	-	836	-2693	100	100	100	-	-
Краткосроч-ные обязательства	7061	7410	10923	349	3513	100	100	100		-
В том числе
Займы и кредиты	3136	3275	5952	139	2677	44,4	44,2	54,5	-0,22	10,3
Кредиторская задолженност	3926	4135	4971	209	836	55,6	55,8	45,5	0,21	-10,3
Итого заемные источники	8918	10103	10923	1185	820	-	-	-	-	-

Из таблицы 4 видно, что в собственный капитал практически полностью состоит из прибыли – 99,42 в 2011 году, 99,34 % в 2012 году и 99,66 % в 2013 году. В 2012 году у предприятия были долгосрочные кредиты, которые были полностью погашены. Краткосрочные обязательства увеличились, как за счет займов и кредитов, так и за счет кредиторской задолженности.

В структуре источников формирования имущества наибольший удельный вес имеет заемный капитал (86,69 % в 2011 году, 89,23 % в 2012 году и 82,23 % в 2013 году), так как деятельность финансируется преимущественно за счет заемных источников.

Анализ финансовой устойчивости осуществляется по двум этапам.

Первым этапом анализа будет анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.

Результаты анализа представлены в таблице 5.

Таблица 5