- •Вопрос 2 Количественные меры рыночного риска
- •Методы оценки операционного риска и их сущность
- •Вопрос 1 Риск ликвидности
- •Вопрос 2. Методы оценки кредитного риска
- •Сущность и содержание финансового риск-менеджмента
- •Методы оценки риска рыночной ликвидности и их сущность
- •Система финансового риск менеджмента
- •Традиционные меры риска
- •Процесс финансового риск-менеджмента и его этапы
- •Качественная оценка кредитного риска
- •1. Основные механизмы снижения степени финансовых рисков
- •2. Кредитный рейтинг: сущность и характеристика
- •1. Рыночный риск: сущность, классификация и формы
- •2. Методы оценки риска балансовой ликвидности и их сущность
- •1. Цели, задачи и роль финансового риск-менеджмента.
- •2. Методы оценки операционного риска и их сущность.
- •Финансовый риск: сущность и классификация
- •Методология рисковой стоимости
- •Кредитный риск: сущность и классификация
- •Вопрос 2 Количественные меры рыночного риска
- •Риск ликвидности: сущность и классификация
- •Операционный риск: сущность и классификация
- •Механизмы управления риском ликвидности.
- •1. Предпосылки возникновения финансового риск-менеджмента и основные этапы развития
- •2. Классический подход анализа кредитоспособности заемщика
- •1. Процентный риск: сущность и классификация
- •2. Методические подходы оценки вероятности наступления дефолта
- •Валютный риск: сущность и классификация
- •Методы оценки операционного риска и их сущность
- •Билет №14
- •1.Кредитное событие: сущность и формы проявления
- •2. Методические подходы к оценке рыночного риска и их сущность
- •1)Функции системы финансового риск- менеджмента.
- •2)Методические подходы количественной оценки кредитного риска и их сущность.
- •1. Риск дефолта: сущность и классификация
- •2. Методы оценки рыночного риска и их сущность
- •Внешний кредитный риск: сущность и классификация.
- •Механизмы управления рыночным риском.
- •Внутренний кредитный риск: сущность и классификация
- •Объективные методы оценки финансового риска и их сущность
- •Вопрос 1 Риск ликвидности
- •Вопрос 2. Методы оценки кредитного риска
- •1. Риск балансовой ликвидности: сущность и классификация
- •2. Количественные компоненты кредитного риска и их сущность
Кредитный риск: сущность и классификация
Кредитный риск – один из основных видов риска для России. Он представляет собой возможность потерь вследствие неспособности контрагента выполнить свои контрактные обязательства. Последствия невыполнения этих обязательств измеряются суммой восстановленных денежных средств и дефолтом другой части. Понятие кредитных рисков сопряжено с источником риска, который может быть представлен как в виде отдельного заемщика, так и в совокупности кредитных вложений. В контексте совокупности кредитных вложений кредитный риск представляет собой вероятность уменьшения стоимости части активов, представленной суммы выданных займов и долговых обязательств, либо значительным снижением от данной части активов.
Кредитный риск делится по источникам возникновения:
Внешний кредитный риск – риск контрагента
Обусловлен оценкой платежеспособности, надежности контрагента, вероятности объявления им дефолта и потенциальных потерь, связанных с дефолтом
В состав этого риска входят риск контрагента, страновой риск и риск концентрации.
Риск контрагента – это вероятность невыполнения контрактных обязательств контрагентом.
Страновой риск – это возможность задержки, сокращения в объеме или полного невыполнения обязательств по причине, связанной со страной заемщика или макроэкономических процессов, происходящих в государстве.
Риск концентрации – это риск несбалансированного распределения средств между различными отраслями промышленности, регионами или контрагентами.
Внутренний кредитный риск – риск кредитного продукта
Обусловлен особенностями кредитного продукта и возможностями потерь вследствие невыполнения контрагентом своих обязательств.
В состав этого риска входят: риск невыплаты основной суммы долга и процентов по нему, риск завершения операций и риск обеспечения.
Риск завершения операций - риск невыполнения контрагентом своих обязательств в срок либо выполнения с опозданием.
Риск обеспечения – риск, связанный со снижением рыночной стоимости обеспечения возврата ссуды, невозможности вступления во владение или потери обеспечения.
Наиболее ярким следствием к.р. является дефолт – неисполнение контрагентом своих обязательств в срок или в полном объеме.
С точки зрения дефолта к.р. делится на два вида: риск контрагента и страновой риск.
Риск контрагента включает в себя два вида: риск до осуществления расчетов (риск предоплаты) и риск расчетов (риск платежа).
Риск до осуществления расчетов (риск предоплаты) – это возможность потерь из-за отказа контрагента или невозможности выполнения контрагентом своих обязательств в течение срока действия сделки, пока по ней еще не осуществлены расчеты. Этот кредитный риск характерен для длительных временных интервалов от момента заключения сделки до момента осуществления расчетов.
Риск расчетов (риск платежа) – этот риск связан с движением денежных средств и проявляется на относительно коротких временных интервалах. Этот риск значительно увеличивается для контрагентов, находящихся в различных временных зонах. Основной защитой от данного вида риска является внедрение системы платежей в реальном режиме времени, которые позволяют сократить временной интервал между моментом оплаты и моментом получения денежных средств.
Кредитный риск распространяется не только на кредитные операции, он распространяется на достаточно большое количество финансовых операций, включая валютные операции, операции с ценными бумагами, торговые операции, предоставление поручительств и гарантий и т.д. и т.п