105

ЗМІСТ

ВСТУП

РОЗДІЛ 1 ТЕОРЕТИЧНI ОСНОВИ ПОНЯТТЯ ДЕБIТОРСЬКОЇ ЗАБОРГОВАНОСТІ ПIДПРИЄМСТВА

1.1.Сутність та значення дебіторської заборгованості в господарському обороті підприємства

1.2. Загальна характеристика методичних підходів щодо аналізу дебіторської заборгованості підприємства та методи її оптимізації.

1.3. Управління дебіторською заборгованістю підприємства

РОЗДІЛ 2  АНАЛІЗ СТАНУ ДЕБІТОРСЬКОЇ ЗАБОРГОВАНОСТІ ТОВ «ТІНЕС УКРАЇНА»

2.1.Загальна характеристика фінансово-господарської діяльності ТОВ «ТІНЕС УКРАЇНА»

2.2.Оцінка фінансового стану ТОВ «ТІНЕС УКРАЇНА»

2.3.Аналіз складу та структури дебіторської заборгованості ТОВ «ТІНЕС УКРАЇНА»

РОЗДІЛ 3 УПРАВЛІННЯ ДЕБІТОРСЬКОЮ ЗАБОРГОВАНІСТЮ ТА ЗАХОДИ ЩОДО ЇЇ ОПТИМІЗАЦІЇ

3.1. Розробка механізму удосконалення управління дебіторською заборгованістю підприємства

3.2. Методика аналізу та побудова ефективної системи управління дебіторською заборгованістю на підприємстві

3.3. Обґрунтування оптимального розміру дебіторської заборгованості за критерієм рентабельності та забезпечення поточної платоспроможності

ВИСНОВКИ

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

ДОДАТКИ

ВСТУП

В економіці України поширеним явищем є формування значних обсягів дебіторської заборгованості суб’єктами господарювання, якість якої істотно погіршилася в наслідок негативного впливу на платоспроможність підприємств макроекономічної фінансової кризи. В умовах відносно низького рівня поточної та перспективної платоспроможності, господарюючі суб’єкти вимушені першочергово розв’язувати проблеми щодо власного «виживання», нехтуючи своєчасністю виконання своїх фінансових зобов’язань із платежів перед контрагентами. Тому для підприємств України досить важливим і актуальним є завдання підвищення ефективності управління дебіторською заборгованістю. Значна увага до дебіторської заборгованості підприємства пояснюється тим, що, з одного боку, вона однаковою мірою разом з товарами та матеріалами входить до структури оборотних активів підприємства, а з іншої сторони - якщо у структурі тих же оборотних активів дебіторська заборгованість займатиме велику питому вагу, це може призвести до зменшення фінансової стійкості компанії та збільшити фінансові ризики (наприклад, ризик неповернення кредиту), чим і зумовлена актуальність даної теми.

Розгляду сутності та значенню дебіторської заборгованості різних економічних формацій в сучасних умовах важливу роль відводили такі вітчизняні та зарубіжні вчені, як: Дегранж Е., Дзаппі Дж., Загородній А. Г., Вознюк Г. Л., Смовженко Т. С. та інші.

Метою дипломної роботи є дослідження теоретичних та практичних аспектів управління дебіторською заборгованістю та розробка комплексу заходів щодо її оптимізації.

Для реалізації мети даної дипломної роботи необхідним є вирішення наступних завдань:

• дослідити сутність поняття «дебіторська заборгованість»;

• проаналізувати методичні підходи щодо аналізу дебіторської заборгованості та методи оптимізації дебіторської заборгованості на підприємстві;

• визначити теоретичні засади управління дебіторською заборгованістю;

• розглянути загальну фінансово-господарську діяльність ТОВ «ТІНЕС УКРАЇНА»;

• здійснити аналіз фінансового стану підприємства;

• проаналізувати склад та структуру дебіторської заборгованості;

• розробити методику аналізу та побудувати ефективну систему управління дебіторською заборгованістю на підприємстві;

• запропонувати оптимальний розмір дебіторської заборгованості за критерієм рентабельності та забезпечення поточної платоспроможності;

• здійснити аудит стану охорони праці на підприємстві та визначити можливі заходи щодо його покращення.

Об’єктом дослідження дипломної роботи виступає безпосередньо дебіторська заборгованість ТОВ «ТІНЕС УКРАЇНА».

Предмет дослідження становить організація процесу управління дебіторською заборгованістю підприємства.

При написанні дипломної роботи були застосовані наступні методи: аналіз і синтез, індукція і дедукція, аналогія і моделювання, абстрагування і конкретизація, статистичні, табличні, графічні методи та інші.

Інформаційною базою для вивчення та аналізу даної теми виступили базові підручники з економічних дисциплін, нормативно-правові акти, наукові праці і монографії вітчизняних і зарубіжних економістів, статистична та фінансова звітність ТОВ «ТІНЕС УКРАЇНА» за 2010-2014 роки.

Сформульовані в дипломній роботі теоретичні узагальнення та практичні рекомендації спрямовані на підвищення ефективності управління дебіторською заборгованістю підприємства.

РОЗДІЛ 1

ТЕОРЕТИЧНI ОСНОВИ ПОНЯТТЯ ДЕБIТОРСЬКОЇ ЗАБОРГОВАНОСТІ ПIДПРИЄМСТВА

1.1 Сутність та значення дебіторської заборгованості в господарському обороті підприємства.

Сучасні умови ринкової економіки вимагають від підприємств постійного пoшyкy нових покупців i споживачів, а також термінової реалізації продукції.

Аналіз наукових праць провідних зарубіжних та вітчизняних економістів дає всі підстави стверджувати, що серед широкого кола питань проблема наявності дебіторської заборгованості підприємства, шляхів її формування та структури залишається на даний момент досить актуальною. Значна увага до дебіторської заборгованості підприємства пояснюється тим, що, з одного боку, вона однаковою мірою разом з товарами та матеріалами входить до структури оборотних активів підприємства, а з іншої сторони - якщо у структурі тих же оборотних активів дебіторська заборгованість займатиме велику питому вагу, це може призвести до зменшення фінансової стiйкостi компанії та збільшити фінансові ризики (наприклад, ризик неповернення кредиту).

Дослідження наукових підходів щодо трактування поняття «дебіторська заборгованість» [1, 2, 49, 24, 28] свідчить про їхнє розмаїття та певну неузгодженість. Аналіз словникових джерел підтверджує, що слово «дебітор» походить від слова «дебет» (винен) і означає особу, яка одержала позику [3]. Спочатку поняття «дебітор» ототожнювалося лише з особою, товаром, грошима. Сучасне трактування поняття «дебіторська заборгованість» було запропоноване у ХVІІІ столітті Е. Дегранжем та Дж. Дзаппі. Ці дослідники запропонували розглядати дебіторську заборгованість як один із показників, що характеризує фінансовий стан підприємства [3].

Теоретичним підґрунтям для розгляду сутності поняття «дебіторська заборгованість» є розкриття сутності таких категорій як: «борг», «заборгованість», «дебітор», «розрахунки».

Так, автори фінансового словника Загородній А. Г., Вознюк Г. Л., Смовженко Т. С. [18] дають визначення заборгованості як сума фінансових зобов’язань чи грошового боргу, яке підлягає погашенню. Ми погоджуємося з думкою авторів щодо виділення окремо таких категорій, як зобов’язання і борг. Борг – це грошова сума, взята в позичку на певний термін і на певних умовах. Поняття боргу є вужчим, ніж поняття зобов’язання.

Зобов’язання у бухгалтерському обліку визначається як оформлені договором цивільно-правові відносини, в силу яких одна сторона зобов’язана здійснити на користь іншої сторони певні дії або утриматись від певних дій, та як сума коштів, яка повинна бути сплачена на певну дату в майбутньому, або існуючі (завдяки минулим операціям чи подіям) зобов’язання підприємства щодо передачі певних активів чи надання послуг іншому підприємству у майбутньому. Зобов’язання існує тільки тоді, коли йому відповідає нормативно-правовий документ. Тобто, зобов’язання – це виконання певних дій або, навпаки, утримання від дій. Слід зазначити, що Білик М. Д. також розрізняє поняття «зобов’язання» і «борг», але разом з тим дає визначення боргу як зобов’язанню особи перед іншою особою [3], що є не досить коректним.

Категорія «зобов’язання» Тісно пов’язана з категоріями «розрахунки» і «заборгованість». При визначенні терміну «розрахунки» виникають дискусії, які можна виділити в три основні позиції. Відповідно до першої з них, розрахунки – це система взаємовідносин. Прихильники другої позиції вважають розрахунки безпосередньо взаємовідносинами. Третя група вчених лише пояснює економічну сутність розрахунків без наведення їх визначення і зазначає, що розрахунок – це здійснення платежу за товар, послугу [18]. Заборгованість – сума фінансових зобов’язань, грошових боргів, що підлягає погашенню, поверненню в певний термін.

Іншим ключовим поняттям, яке розкриває сутність дебіторської заборгованості є «дебітор» (від латинського debitum – борг, обов’язок). Згідно з П(С)БО 10 «Дебіторська заборгованість», дебітори – це юридичні та фізичні особи, які внаслідок минулих подій заборгували підприємству певні суми грошових коштів, їх еквівалентів або інших активів [44].

Слід зазначити, що вітчизняними та закордонними вченими не було сформульовано одностайного визначення сутності поняття «дебіторської заборгованості», а лише внесено неоднозначності в трактування категорії. Тлумачення даного поняття різними науковцями зазначено в таблиці 1.1.

Таблиця 1.1 – Підходи до визначення сутності дебіторської заборгованості.

Автор	Визначення
П(С)БО 10 «Дебіторська заборгованість» [55]	Дебіторська заборгованість – це суми заборгованості дебіторів підприємству на певну дату.
С. Ф. Голов [13]	Дебіторська заборгованість – фінансовий актив, що є контрактним правом однієї сторони отримати гроші й узгоджується з відповідним зобов’язанням сплати іншої сторони.
О. Г. Лищенко [36]	Дебіторська заборгованість – це фінансовий актив, який є контрактним правом отримувати грошові кошти або цінні папери від іншого підприємства.
О. П. Крайник, З. П. Клепікова [33]	Дебіторська заборгованість – форма відстрочки платежу – відкритий кредит (неформальна або формальна угода, яка передбачає виконання послуг замовником або реалізації продукції покупцю з відстрочкою оплати за них. Такий кредит вважається безкоштовним та без чіткого визначення строку.
В. Бєлозерцев [2]	Дебіторська заборгованість – грошове вираження результату вимушеної або заздалегідь запланованої господарсько-економічної операції кредитного характеру з контрагентами (юридичними або фізичними особами), що мала місце у минулому та борг за неї може бути достовірно визначений, узгоджений з контрагентом та сплачений підприємству у майбутньому, а в поточний момент відображений у балансі підприємства як актив.
Г. Г. Кірейцев [18]	Дебіторська заборгованість – це складова оборотного капіталу, яка є комплексом вимог до фізичних чи юридичних осіб щодо оплати товарів, продукції, послуг.
Т. Момот [45]	Дебіторська заборгованість – безвідсоткова позика контрагентам.
Д. Стоун, К. Хітчинг [65]	Дебіторська заборгованість – це сума боргів, які винні підприємству юридичні або фізичні особи та які виникли у результаті господарських взаємовідносин з ними.

Систематизувавши усі розглянуті визначення поняття «дебіторська заборгованість» різними авторами, ми виділили основні риси, переваги та недоліки, зазначені в таблиці 1.2.

Таблиця 1.2 – Переваги та недоліки основних визначень поняття «дебіторська заборгованість»

Автор	Ключова ознака	Недоліки/переваги визначення
Л. Ш. Лозовський, С. В. Мочерний, В. С. Черненко, Д. В. Глінкіна, В. С. Зрадник [12,19]	Борги	Вважаємо підхід коректним, оскільки «дебітор» походить від слова «дебет» (борг)
А. Ф. Вещунова, А. Ю. Редько [3]	Грошові кошти до оплати.	Дебітори можуть заборгувати підприємству не тільки кошти, а й інші активи.
Є. О Іванов, М. Д. Білик [21, 3]	Майно, що неоплачене контрагентами або готівка, що вилучена з кругообігу оборотних засобів.	Якщо розглядати дане визначення з точки зору структури балансу, то готівка є частиною майна. Тому виділяти її окремо є недоцільним.
Р. М. Іванчук, О. А. Іванчук [22]	Вилученні гроші, які винні контрагенти.	До складу дебіторської заборгованості належать не тільки гроші.
Г. Г. Кірейцев, О. А. Боровик, Л. О. Лігоненко, Н. М. Новикова [26, 7]	Вимоги до оплати	Вважаємо дане визначення доцільним, оскільки дебіторська заборгованість як боргова вимога розглядається з точки зору терміну їхнього виконання. При цьому вона може виражатися як в натуральному, так і грошовому еквіваленті.

На нашу думку, більшість наведених визначень є неповними, не розкривають сутність «дебіторської заборгованості» або розглядають тільки одну з її сторін. Вважаємо найбільш вдалими визначення авторів Г. Г. Кірейцева, О. А. Боровик, Л. О. Лігоненка, Н. М. Новикової, але й вони потребують доповнення.

Дебіторська заборгованість є наслідком господарських операцій, що мали місце в минулому, але підлягають погашенню в майбутньому оскільки по суті незавершеною залишається така угода. Дебіторська заборгованість - матеріальні ресурси, не оплачені контрагентами, або готівка, що вилучені у підприємства [3].

Сутність дебіторської заборгованості, на нашу думку, полягає саме у двоїстому її характері. З одного боку, наявність дебіторської заборгованості певною мірою вигідна для підприємства, оскільки:

• зростає товарообіг, а отже, й маса валового доходу та прибутку (за інших незмінних умов);

• швидше реалізуються запаси, що дає змогу скоротити частку змінних витрат на них;

• іноді є можливість зробити заборгованість доходним активом, тобто брати відсотки за надання товарного кредиту (однак, так буває нечасто, тому що це погано впливає на динаміку товарообігу).

Разом з тим дебіторська заборгованість, по суті, є відволіканням з господарського обігу обігових коштів підприємства, що супроводжується непрямими втратами його доходів:

• чим довший період погашення заборгованості, тим менший дохід від коштів, вкладених у дебіторів (адже дебіторська заборгованість, як і інші активи, повинна давати прибуток, який за інших однакових умов тим вищий, чим вища оборотність);

• кошти в заборгованості можуть знецінюватися через інфляцію;

• як і для інших активів, для фінансування заборгованості потрібне відповідне джерело, яке, звичайно, теж має свою ціну. Ця ціна включає: видатки на фінансування (підприємство фінансує комерційний кредит або за рахунок власних коштів, або за рахунок запозичених); видатки на управління; видатки, які з’являються через несвоєчасну оплату (фінансові втрати через продаж заборгованості третім особам, оплат послуг адвокатів, судова тяганина) [3].

На рівень дебіторської заборгованості впливає чимало внутрішніх і зовнішніх факторів [18], зокрема:

• вид та специфіка товару;

• місткість ринку;

• ступінь насиченості ринку;

• застосування різних методів стимулювання попиту;

• система розрахунків, прийнята на підприємстві;

• фінансовий стан підприємства;

• кредитна політика підприємства тощо.

Згідно з П(С)БО 10 [55], дебіторська заборгованість поділяється на довгострокову і поточну. Довгострокова дебіторська заборгованість - це сума дебіторської заборгованості, яка не виникає в ході нормального операційного циклу та буде погашена після дванадцяти місяців з дати балансу. Поточна дебіторська заборгованість - сума дебіторської заборгованості, що виникає в ході нормального операційного циклу або буде погашена протягом дванадцяти місяців з дати балансу. Класифікація дебіторської заборгованості подана на рисунку 1.1.

Рисунок 1.1 – Класифікація дебіторської заборгованості

Виділяють також безнадійну дебіторську заборгованість та сумнівний борг. Безнадійна дебіторська заборгованість – поточна дебіторська заборгованість, щодо якої існує впевненість про її неповернення боржником або за якою минув строк позовної давності (3 роки).

Сумнівний борг – поточна дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги, щодо якої існує невпевненість її погашення боржником.

І. А. Бланк [5] виділяє наступні види дебіторської заборгованості:

а) дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги, строк оплати яких не надійшов;

б) дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги, несплачені у строк;

в) дебіторська заборгованість по векселям отриманим;

г) дебіторська заборгованість по розрахункам з бюджетом;

д) дебіторська заборгованість по розрахункам з персоналом;

е) інші види дебіторської заборгованості.

Таким чином, підсумовуючи все вище сказане, можна зробити висновок, що дебіторська заборгованість є одним з найважливіших і водночас складних елементів управління оборотними активами. Порушення нормального циклічного процесу її утворення та погашення може бути не тільки причиною виникнення проблем на підприємстві (зниження рентабельності активів, втрата їхньої ліквідності), а й спричинити розвиток глобальної кризи неплатежів в економіці.