- •1) Финансовый рынок как экономическая категория: понятие, сущность, роль в структуре общественного воспроизводства.
- •2) Макроэкономические функции финансовых рынков и их характеристика.
- •3) Экономический базис функционирования финансового рынка и его модификация
- •4) Теоретические подходы к исследованию сущности финансового рынка: виды и основное содержание.
- •5) Финансовый капитал и его роль в кругообороте финансовых активов на финансовом рынке.
- •6) Классификация и виды финансовых рынков. Основные сегменты финансового рынка и их характеристика
- •7) Участники финансового рынка: классификация, особенности деятельности и значение
- •8) Профессиональные участники финансового рынка, виды профессиональной деятельности, особенности лицензирования. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам.
- •9) Понятие и сущность финансовых инструментов: виды, классификация, особенности обращения
- •10) Формы, виды финансовых ресурсов и особенности их кругооборота на финансовых рынках
- •11) Финансовые инновации и поведенческие модели (стратегии) на финансовом рынке. Понятие, сущность, характеристика инновационного финансового продукта (услуги).
- •12) Финансовый инжиниринг как вид инновационной деятельности на финансовом рынке: функции, виды, концепции.
- •13) Финансовый рынок и его взаимосвязь с экономическим ростом. Теории экономического роста. Гипотеза «финансовой нестабильности» х.Ф. Мински
- •14) «Экономические ловушки» на финансовом рынке: виды, сущность, особенности проявления.
- •1) Бартер.
- •2) Неплатежи
- •3) Уклонение от налогов
- •4) Коррупция
- •16) Рыночные и редистриоутивные источники финансирования роста финансового рынка Российской Федерации. Фазы роста финансового рынка и их характеристика
- •17) Система индикаторов уровня развития финансового рынка и их характеристика.
- •18) Паритет покупательной способности, инфляция и их взаимосвязь с финансовым рынком
- •19) Модели финансовых рынков. Подходы к пониманию сущности модальной структуры финансового рынка
- •21) Финансовые институты на финансовом рынке: понятие, их роль и классификация, способы привлечения и размещения финансовых ресурсов
- •22) Финансовое посредничество: виды, сущность, проблемы развития. Теории финансового посредничества. Типология финансовых посредников
- •22) Финансовая инфраструктура: сущность, виды, особенности развития в Российской Федерации
- •23) Институциональные проблемы и тенденции развития финансового рынка рф. Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на 2008-2020 гг
- •25) Информационная асимметрия и концепция эффективности финансового рынка
- •26) Основы регулирования финансового рынка: объекты, методы, формы и модели регулирования
- •27) Цб как регулятор финансового рынка.
- •28) Система статистических показателей финансового рынка: сущность и значение ее элементов
- •29) Процентные ставки на финансовых рынках: виды, сущность, способы установления. Процентный дифференциал Процентные ставки
- •30) Особенности деятельности саморегулируемых организаций и центрального банка на финансовом рынке
- •32) Валютные операции и их виды, характеристика валютного дилинга и арбитража. Валютная позиция и ее сущность
- •33) Валютный курс и его виды, методы регулирования валютного курса. Валютная пара
- •34) Деятельность цб рф на валютном рынке: сущность и классификация операций. Валютные ограничения
- •35) Золотовалютные резервы и их роль в системе финансового рынка: структура, сущность, методология расчета, особенности регулирования
- •36) Фундаментальные экономические факторы, оказывающие влияние на формирование валютного курса
- •37) Понятие, сущность, виды денежного рынка, его участники. Проблемы и тенденции развития денежного рынка Российской Федерации
- •38) Основные инструменты и индикаторы денежного рынка (денежной статистики): сущность, виды, особенности регулирования и кругооборота
- •39) Рынок межбанковского кредитования: сущность, участники, инструменты, основные процентные ставки, особенности организации сделок
- •40) Регулирование денежного рынка и инструменты денежно-кредитной политики: виды и характеристика
- •41) Рынок драгоценных металлов: понятие, сущность, участники, структура, особенности функционирования в Российской Федерации и тенденции развития
- •42. Рынок золота: участники, инструменты, особенности ценообразования. Операции с золотом на российском финансовом рынке и его зависимость от международного рынка драгметаллов
- •43) Рынок серебра, рынок платины, рынок палладия. Особенности кругооборота в системе финансового рынка Российской Федерации
- •44) Виды инвестиций в драгоценные металлы в качестве резервных активов и производные инструменты на их основе. Банковские операции с драгоценными металлами
- •45) Особенности капиталообразования на финансовом рынке: сбережения и инвестиции (формы, виды), их отраслевая и воспроизводственная структура.
- •46) Макро- и микроэкономические дисфункции рынка капитала. Особенности качественного несовершенства рынка капитала
- •47) Эффективность рынка капитала как фактор роста финансового рынка. Гипотеза финансовой нестабильности.
- •48) Современное состояние рынка капитала в России и его инвестиционный потенциал. Зарубежные источники рынка капитала
- •50) Паевые инвестиционные фонды, виды, сущность, основные характеристики работы на финансовом рынке
- •51. Инвестиционный потенциал страхования, его структура и принципы формирования. Особенности инвестиционной деятельности страховщиков
- •52) Инвестирование страховых резервов
- •53) Страховой рынок как объект регулирования и надзора. Проблемы развития страхового рынка в рф
- •54) Рыночные механизмы преобразования современной российской пенсионной системы. Институциональные основы рынка пенсионных накоплений и его участники.
- •55) Негосударственные пенсионные фонды и их роль в пенсионной системе страны: понятие, сущность, особенности функционирования
- •56) Инвестирование пенсионных накоплений: формы, методы, инструменты инвестирования
- •57) Конкуренция на финансовых рынках: состояние, проблемы, виды, методы регулирования.
- •58) Тнк и тнб как участники финансовых рынков: особенности деятельности.
- •59) Финансовая глобализация и ее влияние на механизм функционирования финансовых рынков
- •60) Перспективы создания международного финансового центра в рф
43) Рынок серебра, рынок платины, рынок палладия. Особенности кругооборота в системе финансового рынка Российской Федерации
В течении многих столетий серебро ценится как драгоценный металл и используется в качестве инвестиций, а также для производства украшений, ценной столовой посуды, и монет. Сегодня, серебро также используется в электрических контактах и проводниках, в зеркалах и в катализе химических реакций. Его составы используются в фотографии, а растворы нитрата серебра и других солей серебра используются в качестве дезинфицирующих средств и микробиоцидов. Крупнейшей страной - продуцентом этого металла является Мексика, за ней традиционно следует Перу, КНР, Австралия, США и Чили. Постепенно в лидеры мировой добычи серебра выходит и Россия. В целом, цена на серебро определяется, в основном, соотношением поставок и промышленным спросом.
Платина – редкий и дорогой металл. Среди производителей лидерами являются ЮАР и Россия. Платина, золото и серебро — основные металлы, выполняющие монетарную функцию. Однако платину стали использовать для изготовления монет на несколько тысячелетий позже золота и серебра.
Палладий особо интересен для инвесторов на фоне последних политико-экономический событий. Этот ресурс используется в автомобильной промышленности, электронике, химической промышленности, аэрокосмической отрасли и так далее. Рынок палладия тесно связан с ювелирным делом, к примеру, белое золото есть не что иное, как сплав палладия и обычного золота.
44) Виды инвестиций в драгоценные металлы в качестве резервных активов и производные инструменты на их основе. Банковские операции с драгоценными металлами
Формы инвестиций в драгметаллы - приобретение инвестиционных монет, покупка слитков, открытие обезличенных металлических счетов. Когда приобретается слиток драгоценного металла, клиенту выдается сертификат качества, выписанный заводом-изготовителем. В сертификате указывается проба металла, масса слитка и номер. Если слиток останется в сертифицированном хранилище банка, то есть вкладчик откроет металлический счет ответственного хранения с внесением приобретенного драгметалла, тогда НДС (18%) не уплачивается. Драгоценные монеты подразделяются на две группы:
инвестиционные – монеты с упрощенным дизайном, исполненные в обычном или улучшенном качестве.
коллекционные (памятные) – монеты с высоким художественным оформлением и высокого качества.
Наиболее выгодный вариант – открытие обезличенного металлического счета в банке в одном из четырех драгоценных металлов. Инвестор при открытии счета покупает металл по текущему курсу банка, а при закрытии ОМС продает банку по сложившейся цене на день закрытия. Кроме того, вкладчик может открыть срочный ОМС, что подразумевает начисление процентов на остаток. В зависимости от банка и срока хранения драгметалла на счете, вознаграждение составляет от 1% до 5% годовых, и может начисляться либо в граммах драгоценного металла, либо в рублях.
Производные инструменты на основе золота являются срочные контракты: фьючерсы, опционы, форварды и сделки типа «финансовый своп».
Фьючерсы на золото (gold futures) имеют черты, свойственные любому другому их виду, а именно представляют срочные контракты на покупку (продажу), в соответствии с правилами торговой площадки, определенного количества золота в физической или «бумажной» форме по фиксированной цене, согласованной участниками контракта, на будущую дату. Участники не имеют права отказаться от своих обязанностей по сделке (расторгнуть контракт), но контракт может быть продан до наступления даты исполнения сделки.
Золотые опционы (gold futures), как срочные контракты закрепляют за держателем право купить или продать некоторое количество золота по согласованной цене в течение определенного периода времени.
Форварды на золото (gold forwards), как срочные контракты закрепляют договорные обязательства двух сторон о покупке (продаже) золота в физической форме по согласованной цене на будущую дату. В отличие от двух предыдущих инструментов контракт предусматривает реальную поставку золота и заключается напрямую между его участниками, исключая посредничество клиринговой конторы.
Сделки типа «финансовый своп» на золото (gold financial swap) – срочные операции по покупке (продаже) драгоценного металла по цене «спот» с одновременным заключением форвардной сделки на его обратную продажу (выкуп).
Банковские операции купли-продажи драгоценного металла условно можно разделить на две большие группы: кассовые операции и срочные операции.
Кассовые (текущие) операции купли-продажи металла осуществляются на условиях «спот» с датой валютирования (датой зачисления- списания металла и валюты) не позднее второго рабочего дня после дня заключения сделки. Целями проведения кассовых операций являются формирование либо реализация фонда драгоценных металлов банка, выполнение клиентских заявок, а также страхование инфляционного риска, т. е. риска обесценения национальной валюты. Отправной точкой для определения ценовых параметров с физическим золотом является цена лондонского рынка («локо» Лондон).
Срочные операции представляют собой договор, предусматривающий поставку драгоценного металла на срок, превышающий второй рабочий день (зачастую через 1-3 месяца и более), на условиях, которые оговариваются в момент его заключения. Эти условия включают в числе прочих цену, количество и сроки поставки металла. Основными видами срочных банковских операций с наличным металлом являются форвардные сделки, а также сделки «своп». Подобные сделки осуществляются банками напрямую, минуя биржевой рынок. Срочные операции обычно проводятся с целью страхования (хеджирования) рисков, связанных с неблагоприятным изменением цен в будущем, обеспечения гарантированного сбыта или поставок металлов, временного арбитража, а также в спекулятивных целях.
Форвардные операции с наличным металлом — это сделки, традиционно заключаемые для его реальной купли или продажи. Контрагенты по сделке хорошо знают друг друга. Объемы сделок оговариваются для каждого конкретного случая отдельно. Форвардный контракт нельзя закрыть до истечения его срока.
Другой разновидностью срочных операций на рынке наличного металла являются операции типа «своп». Их относят к сложным сделкам, так как они состоят сразу из нескольких взаимосвязанных операций. по сути, это купля-продажа металла с одновременным осуществлением обратной сделки.
Характерными для драгоценных металлов являются следующие сделки своп:
финансовый своп (сочетание наличной сделки купли-продажи с одновременно заключаемой срочной контрсделкой);
физический своп (покупка драгоценного металла одного вида с одновременной продажей драгоценного металла другого вида в количестве, равном по стоимости купленному драгоценному металлу);
своп по качеству (покупка драгоценного металла одной чистоты с одновременной продажей драгоценного металла того же вида, но иной чистоты);
своп по месту (покупка драгоценного металла, находящегося в одном месте (loco) с одновременной продажей этого же драгоценного металла в другом месте).