- •1) Финансовый рынок как экономическая категория: понятие, сущность, роль в структуре общественного воспроизводства.
- •2) Макроэкономические функции финансовых рынков и их характеристика.
- •3) Экономический базис функционирования финансового рынка и его модификация
- •4) Теоретические подходы к исследованию сущности финансового рынка: виды и основное содержание.
- •5) Финансовый капитал и его роль в кругообороте финансовых активов на финансовом рынке.
- •6) Классификация и виды финансовых рынков. Основные сегменты финансового рынка и их характеристика
- •7) Участники финансового рынка: классификация, особенности деятельности и значение
- •8) Профессиональные участники финансового рынка, виды профессиональной деятельности, особенности лицензирования. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам.
- •9) Понятие и сущность финансовых инструментов: виды, классификация, особенности обращения
- •10) Формы, виды финансовых ресурсов и особенности их кругооборота на финансовых рынках
- •11) Финансовые инновации и поведенческие модели (стратегии) на финансовом рынке. Понятие, сущность, характеристика инновационного финансового продукта (услуги).
- •12) Финансовый инжиниринг как вид инновационной деятельности на финансовом рынке: функции, виды, концепции.
- •13) Финансовый рынок и его взаимосвязь с экономическим ростом. Теории экономического роста. Гипотеза «финансовой нестабильности» х.Ф. Мински
- •14) «Экономические ловушки» на финансовом рынке: виды, сущность, особенности проявления.
- •1) Бартер.
- •2) Неплатежи
- •3) Уклонение от налогов
- •4) Коррупция
- •16) Рыночные и редистриоутивные источники финансирования роста финансового рынка Российской Федерации. Фазы роста финансового рынка и их характеристика
- •17) Система индикаторов уровня развития финансового рынка и их характеристика.
- •18) Паритет покупательной способности, инфляция и их взаимосвязь с финансовым рынком
- •19) Модели финансовых рынков. Подходы к пониманию сущности модальной структуры финансового рынка
- •21) Финансовые институты на финансовом рынке: понятие, их роль и классификация, способы привлечения и размещения финансовых ресурсов
- •22) Финансовое посредничество: виды, сущность, проблемы развития. Теории финансового посредничества. Типология финансовых посредников
- •22) Финансовая инфраструктура: сущность, виды, особенности развития в Российской Федерации
- •23) Институциональные проблемы и тенденции развития финансового рынка рф. Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на 2008-2020 гг
- •25) Информационная асимметрия и концепция эффективности финансового рынка
- •26) Основы регулирования финансового рынка: объекты, методы, формы и модели регулирования
- •27) Цб как регулятор финансового рынка.
- •28) Система статистических показателей финансового рынка: сущность и значение ее элементов
- •29) Процентные ставки на финансовых рынках: виды, сущность, способы установления. Процентный дифференциал Процентные ставки
- •30) Особенности деятельности саморегулируемых организаций и центрального банка на финансовом рынке
- •32) Валютные операции и их виды, характеристика валютного дилинга и арбитража. Валютная позиция и ее сущность
- •33) Валютный курс и его виды, методы регулирования валютного курса. Валютная пара
- •34) Деятельность цб рф на валютном рынке: сущность и классификация операций. Валютные ограничения
- •35) Золотовалютные резервы и их роль в системе финансового рынка: структура, сущность, методология расчета, особенности регулирования
- •36) Фундаментальные экономические факторы, оказывающие влияние на формирование валютного курса
- •37) Понятие, сущность, виды денежного рынка, его участники. Проблемы и тенденции развития денежного рынка Российской Федерации
- •38) Основные инструменты и индикаторы денежного рынка (денежной статистики): сущность, виды, особенности регулирования и кругооборота
- •39) Рынок межбанковского кредитования: сущность, участники, инструменты, основные процентные ставки, особенности организации сделок
- •40) Регулирование денежного рынка и инструменты денежно-кредитной политики: виды и характеристика
- •41) Рынок драгоценных металлов: понятие, сущность, участники, структура, особенности функционирования в Российской Федерации и тенденции развития
- •42. Рынок золота: участники, инструменты, особенности ценообразования. Операции с золотом на российском финансовом рынке и его зависимость от международного рынка драгметаллов
- •43) Рынок серебра, рынок платины, рынок палладия. Особенности кругооборота в системе финансового рынка Российской Федерации
- •44) Виды инвестиций в драгоценные металлы в качестве резервных активов и производные инструменты на их основе. Банковские операции с драгоценными металлами
- •45) Особенности капиталообразования на финансовом рынке: сбережения и инвестиции (формы, виды), их отраслевая и воспроизводственная структура.
- •46) Макро- и микроэкономические дисфункции рынка капитала. Особенности качественного несовершенства рынка капитала
- •47) Эффективность рынка капитала как фактор роста финансового рынка. Гипотеза финансовой нестабильности.
- •48) Современное состояние рынка капитала в России и его инвестиционный потенциал. Зарубежные источники рынка капитала
- •50) Паевые инвестиционные фонды, виды, сущность, основные характеристики работы на финансовом рынке
- •51. Инвестиционный потенциал страхования, его структура и принципы формирования. Особенности инвестиционной деятельности страховщиков
- •52) Инвестирование страховых резервов
- •53) Страховой рынок как объект регулирования и надзора. Проблемы развития страхового рынка в рф
- •54) Рыночные механизмы преобразования современной российской пенсионной системы. Институциональные основы рынка пенсионных накоплений и его участники.
- •55) Негосударственные пенсионные фонды и их роль в пенсионной системе страны: понятие, сущность, особенности функционирования
- •56) Инвестирование пенсионных накоплений: формы, методы, инструменты инвестирования
- •57) Конкуренция на финансовых рынках: состояние, проблемы, виды, методы регулирования.
- •58) Тнк и тнб как участники финансовых рынков: особенности деятельности.
- •59) Финансовая глобализация и ее влияние на механизм функционирования финансовых рынков
- •60) Перспективы создания международного финансового центра в рф
39) Рынок межбанковского кредитования: сущность, участники, инструменты, основные процентные ставки, особенности организации сделок
Межбанковский рынок – часть финансового рынка, где временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой преимущественно в форме межбанковских депозитов на короткие сроки.
Межбанковские кредиты – один из основных источников формирования банковских кредитов. Получение кредитов в других банках дает возможность банковским учреждениям пополнять собственные кредитные ресурсы. При излишке ресурсов банк размещает их на межбанковском рынке, при недостатке – покупает на рынке. Рынок межбанковских кредитов является важной составляющей финансового рынка. На практике используются такие основные разновидности межбанковского кредита:
овердрафт по корреспондентским счетам: на соответствующем счете учитываются суммы дебетовых (кредитовых) остатков на корреспондентских счетах банков на конец операционного дня;
кредиты овернайт, которые предоставлены (получены) другим банком: они предоставляются банкам на срок не больше одного операционного дня. Этот вид межбанковского кредита используется для завершения расчетов текущего дня;
средства, которые предоставлены (получены) другим банком по операциям РЕПО. Эти операции связаны с покупкой ценных бумаг на определенный период с условием обратного их выкупа по заранее обусловленной цене или с условием безотзывной гарантии погашения в случае, если срок операции РЕПО совпадает со сроком погашения ценных бумаг.
Ресурсы межбанковского рынка принадлежат к сфере обеспечения ликвидности коммерческих банков, если рассматривать эту ликвидность как поток средств с учетом возможности банка получить кредит на межбанковском рынке и обеспечить поступление денежной наличности от операционной деятельности.
Основными участниками рынка МБК кроме пользователей (ЦБ, коммерческие банки) являются также операторы (организаторы) этого рынка: банки-дилеры и операционные системы. К неосновным участникам российского рынка МБК можно отнести: банки, операции которых в данной сфере носят нерегулярный характер; отечественные и иностранные информационные и информационно-аналитические (в том числе рейтинговые) агентства и службы, обслуживающие данный рынок.
Заключение сделок на рынке межбанковских кредитов происходит тремя путями.
1. Прямые контакты между отдельными банками по телефону или с использованием электронных средств связи, таких как информационно-торговая система Reuters.
2. При посредничестве межбанковского брокера (банки-дилеры).
3. С участием операционных (электронных) торговых систем.
банки-дилеры - действующие от своего имени и за свой счет; они могут выступать в качестве заемщиков или кредиторов. Их доход — процентная маржа, т.е. разница между ставками размещения и привлечения средств.
Использование операционных систем, например REUTERS DEALING 2000, обеспечивает техническую возможность оперативного совершения сделок: банки получают стандартную информацию (текущие котировки, условия, прочие справочные сведения), а также опре-деленный инструментарий для совершения сделок. Доход от применения операционных систем складывается из комиссионных и абонентской платы участников расчетов. Наиболее известными российскими операционными системами являются Московская международная валютная биржа (ММВБ) и Межбанковский финансовый дом (МФД).
Цена кредитных ресурсов — процентная ставка по кредиту на рынке МБК — складывается под воздействием спроса и предложения.
В рыночно развитых странах существует большое разнообразие текущих процентных ставок, которые можно разделить на несколько основных уровней:
официальные ставки (синонимы: учетная ставка, ставка рефинансирования) — их устанавливают центральные банки по кредитам, выдаваемым ими коммерческим банкам (такие кредитные операции в ряде стран долгое время проводились в форме покупки или учета, переучета центральными банками коммерческих векселей, откуда и произошло название «учетная ставка»);
межбанковские ставки предложения кредитных ресурсов (ЛИБОР, ПИБОР и др.) — ставки, по которым ведущие банки дают кредиты в евровалютах первоклассным банкам путем размещения у них депозитов (эти ставки обычно выше учетной ставки);
ставка «прайм-рейт» («базисная ставка», «первоклассная ставка») — ставка, по которой коммерческие банки выдают кредиты первоклассным заемщикам, не являющимся кредитными организациями (она обычно выше первых двух ставок).
Российские аналоги ЛИБОР конструируются с 1993 г. К ним относятся, в частности:
МИБОР/MIBOR (Moscow interbank offered rate) — объявленные ставки предоставления (выдачи, размещения) кредитов;
МИБИД/MIBID (Moscow interbank bid) — объявленные ставки привлечения кредитов;
МИАКР/MIACR (Moscow interbank actual credit rate) — средняя фактическая ставка предоставления (выдачи, размещения) кредитов;
ИНСТАР/INSTAR (Interbank short-term actual rate) — средняя фактическая ставка сделок с кредитными ресурсами.
Перечисленные выше показатели исчисляются по крупнейшим банкам России — участникам рынка МБК.
В российской практике МБК предоставляются банками без обеспечения как банковские кредиты, единственной гарантией возврата которых является кредитный договор. Проценты за пользование кредитом начисляются за каждый календарный день пользования МБК, начиная с даты зачисления средств на корреспондентский счет заемщика по дату зачисления средств на корреспондентский счет кредитора, согласованные дилерами при заключении сделки. Погашение МБК производится одной суммой в конце срока кредита. Обычно заемщик, нарушивший сроки возврата кредита и/или процентов по нему, уплачивает неустойку в размере удвоенной ставки рефинансирования ЦБ РФ, действующей на день образования задолженности, от суммы остатка задолженности за каждый день просрочки.