- •1) Финансовый рынок как экономическая категория: понятие, сущность, роль в структуре общественного воспроизводства.
- •2) Макроэкономические функции финансовых рынков и их характеристика.
- •3) Экономический базис функционирования финансового рынка и его модификация
- •4) Теоретические подходы к исследованию сущности финансового рынка: виды и основное содержание.
- •5) Финансовый капитал и его роль в кругообороте финансовых активов на финансовом рынке.
- •6) Классификация и виды финансовых рынков. Основные сегменты финансового рынка и их характеристика
- •7) Участники финансового рынка: классификация, особенности деятельности и значение
- •8) Профессиональные участники финансового рынка, виды профессиональной деятельности, особенности лицензирования. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам.
- •9) Понятие и сущность финансовых инструментов: виды, классификация, особенности обращения
- •10) Формы, виды финансовых ресурсов и особенности их кругооборота на финансовых рынках
- •11) Финансовые инновации и поведенческие модели (стратегии) на финансовом рынке. Понятие, сущность, характеристика инновационного финансового продукта (услуги).
- •12) Финансовый инжиниринг как вид инновационной деятельности на финансовом рынке: функции, виды, концепции.
- •13) Финансовый рынок и его взаимосвязь с экономическим ростом. Теории экономического роста. Гипотеза «финансовой нестабильности» х.Ф. Мински
- •14) «Экономические ловушки» на финансовом рынке: виды, сущность, особенности проявления.
- •1) Бартер.
- •2) Неплатежи
- •3) Уклонение от налогов
- •4) Коррупция
- •16) Рыночные и редистриоутивные источники финансирования роста финансового рынка Российской Федерации. Фазы роста финансового рынка и их характеристика
- •17) Система индикаторов уровня развития финансового рынка и их характеристика.
- •18) Паритет покупательной способности, инфляция и их взаимосвязь с финансовым рынком
- •19) Модели финансовых рынков. Подходы к пониманию сущности модальной структуры финансового рынка
- •21) Финансовые институты на финансовом рынке: понятие, их роль и классификация, способы привлечения и размещения финансовых ресурсов
- •22) Финансовое посредничество: виды, сущность, проблемы развития. Теории финансового посредничества. Типология финансовых посредников
- •22) Финансовая инфраструктура: сущность, виды, особенности развития в Российской Федерации
- •23) Институциональные проблемы и тенденции развития финансового рынка рф. Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на 2008-2020 гг
- •25) Информационная асимметрия и концепция эффективности финансового рынка
- •26) Основы регулирования финансового рынка: объекты, методы, формы и модели регулирования
- •27) Цб как регулятор финансового рынка.
- •28) Система статистических показателей финансового рынка: сущность и значение ее элементов
- •29) Процентные ставки на финансовых рынках: виды, сущность, способы установления. Процентный дифференциал Процентные ставки
- •30) Особенности деятельности саморегулируемых организаций и центрального банка на финансовом рынке
- •32) Валютные операции и их виды, характеристика валютного дилинга и арбитража. Валютная позиция и ее сущность
- •33) Валютный курс и его виды, методы регулирования валютного курса. Валютная пара
- •34) Деятельность цб рф на валютном рынке: сущность и классификация операций. Валютные ограничения
- •35) Золотовалютные резервы и их роль в системе финансового рынка: структура, сущность, методология расчета, особенности регулирования
- •36) Фундаментальные экономические факторы, оказывающие влияние на формирование валютного курса
- •37) Понятие, сущность, виды денежного рынка, его участники. Проблемы и тенденции развития денежного рынка Российской Федерации
- •38) Основные инструменты и индикаторы денежного рынка (денежной статистики): сущность, виды, особенности регулирования и кругооборота
- •39) Рынок межбанковского кредитования: сущность, участники, инструменты, основные процентные ставки, особенности организации сделок
- •40) Регулирование денежного рынка и инструменты денежно-кредитной политики: виды и характеристика
- •41) Рынок драгоценных металлов: понятие, сущность, участники, структура, особенности функционирования в Российской Федерации и тенденции развития
- •42. Рынок золота: участники, инструменты, особенности ценообразования. Операции с золотом на российском финансовом рынке и его зависимость от международного рынка драгметаллов
- •43) Рынок серебра, рынок платины, рынок палладия. Особенности кругооборота в системе финансового рынка Российской Федерации
- •44) Виды инвестиций в драгоценные металлы в качестве резервных активов и производные инструменты на их основе. Банковские операции с драгоценными металлами
- •45) Особенности капиталообразования на финансовом рынке: сбережения и инвестиции (формы, виды), их отраслевая и воспроизводственная структура.
- •46) Макро- и микроэкономические дисфункции рынка капитала. Особенности качественного несовершенства рынка капитала
- •47) Эффективность рынка капитала как фактор роста финансового рынка. Гипотеза финансовой нестабильности.
- •48) Современное состояние рынка капитала в России и его инвестиционный потенциал. Зарубежные источники рынка капитала
- •50) Паевые инвестиционные фонды, виды, сущность, основные характеристики работы на финансовом рынке
- •51. Инвестиционный потенциал страхования, его структура и принципы формирования. Особенности инвестиционной деятельности страховщиков
- •52) Инвестирование страховых резервов
- •53) Страховой рынок как объект регулирования и надзора. Проблемы развития страхового рынка в рф
- •54) Рыночные механизмы преобразования современной российской пенсионной системы. Институциональные основы рынка пенсионных накоплений и его участники.
- •55) Негосударственные пенсионные фонды и их роль в пенсионной системе страны: понятие, сущность, особенности функционирования
- •56) Инвестирование пенсионных накоплений: формы, методы, инструменты инвестирования
- •57) Конкуренция на финансовых рынках: состояние, проблемы, виды, методы регулирования.
- •58) Тнк и тнб как участники финансовых рынков: особенности деятельности.
- •59) Финансовая глобализация и ее влияние на механизм функционирования финансовых рынков
- •60) Перспективы создания международного финансового центра в рф
38) Основные инструменты и индикаторы денежного рынка (денежной статистики): сущность, виды, особенности регулирования и кругооборота
Инструменты денежного рынка:
Купонные инструменты
Депозиты денежного рынка
Депозитный сертификат – это обращающаяся (может покупаться и продаваться) ценная бумага, свидетельствующая о наличии в банке или в другом финансовом институте депозита с фиксированной процентной ставкой и сроком. Другими словами, это документ, подтверждающий наличие долга, вроде с фиксированным купоном.
Соглашение об обратной покупке (репо)- это соглашение между двумя сторонами, по которому одна из них обязуется продать финансовый инструмент другой на определенную дату по согласованной цене, затем выкупить его обратно на более позднюю дату по согласованной цене.
Дисконтные инструменты
Казначейский вексель - это выпущенный правительством краткосрочный обращающийся инструмент, представляющий собой обязательство выплатить держателю определенную сумму в установленную будущую дату.
Покупатель казначейского векселя фактически предоставляет кредит правительству па срок действия такого векселя. При наступлении срока погашения правительство выплачивает заимствованные средства в размере номинальной суммы казначейского векселя.
Коммерческий вексель – это вексель, который выдается заемщиком под залог товара. Различают векселя простой и переводной. Простой вексель содержит простое, ничем не обусловленное обязательство векселедателя заплатить собственнику векселя после указанного срока определенную сумму. Переводной вексель (тратта) содержит письменное указание векселедержателя (трассанта), которое адресовано плательщику (трассату), заплатить третьему лицу (ремитенту) определенную сумму денег в определенный срок. Срок оборота тратты – до 90 дней. Переводной вексель должен иметь акцепт – обязательства плательщика (трассата) оплатить этот вексель (тратту) при наступлении указанного в нем срока. С помощью акцепта лицо, которое указано в векселе как плательщик, становится акцептантом, то есть главным вексельным должником.
Банковский акцепт – согласие банка на оплату платежных документов, форма гарантии их оплаты; оформляется банком-акцептантом в виде соответствующей надписи. Банковские акцепты – это акцептованные коммерческими банками тратты со сроком оплаты, как правило, до 180 дней.
Деривативы
Соглашение о будущей процентной ставке - это контракт между двумя сторонами, фиксирующий ставку по условной сумме будущего займа или депозита, для которого установлено следующее:
сумма и валюта;
момент предоставления/размещения займа/депозита;
срок погашения.
Процентный фьючерс - это форвардные сделки со стандартным размером контракта и стандартными сроками, осуществляемые на биржах.
Процентный своп - это соглашение между сторонами об осуществлении серии платежей друг другу в согласованные даты до истечения срока соглашения.
Процентный опцион - это соглашение между двумя сторонами, дающее держателю право, но не обязывающее его купить (продать) финансовый инструмент по определенной цене (цене исполнения) в определенный момент (срок) или до его наступления.
На денежном рынке различают несколько видов процентов: облигационный, банковский, учетный, межбанковский и т.п..
Облигационный процент – норма дохода, установленная по ценным бумагам. Он может обеспечить заинтересованность инвесторов во вкладывании денег в ценные бумаги. Этот процент должен иметь ставку выше, чем процент по банковским депозитам, поскольку последние более ликвидны, чем ценные бумаги.
Банковский процент – обобщенное название процентов по операциям банков.
Депозитный процент – норма дохода, которую выплачивают банки своим клиентам по их депозитам.
Заемный процент – норма дохода, которую взимает банк с заемщиков за пользование заемными средствами. Ставки заемного процента должны быть выше ставок депозитного процента, поскольку за счет этого различия в ставках банки получают доход, который называется маржой, и формируют свою прибыль.
Учетный процент является нормой дохода, которую Центральный банк взимает с коммерческих банков за займы, выданные под залог коммерческих векселей.
Ключевыми индикаторами денежного рынка являются индикативные ставки MIBOR (Moscow Interbank Offered Rate), которые рассчитываются Банком России, а также MosPrime Rate и MosIBOR, рассчитываемые Национальной валютной ассоциацией (НВА). MIBOR и MosIBOR формируются на основе ставок размещения, MosPrime Rate — на основе предоставления рублевых кредитов (депозитов), объявляемых участниками российского денежного рынка. Данные индикаторы признаются всеми субъектами рынка и являются его объективными индикаторами.
Процентная ставка MosPrime Rate формируется на основе депозитных ставок, объявляемых 10 банками — ведущими операторами рынка МБК.
Индикаторы ставок репо и Кривая бескупонной доходности государственных ценных бумаг (КБД) являются индикаторами, отражающими конъюнктуру денежно-кредитного рынка.
Значение индикаторов ставки РЕПО представляет собой среднее значение ставок РЕПО, взвешенное по сумме РЕПО и по количеству участников торгов (дилеров).
TONIA – средневзвешенная процентная ставка репо сроком на один день на рынке автоматического репо.
КБД определяется на основании сделок с облигациями на рынке государственных облигаций и является эталонным индикатором стоимости безрисковых заимствований на российском долговом рынке. КБД является непрерывным представлением процентных ставок в зависимости от срока и применяется при ценообразовании долговых инструментов, а также управлении процентными рисками. Расчет КБД осуществляется непрерывно в режиме реального времени в ходе торгов по мере совершения сделок с облигациями, включенными в базу расчета.