Аналіз результатів оцінки рівня фінансових ризиків ПрАт «Опорядбуд» за 2014 р.

Вид ризику	Розрахункова модель	Рівень ризику
Ризик втрати платоспроможності	Абсолютні показники ліквідності балансу	Рівень допустимого ризику
	Відносні показники ліквідності балансу	Рівень допустимого ризику
Ризик втрати фінансової стійкості	Абсолютні показники структури капіталу	Рівень критичного ризику
	Відносні показники структури капіталу	Рівень допустимого ризику
Комплексна оцінка ризику фінансового стану	Відносні показники платоспроможності та структури капіталу	Рівень допустимого ризику

В результаті проведених розрахунків можна зробити висновок, що на кінець досліджуваного періоду підприємство знаходиться на рівні допустимого фінансового ризику. Для підприємства не існує вже в порівнянні з 2013 р. загрози втрати коштів, але виконання зобов’язань вчасно знаходиться під сумнівом. Для того, щоб покращити своє фінансове становище, для підприємства необхідно продовжувати збільшувати прибуток та зменшувати затрати, дебіторську та кредиторську заборгованість, поповнити власний капітал та збільшити власні оборотні засоби за рахунок внутрішніх та зовнішніх джерел, обгрунтовано знизити суму запасів, прискорити оборотність капіталу в оборотних активах.

На вересень місяць 2014 р. підприємство братиме участь у трьох тендерах. Можемо оцінити рівень проектного ризику обчисливши коефіцієнт варіації для кожного з проектів.

В таблиці 3.16 представлено розподіл ймовірності очікуваних доходів.

Таблиця 3.16.

Розподіл ймовірності очікуваних доходів

Очікувані сценарії	Проект 1			Проект 2			Проект 3
	Розрахунковий дохід, тис.грн	Ймовірність	Очікуваний дохід, тис.грн	Розрахунковий дохід, тис.грн	Ймовірність	Очікуваний дохід, тис.грн	Розрахунковий дохід, тис.грн	Ймовірність	Очікуваний дохід, тис.грн
Позитивний	3627	0,7	2538,9	284,5	0,7	199,15	453,7	0,6	272,22
Негативний	1500	0,3	450	30	0,3	9	65	0,4	26
В цілому		1	2988,9		1	208,15		1	298,22

Розрахуємо середньоквадратичне відхилення та коефіцієнт варіації та оцінимо рівень ризику. Розрахунки представимо у таблиці 3.17

Результати розрахунку показують, що проект 3 має самий високий рівень ризику, хоча при цьому невисокий очікуваний дохід. Самим привабливим є проект 1 – з найменшим рівнем ризику та найбільш очікуваним доходом.

Таблиця 3.17

Розрахунок середньоквадратичного відхилення та коефіцієнту варіації

	Очікувані сценарії
Проект 1	Позитивний	3627,00	2988,90	638,10	407171,61	0,70	285020,13
	Негативний	1500,00	2988,90	-1488,90	2216823,21	0,30	665046,96
	Вцілому		2988,90				950067,09	974,71	0,33
Проект 2	Позитивний	284,50	208,15	76,35	5829,32	0,70	4080,53
	Негативний	30,00	208,15	-178,15	31737,42	0,30	9521,23
	Вцілому		208,15				13601,75	116,63	0,56
Проект 3	Позитивний	453,70	298,22	155,48	24174,03	0,60	14504,42
	Негативний	65,00	298,22	-233,22	54391,57	0,40	21756,63
	Вцілому		298,22				36261,05	190,42	0,64

Висновки до 3-го розділу

В третьому розділі проведено розробку інформаційної моделі оцінки фінансового ризику на підприємстві, представлені основні етапи формування інформаційної моделі оцінки фінансових ризиків та обґрунтування їх допустимого рівня.

В результаті проведених розрахунків можна зробити висновок, що на кінець досліджуваного періоду підприємство знаходиться на межі критичного та допустимого рівня фінансового ризику, так як підприємство має досить високий ризик втрати фінансової стійкості. Якщо цей вид ризику не буде своєчасно усунутий, то підприємство втратить можливість генерування необхідного рівня прибутку, а також темпи свого стійкого росту в наступному періоді. Але, все ж таки фінансовий стан підприємства ближчий до допустимого рівня ризику. В межах цієї зони діяльність підприємства зберігає свою економічну доцільність. Для того, щоб зберегти можливість відновлення рівноваги, для підприємства необхідно поповнити власний капітал та збільшити власні оборотні засоби за рахунок внутрішніх та зовнішніх джерел, обґрунтовано знизити суму запасів та витрат, прискорити оборотність капіталу в оборотних активах.