Аналіз покриття запасів та витрат за допомогою визначених джерел фінансування ПрАт «Опорядбуд»

Показник	2011	2012	2013
1. Надлишок (+) або недостача (–) власних оборотних засобів	420,8	98,8	-261,6
1. Надлишок (+) або недостача (–) власних оборотних засобів	420,8	98,8	-261,6
1. Надлишок (+) або недостача (–) власних оборотних засобів	420,8	98,8	-261,6
Трьохкомпонентний показник типу фінансової ситуації, S	1;1;1	1;1;1	0;0;0

В результаті проведених розрахунків можна зробити висновок, що в 2011 та 2012 рр. підприємство попало в без ризикову зону, запаси та витрати забезпечувались за рахунок власних оборотних коштів. 2011 та 2012 рр. можна характеризувати абсолютною фінансовою стійкістю. В 2013 р. нестійкий фінансовий стан, що відповідає зоні критичного ризику. Для того, щоб зберегти рівновагу, підприємство повинне поповнити свій власний капітал та збільшити власні оборотні кошти за рахунок внутрішніх та зовнішніх джерел.

Далі проведемо оцінку рівня ризику ліквідності та фінансової стійкості за допомогою відносних показників.

Таблиця 3.5.

Аналіз показників ліквідності балансу

Показник	2011	2012	2013	Абсолютне відхилення		Рекомендовані значення
				2012/2011	2013/2012
1. Загальний показник ліквідності	28,9	0,6	0,6	-28,3	0	L1 ≥ 1
2. Коефіцієнт абсолютної ліквідності	8,7	0,0	0,1	-8,7	0,1	L2 > 0,2–0,7
3. Коефіцієнт «критичної оцінки»	21,1	1,0	0,9	-20,1	-0,1	Допустиме 0,7–0,8; бажано L3≥ 1,5
4. Коефіцієнт поточної ліквідності	21,8	1,2	1,2	-20,6	0	Оптимальне — не менше 2,0
5. Коефіцієнт маневрування капіталу що функціонує	0,0	0,8	1,8	0,8	1	Зменшення показника в динаміці – позитивний факт
6. Коефіцієнт забезпеченості власними засобами	1,0	0,2	0,2	-0,8	0	Не менше 0,1

У відповідності з проведеними розрахунками з точки зору оцінки ризику можна сказати, що загальний показник ліквідності в 2011 р. вкладається в рамки рекомендованих значень, а в 2012 та в 2013 рр. показник зменшився, тобто фінансовий стан підприємства можна охарактеризувати як недостатньо ліквідний.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності в 2011 р. 28,9, що значно перевищує рекомендоване значення. Чим вищий показник, тим краща платоспроможність підприємства, але з іншої сторони занадто високий показник може свідчити про нераціональну структуру капіталу, про занадто високу долю непрацюючих активів у вигляді готівки та коштів на рахунках. В 2012 та 2013 рр. коефіцієнт 0,6 менший за рекомендований, але близький до границі рекомендованого.

Коефіцієнт «критичної оцінки» в 2011 р. знаходиться в межах норми, а в 2012-2013 рр. нижчий бажаного, хоча в межах допустимого значення, що свідчить про те підприємство може покрити свої короткострокові зобов’язання за рахунок дебіторської заборгованості.

Коефіцієнт поточної ліквідності в 2011 р. в межах норми, в 2012-2013 рр. нижчий нормативного значення.

Власний оборотний капітал характеризує ту частину власного капіталу підприємства, яка є джерелом покриття поточних активів підприємства, тобто активів, для яких період обороту менше одного року. Коефіцієнт маневрування функціонуючого капіталу служить орієнтовною оцінкою оборотних засобів, що залишаються вільними після погашення короткострокових зобов’язань, тих засобів, з якими можна «працювати». Збільшення даного коефіцієнта в розумних межах оцінюється позитивно, але збільшення власного оборотного капіталу не завжди означає покращення фінансового стану. Зменшення ж даного показника в динаміці є позитивним фактом. За нашими розрахунками показник незначно зростає. В принципі це можна оцінити як допустимий рівень ризику.

Коефіцієнт забезпеченості власними засобами знаходиться в межах норми, хоча й відмічається його зниження в 2012-2013рр.

Проведемо аналіз ризику фінансової стійкості за допомогою відносних показників.

Таблиця 3.6.