Завдання 2.
Прийняття рішень у конфліктних ситуаціях. У сторони А є дві стратегії розвитку фірми – А1 і А2. У сторони В – три: В1, В2, В3. Відомі ймовірнісні виграші сторін за використанні тієї чи іншої стратегії. Платіжна матриця (наприклад, для сторони А) набуде такого вигляду:
Необхідно знайти змішану чи чисту стратегію, у сфері якої лежить оптимальне рішення гри. Вихідні дані наведено в табл. 2.
Таблиця 2
Варіанти завдань
Варіант |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
0,2 |
0,0 |
0,2 |
0,2 |
0,1 |
0,0 |
0,2 |
0,3 |
0,2 |
0,1 |
|
0,5 |
0,3 |
0,7 |
0,5 |
0,8 |
0,4 |
0,8 |
0,0 |
0,9 |
0,0 |
|
0,8 |
0,9 |
0,5 |
0,9 |
0,4 |
0,8 |
0,0 |
0,9 |
0,4 |
0,9 |
|
0,1 |
0,6 |
0,6 |
0,7 |
0,3 |
0,1 |
0,1 |
0,8 |
0,3 |
0,6 |
|
0,9 |
0,1 |
0,1 |
0,0 |
0,9 |
0,9 |
0,9 |
0,4 |
0,8 |
0,2 |
|
0,6 |
0,8 |
0,8 |
0,1 |
0,5 |
0,5 |
0,6 |
0,1 |
0,5 |
0,5 |
Завдання 3.
Варіант 1. Який проект обрати?
Існують два інвестиційних проекти. Перший з імовірністю 0,6 забезпечує прибуток 15 тис. грн, але з імовірністю 0,4 можна втратити 5,5 тис. грн. Для другого проекту з імовірністю 0,8 можна отримати прибуток 10 тис. грн і з ймовірністю 0,2 – втратити 6 тис. грн.
Варіант 2. Визначення ступеня ризику.
Фірма вирішує питання про доцільність своєї роботи на певному ринку, користуючись такою інформацією своїх аналітиків:
потенційна річна місткість ринку – 1 млн од. продукції; на ринку працюють ще три фірми аналогічного профілю, які контролюють 80 % його потенційної місткості;
ціна реалізації одиниці продукції на даний момент – 75 грн; фірма може зайняти частку даного ринку завдяки зниженню ціни реалізації продукції на 10 %;
можливий ступінь ризику під час роботи на цьому ринку характеризується виникненням таких ситуацій – відхилення реальної ціни від очікуваної може становити: а) + 5 %; б) – 10 %.
Необхідно визначити ступінь цінового ризику та його вплив на результати діяльності фірми.
Варіант 3. Для визначення вихідних даних з метою побудови кривої ризику створено експертну групу, до складу якої ввійшли 4 особи. Коефіцієнти компетентності, визначені самими експертами, наведено в табл. 3.
Таблиця 3
Коефіцієнти компетентності експертів
Експерти |
Значення коефіцієнтів компетентності |
|||
Експерт А |
Експерт Б |
Експерт В |
Експерт Г |
|
Експерт А |
1,00 |
1,00 |
0,95 |
0,97 |
Експерт Б |
0,94 |
1,00 |
0,96 |
0,98 |
Експерт В |
0,97 |
0,95 |
1,00 |
0,96 |
Експерт Г |
0,96 |
0,94 |
0,98 |
1,00 |
Результати опитування експертів наведено в табл. 4
Таблиця 4
Результати опитування експертів
Рівня втрат |
Коефіцієнти ймовірностей, визначені |
|||
експертом А |
експертом Б |
експертом В |
експертом Г |
|
Нульовий |
0,80 |
0,78 |
0,74 |
0,81 |
Очікуваний прибуток |
0,15 |
0,14 |
0,16 |
0,15 |
Величина виручки |
0,01 |
0,009 |
0,009 |
0,01 |
Майно підприємства |
0,003 |
0,002 |
0,003 |
0,002 |
Необхідно визначити середньозважені ймовірності втрат нульового рівня, очікуваного прибутку, величини виручки та майна підприємства.
Варіант 4. Оцінювання ефективності страхування.
У результаті аналізу проекту за стандартною методикою ЮНІДО було отримано такі його характеристики: початкове фінансування проекту становить 100 млн дол. США; інтервал планування – 1 рік; проект починає приносити прибуток через два роки в розмірі 30 млн дол. щороку; орієнтовний час життя проекту – 15 років; після закінчення проекту залишкова вартість фондів становитиме 10 млн дол. США; ставка дисконту дорівнює 19 %.
Розрахувати NPVR без урахування страхування. Дані проекту й результати розрахунку занести в таблицю.
Варіант 5. Визначити економічну доцільність.
Підприємство планує впровадити поліпшення-інновацію, а саме: замінити ручну працю механізацію, для чого необхідно придбати 2 установки вартістю 18360 грн. кожна. Після першого року впровадження планується щорічне збільшення обсягів виробництва продукції на 5%. Режим роботи підприємства - двозмінний, кількість робочих днів - 255, коефіцієнт використання потужностей - 0,9, а тривалість виробничого циклу - 220хв. Собівартість - 21,0 грн. і зменшиться на 15% при незмінній ціні - 25,8 грн. Обладнання - 3 група амортизації.
Варіант 6. Обчислити показники економічної ефективності проекту при ставці дисконту 18%.
На машинобробному заводі використовують винахід, який докорінно змінює конструкцію баз фрези. Не зважаючи на зростання собівартості виготовлення нової фрези - з 18 грн. до 20 грн., потреба у таких фрезах розраховується на річну програму виробництва, при виготовленні яких застосовують фрези, суттєво скорочується, що дозволяє виробництву фрез підвищити ціну за од з 22-26 грн.
Враховуючи обсяги випуску фрез у перший рік впровадження становить 15 тис один і заплановано зростати на 10% на рік впродовж 3-х років,а витрати на технологічне оснащення та пристрої у виробництві фрез - 127 тис.грн.
Варіант 7. Який варіант - оренда чи придбання є доцільним?
Компанія АВС може придбати обладнання за 35460 грн або орендувати його строком на 4 роки за 10000 грн. за рік. Очікуваний строк служби - 4 роки. Норма амортизації - 15% річних. В результаті використання обладнання витрати на оплату праці працівників зменшаться на 1100 грн. за рік внаслідок скорочення частки ручної праці. Умови надання кредиту - 18% на рік. Ставка дисконту - 15%.
Варіант 8. Яке рішення повинен прийняти менеджер?
Для запланованого удосконалення виробництва на головному підприємстві компанії «Акцент» потрібно 3 верстата. Строк служби кожного верст - 5 років, норма амортизації - 15 % річних. Для проекту потрібно всі три верстата. Витрати на купівлю верстата А – 400 тис. грн. Витрати на В - 1000 тис. грн. Верстат С - 500 тис. грн, орендувати його не можна. Одночасне використання всіх трьох верст дозволяє зеконом 60 тис. грн за рік впродовж кожного 5 років. Використання тільки двох верстатів економії не приносять. Вартість капіталу компанії «Акцент» = 22% (під таким відсотком компанія може брати в бор и позичати). За варіантом купівлі компанії, крім власних коштів необхідно взяти кредит строком на 5 років в розмірі 1000 тис.грн.
Варіант 9. Визначити доцільність придбання технології виробництва нового виробу або розробки власними силами.
За варіантом купівлі ліцензії передбачено такі витрати: в першому році виконання проекту - паушальний платіж 500 тис.грн, вартість обладнання 185тис.грн, витрати на налагодження виробництва – 118 тис. грн, випуск продукції у другому році реалізації проекту. За варіантом власної розробки заплановані такі витрати: на НДДКР в першому році виконання проекту - 350 тис. грн., на купівлю обладнання - 95 тис. грн. ( в другому році), налагодження виробництва - 180 тис. грн. (в 2 році), випуск продукції - у третьому році реалізації проекту. Кожним варіантом передбачено обсяги виробництва - 28 тис. грн., з собівартістю н більше 315 грн та ціною - 375 тис. грн. Проект розрахований на 5 років, А - 24%, дисконтна ставка - 15%.
Варіант 10. Визначити доцільність використання фінансового лізингу чи отримання кредиту.
Термін окупності за умови отримання кредиту та грошових потоків у розмірі 360, 380, 400, 40 тис. грн. по роках.
Підприємство має 800 тис. грн власних коштів та бажає придбати обладнання вартістю 1000 тис.грн, термін експлуатації 4 роки, дисконтна ставка 9 %, нарахування амортизації відбув рівномірно (ІІІ гр.)
Два варіанти:
перший - фінансовий лізинг: щорічна виплата за кредит лізингодавця-19%; комісійні лізингодавцю - 3%, при цьому кошти розміщуємо на депозит під 15% річних;
другий варіант: беремо кредит банку на відсутню частину коштів під 19% річних (повертаємо рівними частинами з % у кінці кожного року).
Таблиця 5