Слайд 18
Оценка риска потери платежеспособности (метод II)
Предприятия Z2, Z7 находятся в безрисковой зоне. Данной ситуации соответствует абсолютная платежеспособность.
У предприятий Z5, Z9 состояние допустимой платежеспособности. Ситуация недостатка собственных оборотных средств и излишек долгосрочных затрат. Этой ситуации соответствует допустимый уровень риска потери платежеспособности.
Предприятие Z4 оказалось в зоне критического риска – неустойчивая платежеспособность, но сохраняется возможность восстановления равновесия при сокращении кредитной нагрузки.
У предприятий Z3, Z6, Z8 ситуация катастрофического риска, кризисное финансовое состояние, высок риск банкротства. Предприятия полностью зависят от заемных средств. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают кредиторскую задолженность и краткосрочные ссуды. За счет увеличения собственных оборотных средств, распределения кредитной нагрузки остается возможность восстановления равновесия.
Слайд 19
На основе оценки риска I и II методами сформировались 2 показателя.
Отношение собственных оборотных средств к общему количеству обортных средств – показатель номер 1 (П1).
Отношение труднореализуемых активов (А4) к постоянным пасивам (П4) – показатель номер 2 (П2).
На данном слайде представлен показатель П1. На следующем слайде
Слайд 20
представлен показатель П2.
Слайд 21
С использованием данных показателей, процесс оценки риска сведен к оценке конкретных фактических достигнутых показателей деятельности предприятий в холдинге. Показатели позволяют проследить динамику развития риска на предприятиях по годам. При помощи расчетных значений показателей, предприятия распределяются по существующим зонам риска. На данном слайде представлена динамика развития показателя 1 и показателя номер 2 на предприятиях холдинга.
Слайд 22
При оценке риска в сетевой организационной структуре, нижняя граница оценки – это линия тренда показателя П1, верхняя граница – линия тренда показателя П2.
Поскольку, оценка риска производится при помощи двух показателей, существует возможность интенсификации риска, а именно нагнетаем риск, пока не достигнем верхней границы.
Расчетное значение каждого из показателей отражает финансовое положение интегратора, всех хозяйствующих субъектов и холдинга в целом. На построенных графиках по данным расчетным значениям, можно визуально оценить не только развитие риска на предприятиях холдинга и по сети в целом, а также увидеть компенсацию риска одного показателя другим.
Здесь вы видите динамику развития показателей П1 и П2 холдинга.
Слайд 23
Следующий этап расчета – выработка некоторой интегральной оценки риска на примере организационной сети Z.
В качестве интегральной оценки риска примем безразмерный показатель Kинт, изменяющийся в интервале [0;1].
Назначение данного показателя – отслеживать динамику развития сети, осуществлять мониторинг эффективности мероприятий по снижению экономических рисков субъектов и сети в целом.
Идеальным является состояние сети, соответствующее Kинт = 1.
Далее, на основании расчетных данных П1 и П2, были определены значения показателя Kинт для организационной сети в период с 2009 по– 2014 гг. Результаты расчетов приведены в таблице на слайде. График изменения рисков по годам представлен на рисунке.
Наилучшее состояние сети было достигнуто в 2010 году г. (Kинт = 0,69), а наихудшее – в 2012 г. (Kинт = 0,16).
С помощью предложенного подхода можно оценить развитие рисков в деятельности предприятий транспортной инфраструктуры. Использование ряда показателей и проведение между ними сравнительного анализа, делает оценку более полной и объективной.
Используются исключительно фактические данные, что устраняет фактор неопределённости.
В результате проведенного исследования получены показатели, которые основываются на статистических данных с предприятий и в совокупности представляют комплексную характеристику состояния субъектов, что позволяет оперативно оценить риск и перспективу развития любого хозяйствующего субъекта сети или сетевой организационной структуры целиком.