Аннотация

Выпускная квалификационная работа посвящена исследованию концепции ПАММ-счетов и схеме их работы, выбраны оптимальные критерии оценки счетов, исходя из показателей ПАММ-счетов и торговой стратегии управляющего счетом. Определены основные риски, связанные с ПАММ-инвестированием. Разработаны коэффициент риска потери вложений и коэффициент компетентности управляющего, позволяющие инвестору с большой точность выбирать счета с лучшей динамикой роста доходности. Так же применены методы технического анализа для определения лучшего времени ввода и вывода средств с ПАММ-счета. Приведены примеры стратегий и тактик размещения капитала инвесторов на счете. Совокупность разработанных методик оценки счетов позволит инвесторам существенно снизить риски и повысить доходность вложений.

Расчет основных показателей и коэффициентов эффективности ПАММ-счетов проводился на основе данных о их доходности и состоянии счета за период с 2009 по 2015 год.

Сортировка счетов по коэффициенту компетентности управляющего позволит инвесторам повысить уровень средней доходности по каждому ПАММ-счету.

В результате проведения технического анализа счетов, выбранных с помощью коэффициентов риска потери вложений и коэффициента компетентности управляющего, инвестор получит возможность вводить, выводить свой капитал в наиболее благоприятное для этого счета время, что увеличит прибыль инвестора на 146 %.

Предлагаемый проект характеризуется показателями:

• наименьший коэффициент риска потери вложений 0,05;

• наименьший коэффициент компетентности управляющего 0,58;

• доход, полученный за счет технического анализа доходности счета методом скользящей средней 551,08 %;

• доход, полученный за счет технического анализа доходности счета методом MACD 406,11.

Исходя из результатов расчетов, осуществленных в данной выпускной квалификационной работе, можно сделать вывод о том, что предоставленный компанией Альпари рейтинг ПАММ-счетов не всегда соответствует истине, а самостоятельные оценка и технический анализ ПАММ-счетов инвестором, является целесообразной мерой снижения рисков и увеличения доходности от вложенного капитала инвесторов.

Выпускная квалификационная работа изложена на 123 страницах, содержит 17 таблиц, 24 рисунка, в ходе работы было использовано 18 источников информации.

Annotation

Final qualifying work is devoted to the concept of PAMM-accounts and scheme of their work, the evaluation criteria selected the best accounts on the basis of indicators of the PAMM-account and trade strategy the account manager. The main risks associated with investing PAMM. Developed factor risk of loss of investment and the coefficient control competence, allow investors with great accuracy choose the account with the best growth dynamics of return. The same applied methods of technical analysis to determine the best time input and output of a PAMM-account. Examples of strategies and tactics to accommodate investors' capital account. The totality of the developed methodologies to assess accounts allows investors to significantly reduce the risks and increase the return on investment.

Calculation of key indicators and efficiency ratios PAMM accounts was based on data on their profitability and account status for the period from 2009 to 2015.

Sort accounts by the coefficient control competence will allow investors to raise the level of the average yield for each of the PAMM-account.

As a result of a technical analysis of the accounts selected by applying the risk of loss of investment and the rate of the control competence, the investor will be able to enter, withdraw their capital in the most favorable time for this bill, which will increase investor's profit by 146%.

The proposed project is characterized by indicators:

- The lowest rate of investment risk losing 0.05;

- The lowest rate of the control competence of 0.58;

- Income earned by the account of the technical analysis of profitability by the moving average 551.08%;

- Income received by the technical analysis of return account by MACD 406,11

Based on the results of calculations carried out in the final qualifying works, it can be concluded that the provision of Alpari PAMM-account is not always true, and self-assessment and technical analysis of PAMM investor's account is expedient measure to reduce risks and increase profitability on capital investors.

Final qualifying work is presented on 114 pages, contains 17 tables, 24 figures, during the work has been used 18 sources of information.

Содержание

1 Концепция ПАММ-счетов 10

1.1 Понятие ПАММ-счет 10

1.2 Схема работы ПАММ-счетов 13

1.3 Основные виды рисков инвестирования в ПАММ-счета 17

2 Предварительная оценка ПАММ-счетов 21

2.1 Критерии выбора управляющих ПАММ-счетами 21

2.2 Определение торговой стратегии управляющего 23

3 Оценка ПАММ-счетов Коэффициентным методом 29

3.1 Коэффициент риска потери вложений в ПАММ-счет 29

3.2 Коэффициент компетентности управляющего ПАММ-счетом 32

4 Методы технического анализа ПАММ-счетов 50

4.1 Определение точек входа и выхода с помощью индикаторов на графиках скользящей средней и MACD 50

5 Стратегия ПАММ-инвестирования 55

5.1 Периодическая ребалансировка портфеля ПАММ-счетов 55

Выводы 60

Список использованных источников 63

Приложение А 64

Мониторинг средств ПАММ-счета Zapad 64

Приложение Б 108

Мониторинг средств ПАММ-счета Work only USDRUB Script v9.0 108

Приложение В 113

Мониторинг средств ПАММ-счета Moriarti support lines 113

Приложение Г 118

Мониторинг средств ПАММ-счета Euro-Pattern  118

Приложение Д 122

Мониторинг средств ПАММ-счета Nikolay Tsepelev  122

Приложение Е 125

Мониторинг средств ПАММ-счета Only USDRUB VSV Group  125

Приложение Ж 139

Мониторинг средств ПАММ-счета MusculePamm  139

Приложение К 141

Мониторинг средств ПАММ-счета Standard Model VSV Group  141

Приложение Л 145

Мониторинг средств ПАММ-счета Pavlik77   145

Приложение М 148

Мониторинг средств ПАММ-счета Peak   148

Сегодня почти каждый посетитель интернета знает, что такое инвестиции и как они связаны с Форекс. Ведь он предоставляет всем желающим прекрасную возможность многократно приумножить свой капитал за сравнительно короткий период времени. Колоссальная ежедневная оборотность средств на Форексе дает возможность заработать как начинающим, так и бывалым трейдерам, а многогранность рынка позволяет выбрать для себя наиболее подходящее направление. Торговать на Форексе можно как самостоятельно, так и передавать капитал в управление опытному трейдеру. Последний вариант отлично подойдет активным инвесторам, желающим обезопасить свой капитал от инфляции, и обеспечить его стремительное накопление. Такого рода инвестиции в рынок Форекс называются ПАММ-счетами. PAMM - Percent Allocation Management Module означает Модуль Управления Процентным Распределением. Так уж сложилось, что в русском языке используется аббревиатура ПАММ.

В условиях того, что торговля на рынке Форекс как источник заработка, у большинства людей вызывает сложности, компания Альпари первой разработала ПАММ-счета, с целью привлечения не только трейдеров, но в первую очередь инвесторов. На сегодняшний день инвестиции в ПАММ-счета являются одним из самых высокодоходных инвестиций со сравнительно не большим риском. Однако ввиду того, что этот вид инвестиций появился не так давно, еще не разработаны методики снижения существующего риска для инвесторов.

Целью выпускной квалификационной работы является исследования концепции ПАММ-счетов, а так же разработка рекомендаций и методик повышения доходности, и снижения риска для инвесторов.

Основными задачами работы является:

- выявление сущности, структуры, схемы работы ПАММ-счетов;

- выявление основных рисков связанных с ПАММ-инвестированием;

- определение основных критериев оценки и выбора ПАММ-счетов;

- определение торговой стратегии оцениваемых ПАММ-счетов;

- разработка коэффициентов для оценки ПАММ-счетов;

- определение наиболее благоприятного времени инвестирования для выбранного ПАММ-счета;

- определение стратегии инвестирования денежных средств в выбранный ПАММ-счет.