Задача 2
На основі звітної інформації про діяльність підприємства у попередніх періодах розрахуйте та проаналізуйте показники його фінансової стійкості.
Показники |
На 1.01.11 |
На 1.07.11 |
На 1.01.12 |
Всього необоротних активів |
14784 |
15001 |
17147 |
Всього оборотних активів |
21789 |
12827 |
10168 |
Статутний капітал |
3000 |
3000 |
3000 |
Нерозподіленй прибуток |
4086 |
3070 |
4124 |
Довгострокові зобов’язання |
8000 |
8000 |
8000 |
Короткостроковий банківський кредит |
4811 |
4798 |
4798 |
Поточні зобов’язання за розрахунками |
1269 |
1718 |
1718 |
Розв’язання :
Знаходимо такі показники :
Коефіцієнт фінансової автономії (незалежності)
, де
ВК- сума власного капіталу,
К-загальна сума капіталу.
Кфа 01.01.11= 7086 / 21166 = 0,33
Кфа 01.07.11 = 6070/ 20586 = 0,3
Кфа 01.01.12 = 7124 / 21640 = 0,33
Коефіцієнт покриття боргу (коефіцієнт фінансування)
,
де
ВК- сума власного капіталу,
ПК- сума позикового капіталу.
Кпб 01.01.11= 7086 / 12811 = 0,55
Кпб 01.07.11 = 6070/ 12798 = 0,47
Кпб 01.01.12 = 7124 / 12798 = 0,56
Коефіцієнт фінансового лівериджу
,
де
ВК- сума власного капіталу,
ПК- сума позикового капіталу.
Кфл 01.01.11= 12811 / 7086 = 1,81
Кфл 01.07.11 = 12798/ 6070 = 2,11
Кфл 01.01.12 = 12798 / 7124 = 1,8
Коефіцієнт структури позикового капіталу
, де
ДПК- сума довгострокового позикового капіталу,
ПК- сума позикового капіталу.
Кспк 01.01.11= 8000 / 12811 = 0,62
Кспк 01.07.11 = 8000/ 12798 = 0,63
Кспк 01.01.12 = 8000 / 12798 = 0,63
Коефіцієнт фінансової стійкості
, де
ВК- сума власного капіталу,
К-загальна сума капіталу,
ДПК- сума довгострокового позикового капіталу.
Кфс 01.01.11 = (7086+8000) / 21166 = 0,71
Кфс 01.07.11 = (6070+8000) / 20586 = 0,68
Кфс 01.07.11 = (7124+8000) / 21640 = 0,7
Коефіцієнт кредиторської заборгованості
, де
КЗ- сума кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги
КПК- сума короткострокового позикового капіталу.
Ккз 01.01.11= 1269 / 4811 = 0,26
Ккз 01.07.11 = 1718/ 4798 = 0,36
Ккз 01.01.12 = 1718 / 4798 = 0,36
Коефіцієнт простроченої кредиторської заборгованості
,
де
КЗ- сума кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги
КЗпр- сума простроченої кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги.
Ккз 01.01.11= 0/1269 = 0
Ккз 01.07.11 = 0/1718 = 0
Ккз 01.01.12 = 0/1718 = 0
Згідно даних показників можна зробити такі висновки :
Коефіцієнт фінансової автономії , чим вище значення цього коефіцієнта, тим більш фінансово стійким, стабільним і більш незалежним від зовнішніх кредиторів є підприємство. На нашому підприємстві цей коефіцієнт доволі низький , а саме 0,33 за даний період він майже не змінився , а так як він не дотягує навіть до одиниці , можна сказати що наше підприємство залежне від зовнішніх економічних факторів , а так як критичним значенням вважається значення 0,5 , то наше підприємство можна сказати знаходиться в критичному стані .
Коефіцієнт покриття боргу (коефіцієнт фінансування) , так як цей коефіцієнт повинен бути не менше одиниці , а наш менше , то можна констатувати , що підприємство в разі потреби не зможе покрити свої борги .
Коефіцієнт фінансового лівериджу , бажано, щоб цей коефіцієнт був меншим або ж дорівнював одиниці. Наш зіставив 1,8 , що свідчить про залежність підприємства від позикового капіталу .
Коефіцієнт структури позикового капіталу . Він характеризує частку короткострокових зобов’язань у струкутрі позикового капіталу, у нас він коливається у межах 0,62-0,63 , що свідчить що основна маса позикового капіталу припадає на довгострокову позику , це дає шанс підприємству довше використовувати надані кошти і розраховувати на них розробляючи довгостроковий план .
Коефіцієнт фінансової стійкості. В якості рекомендованого стандарту для даного коефіцієнт використовується інтервал значень 0,5-0,7. Наш коливається в межах 0,7 , тому це забезпечується ,зокрема , довгостроковими позиками .
Коефіцієнт кредиторської заборгованості. Чим менше значення коефіцієнта кредиторської заборгованості, тим більш фінансово стійке підприємство. Наше значення коефіцієнта збільшилось з 0,26 до 0,36 , що можна віднести до негативних явищ , тому що це є найбільш ризиковим джерелом фінансування оборотних активів .
Коефіцієнт простроченої кредиторської заборгованості . Згідно наших даних простроченої кредиторської заборгованості поки що немає , це доволі позитивне явище .