Глава1. Методический инструментарий анализа финансовых результатов и диагностики рентабельности деятельности предприятия

1. Задачи и информационная база анализа финансовых результатов и диагностики рентабельности деятельности предприятия

Финансовый результат завершает цикл деятельности предприятия, связанный с производством и реализацией продукции (выполненных работ, оказанных услуг) и одновременно выступает необходимым условием следующего витка его деятельности .

Понятие «финансовый результат» используются в бухгалтерском, налоговом учете, комплексном экономическим анализе хозяйственной деятельности, финансовом и инвестиционном анализе, финансовом менеджменте.

Ведущее экономисты в области экономического анализа и финансового менеджмента большое место уделяют в своих исследованиях изучению финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия, однако подходят к определению экономического содержания данного понятия в различных аспектах и с разной степенью детализации.

Например, А.Д.Шеремет и Р.С.Сайфулин, раскрывая предлагаемую ими методику анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия, отмечают, что «финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала отчетного периода» [19,с. 219]

Н.А.Русак и другие в работе, посвященной анализу хозяйственной деятельности в промышленности, рассматривают понятие «конечный финансовый результат», под которым понимается прибыль, представляющая «…собой реализованную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом». Авторы выделяют следующие показатели прибыли [3,с. 6]:

1. Валовую прибыль

   1. Прибыль от продаж

   2. Доход от участия в других организациях

      1. По ценным бумагам и от делового участия в совместных предприятиях

      2. Штрафы, пении, неустойки, полученные и уплаченные

      3. Прибыль и убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году

      4. Поступление долгов и дебиторской задолженности

      5. Поступление от других предприятий и организаций финансовой помощи, пополнение фондов специального назначение и пр.

2. Прибыль до налогооблажения

3. Льготная (необлагаемая налогом)

4. Остающаяся в распоряжении предприятия прибыль

5. Чистая прибыль

О.В.Ефимова под финансовым результатом деятельности предприятия понимая прибыль [6,с.341], в то же время отмечает, что «действительно конечный результат тот, правом распоряжаться которым обладают собственники», и в мировой практике под ним подразумевается «прирост чистых активов» [6, с. 344].

Г.В.Савицкая отмечает, что «финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности», «прибыль - это реализованная часть добавленной стоимости, которую непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности» [17,с. 208].

В условиях рыночной экономики значение прибыли очень велико. Прибыль является основным источником развития организации, расширения его производственной базы и источником финансирования социальной сферы. По прибыли определяется доля доходов учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов. Прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Получение ее ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, необходимой потребителю, снижение затрат на производство.

Прибыль как экономическая категория вы­полняет следующие функции:

- результативную, т.е. характеризует экономический эффект, полученный в ре­зультате деятельности организации. Наличие прибыли в организации означает, что его доходы превышают все расхо­ды, связанные с ее деятельностью;

- стимулирующую (является стимулом деятельности). Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов и от­числений, не только является источником материального поощ­рения работников и социальных программ предприятия, но и доходов собственников через получение дивидендов;

- финансирующую, т.е. является основным источником формирования доходной части бюджетов всех уровней и тем самым имеет высокое со­циальное значение. Часть прибыли предприятия поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими поступлениями используется для финансирования общественных потребнос­тей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных программ; является главным источником увеличения рыночной сто­имости организации. 

В экономической теории зависимости от метода исчисления оперируют следующими видами прибыли: бухгалтерской, экономической, нормальной, номинальной, реальной, минимальной, максимальной, валовой, облагаемой и не облагаемой налогом, льготируемой, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и отчислений, чистой и т.д.

Основные задачи анализа предприятий Г.В.Савицкая выделяет следующие:

- Изучение возможности получения прибыли в соответствии с имеющимся ресурсным потенциалом предприятия и конъюнктурой рынка

- Систематический контроль за процессом формирования прибыли и изменением ее динамики

- Определение влияния как внешних, так и внутренних факторов на финансовые результаты и оценка качества прибыли

- Выявление резервов увеличения суммы прибыли и повышения уровня доходности бизнеса

- Оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности

- Выработка рекомендаций по повышения эффективности системы управления прибылью [17, с. 208]

А.Д.Шереметом и Р.С.Сайфулиным определены следующие задачи анализа финансовых результатов [19,с. 220] :

• Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли

• Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг)

• Анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализованной и финансовой деятельности

• Анализ и оценка использования чистой прибыли

• Анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли

• Анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств

• Анализ и оценка влияния инфляции на финансовые результаты

Изучая конечные финансовые результаты деятельности предприятия , нужно анализировать не только динамику, структуру, факторы и резервы роста прибыли, но и соотношение эффекта (прибыли) с имеющимися или использованными ресурсами, а также с доходами предприятия от его обычной и прочей хозяйственной деятельности. Данное соотношение называется рентабельностью.

Рентабельность - относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность предприятия комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов. [10,с. 151].

В круг задач анализа рентабельности входит:

• Оценка динамики показателя рентабельности с начала года

• Определение степени выполнения плана

• Выявление и оценка факторов. Влияющих на эти показатели, и их отклонение от плана

• Выявление и изучение причин потерь и убытков, вызванных бесхозяйственностью, ошибками в руководстве и другими упущениями в производственно-хозяйственной деятельности предприятия

• Поиск резервов возможного увеличения прибыли или дохода-предприятия

Основными источниками информации при анализе реализации продукции и прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам 90,91,99, форма №2 «Отчет о финансовых результатах», форма №3 «Отчет об изменении капитала», форма №7-АПК «Реализация продукции», форма №15-АПК «Баланс продукции», статистическая отчетность «Отчет о финансовых результатах», а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия. [17, с. 209]