МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПУТЕЙ СООБЩЕНИЯ (МИИТ)
Кафедра «Финансы и кредит»
Н. И. Шиповская
ФИНАНСЫ И КРЕДИТ
МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ
для практических занятий
по дисциплине «Финансы и кредит»
для студентов 4 курса
специальности «Экономика и управление на транспорте»
Москва – 2006
МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПУТЕЙ СООБЩЕНИЯ (МИИТ)
Кафедра «Финансы и кредит»
Н. И. Шиповская
ФИНАНСЫ И КРЕДИТ
Рекомендовано редакционно-издательским советом университета в качестве методических указаний
для практических занятий
по дисциплине «Финансы и кредит»
для студентов 4 курса
специальности «Экономика и управление на транспорте»
Москва – 2006
УДК 336:656.2
Ш 55
Шиповская Н.И. Финансы и кредит: Методические указания для практических занятий по дисциплине «Финансы и кредит» для студентов 4 курса специальности «Экономика и управление на транспорте» – М.: МИИТ, 2006. - 40 с.
В методических указаниях для практических занятий по дисциплине «Финансы и кредит» для студентов 4 курса специальности «Экономика и управление на транспорте» представлены определения и формулы расчета основных показателей финансовой математики, даны задачи, позволяющие проиллюстрировать различные способы погашения кредитов.
Табл. 4, рис. 0, библ. 6 назв.
Московский государственный университет путей сообщения (МИИТ), 2006
Подписано к печати Формат 60х84/16 Тираж ___ Усл. печ. л. ___ Заказ Изд. №
127994, Москва, ул. Образцова, 15. Типография МИИТа
Содержание
1. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА |
4 |
2. ВЫБОР СПОСОБА ПОГАШЕНИЯ КРЕДИТА |
8 |
3. Расчеты при начислении простых процентов |
9 |
3.1. Наращение по простым процентам |
9 |
3.2. Дисконтирование по простым процентам |
15 |
4. Расчеты при начислении СЛОЖНЫХ процентов |
16 |
4.1. Наращение по сложным процентам |
16 |
4.2. Дисконтирование по сложным процентам |
18 |
4.3. Неоднократное начисление сложных процентов |
19 |
5. РАСЧЕТЫ В УСЛОВИЯХ ИНФЛЯЦИИ |
20 |
5.1. Расчеты простых процентов в условиях инфляции |
21 |
5.2. Расчеты сложных процентов в условиях инфляции |
22 |
6. ЭКВИВАЛЕНТНОСТЬ СТАВОК РАЗЛИЧНЫХ ВИДОВ |
23 |
7. ДОХОДНОСТЬ УДЕРЖАНИЯ КОМИССИОННЫХ |
26 |
8. ФИНАНСОВЫЕ РЕНТЫ |
27 |
8.1. Финансовая рента постнумерандо |
28 |
8.2. Финансовая рента пренумерандо |
30 |
8.3. Вечная рента |
32 |
9. ПЛАН ПОГАШЕНИЯ ДОЛГА |
33 |
9.1. План погашения долга равными суммами |
33 |
9.2. План погашения долга равными срочными выплатами |
35 |
10. ОСНОВНЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ БЮДЖЕТА |
36 |
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ |
39 |
1. Оценка кредитоспособности заемщика
Кредитоспособность клиента – это способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. Коммерческими банками устанавливается, как правило, 3 класса заемщиков:
первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;
второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;
третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.
Для определения кредитоспособности заемщика проводится оценка его финансового состояния (количественный анализ). Для оценки финансового состояния Заемщика используются три группы оценочных показателей:
коэффициенты ликвидности;
коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
показатели оборачиваемости и рентабельности.
Коэффициенты ликвидности характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг к краткосрочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных займов, задолженности учредителям и различных видов кредиторских задолженностей .
Промежуточный коэффициент покрытия (К2) характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить краткосрочные долговые обязательства и определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и расчетов к краткосрочным обязательствам.
Коэффициент текущей ликвидности или общий коэффициент покрытия (К3) является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются оборотные активы, а в знаменателе – краткосрочные обязательства.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4) является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как отношение собственных средств (за вычетом убытков) ко всей сумме обязательств по привлеченным и заемным средствам.
В качестве показателя третьей группы можно использовать рентабельность вложений в предприятие (К5), которая определяется как отношение прибыли до налогообложения к итогу баланса.
Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении заемщику класса по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами. Отмеченные характеристики представлены в табл. 1.
Таблица 1
Шкала определения класса и веса коэффициентов
Коэффициент |
Вес |
Класс кредитоспособности заемщика |
||
1 |
2 |
3 |
||
К1 |
0,11 |
0,2 и выше |
0,15 - 0,2 |
менее 0,15 |
К2 |
0,05 |
0,8 и выше |
0,5 - 0,8 |
менее 0,5 |
К3 |
0,42 |
2,0 и выше |
1,0 - 2,0 |
менее 1,0 |
К4 кроме торговли для торговли |
0,21 |
1,0 и выше
0,6 и выше |
0,7 - 1,0
0,4 - 0,6 |
менее 0,7
менее 0,4 |
К5 |
0,21 |
0,15 и выше |
менее 0,15 |
нерентаб. |
Формула расчета суммы баллов S имеет вид:
S = 0,11 Класс (К1) + 0,05 Класс (К2) + 0,42 Класс (К3) + + 0,21 Класс (К4) + 0,21 Класс (К5).
Сумма баллов S влияет на рейтинг заемщика следующим образом:
если S равно 1 или 1,05, заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;
если S больше 1,05, но меньше 2,42, заемщик соответствует второму классу;
если S равно или больше 2,42 - соответствует третьему классу.
Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.
1. Предприятию для покупки нового оборудования необходима ссуда в размере Х денежных единиц сроком на n лет. Банк выдает ссуды заемщикам I класса под j1 годовых, II – j2 и III – j3 процентов годовых по сложным процентам. Необходимо:
оценить кредитоспособность заемщика А и заемщика Б;
выбрать исходя из класса кредитоспособности процентную ставку, по которой банк будет осуществлять начисление процентов.
Данные о клиентах за три периода представлены в табл. 2.
Таблица 2
Данные бухгалтерского баланса предприятия, тыс. руб.
Наименование показателя |
А |
Б |
||||
1 |
2 |
3 |
1 |
2 |
3 |
|
Денежные средства |
225 |
226 |
213 |
10 |
8 |
8 |
Запасы |
345 |
367 |
212 |
61 |
63 |
64 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
1 |
5 |
3 |
11 |
12 |
12 |
Дебиторская задолженность сроком до 12 месяцев с отчетной даты |
265 |
278 |
234 |
128 |
130 |
105 |
Дебиторская задолженность свыше 12 месяцев |
29 |
15 |
45 |
87 |
77 |
67 |
Краткосрочные финансовые вложения |
222 |
2 |
1 |
6 |
9 |
2 |
в том числе в государственные ценные бумаги |
1 |
1 |
0 |
5 |
5 |
0 |
Прочие оборотные активы |
23 |
21 |
25 |
2 |
2 |
2 |
Внеоборотные активы |
532 |
532 |
556 |
132 |
132 |
132 |
Капитал и фонды |
231 |
251 |
402 |
250 |
259 |
259 |
Непокрытый убыток |
112 |
543 |
378 |
0 |
0 |
0 |
Долгосрочные обязательства |
1 |
4 |
3 |
25 |
56 |
67 |
Заемные краткосрочные средства |
45 |
57 |
21 |
2 |
2 |
2 |
Кредиторская задолженность |
1245 |
1467 |
1029 |
150 |
98 |
60 |
Задолженность учредителям |
0 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
Доходы будущих периодов |
220 |
200 |
200 |
2 |
1 |
1 |
Резервы предстоящих расходов и платежей и прочие краткосрочные пассивы |
12 |
9 |
11 |
7 |
16 |
2 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
145 |
290 |
198 |
150 |
160 |
140 |