16. Анализ деловой активности

К показателям деловой активности относятся две группы показателей оборачиваемости:

• Скорость оборота (Коб), т.е. количество оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации и его составляющие:

• Период оборота (Поб), т.е. средний срок, за который возвращаются в организацию денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции:

,

(ОА, запасов, деб задолж, ден средств, СК, краткосрочных обяз-в, кратк кред задолж.)

Операционный цикл – это сумма периода оборота запасов и периода оборота дебиторской задолженности. Длительность операционного цикла во многом определяет потребность организации в оборотных активах. Финансовый цикл отличается от операционного тем, что показывает количество дней одного хозяйственного цикла, в течение которых требуются финансовые ресурсы. Финансовый цикл = Операционный цикл – Период оборота кредиторской задолженности. Если отрицательное значение финансового цикла достаточно велико, возникает риск несвоевременного погашения кредиторской задолженности и выполнения обязательств по предоставленным авансам покупателей.

2.17. Расчет и оценка собственных оборотных средств организации.

СОС - это сумма, на которую оборотные активы организации превышают ее краткосрочные обязательства. 

Собственные оборотные средства – определяют степень платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Показывают сумму, на которую оборотные активы организации превышают ее краткосрочные обязательства. Данный показатель используется для оценки возможности предприятия рассчитаться по краткосрочным обязательствам, используя все свои оборотные активы.

СОС = Собственные Средства – Внеоборотные активы, где Собственные Средства = стр. 1300 + 1530 = КиР + Дох буд периодов; Внеоборотные активы = стр. 1100.

Нормальным считается положительное значение показателя СОС, т.е. ситуация, когда оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. Отрицательный показатель собственных оборотных средств крайне негативно характеризует финансовое положение организации.

При дальнейшем анализе показатель СОС сравнивают с величиной запасов организации. В нормальных условиях показатель СОС должен быть не просто положительным, но и не меньше величины запасов. Объясняется это тем, что запасы – это, как правило, наименее ликвидная часть оборотных средств, поэтому запасы должны финансироваться за счет собственных (и/или) долгосрочно привлеченных средств.

18. Анализ уровня и динамики финансовых результатов организации

Хозяйственная деятельность состоит из двух частей: обычная (основная) деятельность, для ведения которой создается организация, и прочая деятельность.

Прочая деятельность возникает в результате изменения рыночной ситуации, изменения направлений обычной деятельности и т. д. Прочие доходы и расходы делятся на процентные и непроцентные. Процентные доходы и расходы связаны соответственно с извлечением в другие организации собственных финансовых ресурсов и вовлечением в оборот финансовых ресурсов других организаций. Непроцентные доходы и расходы обычно вызываются изменениями отношений либо с деловыми партнерами, либо с конкурентами или посредниками, в связи с изменениями внутренних бизнес-процессов.

Показатели	Код строки	Значение, тыс. руб.		Абсолютное изменение, тыс. руб.	Уровень показателя в выручке, %		Изменение уровня показателя в выручке, %
		2011	2012		2011	2012
1. Выручка	2110
2. Себестоимость продаж	2120
3. Валовая прибыль (убыток)	2100
4. Коммерческие расходы	2210
5. Управленческие расходы	2220
6. Прибыль (убыток) от продаж	2200
7. Прочие доходы всего,	2310+2320+2340
в том числе: процентный доход	2310+2320
8. Прочие расходы всего,	2330+2350
в том числе: процентный расход	2330
9. Бухгалтерская прибыль	2300
10. Текущий налог на прибыль	2410
11. Изменение отложенных налоговых обязательств	2430
12. Изменение отложенных налоговых активов	2450
13. Чистая прибыль	2400