2.13.Расчет и оценка показателей ликвидности организации

Важным критерием финансового состояния является его платежеспособность. Различают платежеспособность 2х видов:

1)платежеспособность предприятия по своим обязательствам сроком до 1 года (краткострочная) – она наз. Ликвидностью 2)Платежеспособность предприятия по своим обязательствам сроком более 1 года – собственная(долгосрочная) платежеспособность.

Для того, чтобы оценить ликвидность б. баланса проводится классификация активов и пассивов соответственно по группам ликвидности и срочности.

1 гр: А1.- наиболее ликвидные активы (Денежные средства и их эквиваленты-краткосрочные финансовые вложения).

2 гр: А2.- быстрореализуемые активы (Дебиторская задолженность сроком погашения до 1 года)

3 гр: А3.- медленно реализуемые активы (все статьи 2го раздела, не вошедшие в первые 2 гр. Ликвидности, за искл. долгосрочной задолженности).

Пассивы группируются для оценки ликвидности по степени срочности их оплаты.

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)

П2 – краткосрочные пассивы (все остальные статьи 5го раздела баланса, за искл. ДБП)

П3 – долгосрочные пассивы (Показатели 4 раздела+ДБП)

Оценка ликвидности включает 2 этапа:

1)предварительная оценка ликвидности бух.баланса.

На данном этапе определяется платежный излишек (недостаток) как разность между активами и пассивами по соответствующей группе.

2)Расчет и оценка коэффициентов ликвидности

Все коэффициенты ликвидности показывают степень покрытия краткосрочных обязательств, поэтому у каждого из них в знаменателе отражаются краткосрочные обязательства (П1+П2).

1.коэффициент абсолютной ликвидности (покрытия)(L1) (нормативное значение 0,2 – 0,7) – показывает, в какой степени краткосрочные обязательства покрываются наиболее ликвидными активами.. L1=А1/(П1+П2)

2.коэффициент промежуточного покрытия(L2) (нормативное значение до 1,5)

L2=(А1+А2)/(П1+П2)

L2 отличается от L1 на величину краткосрочной дебиторской задолженности. Это означает, что у предприятия должна существовать краткосрочная дебиторская задолженность, чтобы получить максимальные финансовые результаты.

3.коэффициент текущей ликвидности (L3) (нормативное значение до 2)

L3=(А1+А2+А3)/(П1+П2)

L3 отличается от L2 на величину запасов, при этом нормативное значение возрастает до 2, т.е. у предприятия должны существовать запасы для обеспечения непрерывного хозяйственного процесса.

По результатам расчетов коэффициентов ликвидности составляется табл.

2.14. Расчет и оценка показателей финансовой устойчивости организации

финансовая устойчивость позволяет:

- оценить структуру источников средств организации

-оценить, на сколько рационально сформированы запасы организации, и следовательно, активы в целом.

Оценка типа финансового состояния. Этапы:

1. Определяется величина запасов и затрат (ЗЗ=Запасы стр. 210)

2. Определяются источники формирования запасов и затрат

2.1.)Собственные оборотные средства СОС=СС– ВнеобАкт

СС=капитал и резервы+ДБП

2.2.) Капитал функционирующий КФ=СС +Долгосрочные обязательства– ВнеобАкт

2.3.) Общая величина источников ВИ= СС+Долгосрочные обязательства- Краткосрочные кредиты и займы– ВнеобАкт

3) Определяется излишек или недостаток формирования запасов и затрат

3.1.) Собственных оборотных средств Фсос = СОС – ЗЗ

3.2.) Капитала функционирующего Фкф=КФ – ЗЗ >0

3.3.) Общей величины источников Фви = ВИ – ЗЗ >0

4) Определяется тип финансового состояния через 3х-компонентный показатель типа финансовой ситуации. («0» - недостаток, «1»- излишек)

Выделяют 4 типа финансового состояния:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния : (Ф)={1,1,1}

Фсос≥0, Фкф≥0, Фви≥0

Все запасы сформированы исключительно за счет собственных средств, т.е. риска ликвидности не существует

2. Нормальная устойчивость: (Ф)={0,1,1}

Фсос<0, Фкф≥0, Фви≥0

СС для формирования запасов недостаточно, но все они сформированы из устойчивых источников, поэтому риск ликвидности минимальный.

3. Неустойчивое финансовое состояние: (Ф)={0,0,1}

Фсос<0, Фкф<0, Фви≥0

Запасы сформированы за счет общей величины источников, существует кризис ликвидности, возникающий в связи с тем, что период оборота запасов может быть больше периода оборота краткосрочных кредитов и займов

4. Кризисное финансовое состояние: (Ф)={0,0,0}

Фсос<0, Фкф<0, Фви<0

Общей величины источников недостаточно для формирования запасов и затрат, поэтому часть из них сформирована за счет кредиторской задолженности.

По результатам оценки типа финансового состояния составляется таблица: