- •Экономический анализ
- •2.1. Информационное обеспечение проведения комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности организации
- •2.2. Цель, задачи и содержание финансового анализа организации.
- •2.3. Анализ состава, структуры и динамики реализованной и отгруженной продукции
- •2.4. Ассортиментный анализ реализованной продукции
- •2.5.Анализ и оценка влияния экстенсивности и интенсивности использования труда на приращение объема производства и реализации продукции.
- •2.6. Анализ и оценка влияния экстенсивности и интенсивности использования средств труда на приращение объема производства и реализации продукции.
- •2.7.Анализ и оценка влияния экстенсивности и интенсивности использования предметов труда на приращение объема производства и реализации продукции.
- •2.8. Анализ и оценка влияния изменения объема продаж на приращение прибыли коммерческой организации.
- •2.9. Расчет и оценка эффекта операционного рычага.
- •2.10.Расчет и оценка эффекта финансового рычага.
- •2.11. Анализ состава, структуры и динамики источников имущества организации.
- •2.12. Анализ состава, структуры и динамики имущества организации.
- •2.13.Расчет и оценка показателей ликвидности организации
- •2.14. Расчет и оценка показателей финансовой устойчивости организации
- •. Оценка возможной неплатежеспособности организации
- •Анализ деловой активности
- •2.17. Расчет и оценка собственных оборотных средств организации.
- •Анализ уровня и динамики финансовых результатов организации
- •2.19. Факторный анализ прибыли от продаж.
- •2.20. Факторный анализ чистой прибыли.
- •2.21. Расчет и оценка показателей рентабельности.
- •2.22. Факторный анализ финансовой и экономической рентабельности и их взаимосвязь
- •2.23. Анализ расходов и себестоимости продукции
- •2.24. Расчет и оценка финансово-экономических показателей в точке безубыточности.
- •2.25. Анализ затрат на рубль продукции
2.7.Анализ и оценка влияния экстенсивности и интенсивности использования предметов труда на приращение объема производства и реализации продукции.
Методика анализа: 1). опред. колич. завис. между показат. матер. рес-сов и выр. от продаж: N = M*Mo 2). опред. влияние факторов, исп. интегр. метод έ/2 = (ΔM*ΔMo )/2 Δ N (M) = ΔM*Mo0 + έ/2 Δ N (Mo) = ΔMo*M0 + έ/2 3). опред. общ. изм. N Δ N общ. = Δ N (M) + Δ N (Mo) Причины изм. факторн. показат.: • изм. матер. затрат зависит от изм. объема выпуска, стоим. закупки, расхода матер. на ед. прод. и заменой одного матер. другим. • изм. зависит от уровня орг. пр-ва, кол-ва брака, возвр. отходов и т.д.
2.8. Анализ и оценка влияния изменения объема продаж на приращение прибыли коммерческой организации.
Для того, чтобы определить влияние изменения выручки на изменение прибыли от продаж определяется зависимость между прибылью и выручкой от продаж.
P = N * q пр
Показатель выручки определяет количество продукции, а показатель рентабельности продаж определяем качество выручки. Рентабельность продаж показывает качество продукции. Полученная зависимость между показателями является двухфакторной мультипликативной. Поэтому анализ может проводиться любым из методов факторного анализа.
Метод абсолютных разниц:
P = N * q пр
∆P(N) = ∆N * q 0пр
∆P(q пр) = N1 *∆ q пр
∆P общ = ∆P(N) + ∆P(q пр)
2.9. Расчет и оценка эффекта операционного рычага.
Операционный рычаг – это потенциальная возможность влиять на прибыль компании, путем изменения структуры себестоимости и объем производства.
Эффект операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от продаж всегда ведет к более сильному изменению прибыли. Этот эффект вызван различной степенью влияния динамики переменных затрат и постоянных затрат на финансовый результат при изменении объема выпуска. Влияя на величину не только переменных, но и постоянных затрат, можно определить, на сколько процентных пунктов увеличится прибыль.
Уровень или силу воздействия операционного рычага рассчитываем по формуле: DOL = MP/EBIT = ((p-v)*Q)/((p-v)*Q-FC), где MP - маржинальная прибыль; EBIT - прибыль до вычета процентов; FC - условно-постоянные расходы производственного характера; Q - объем производства в натуральных показателях; p - цена за единицу продукции; v - переменные затраты на единицу продукции.
Уровень операционного рычага позволяет рассчитать величину процентного изменения прибыли в зависимости от динамики объема продаж на один процентный пункт. При этом изменение EBIT составит DOL%.
Чем больше доля постоянных затрат компании в структуре себестоимости, тем выше уровень операционного рычага, и следовательно, больше деловой (производственный) риск.
Так как многие предприятия выпускают широкую номенклатуру продукции, уровень операционного рычага удобнее рассчитывать по формуле:
DOL = (S-VC)/(S-VC-FC) = (EBIT+FC)/EBIT
где S - выручка от реализации; VC - переменные издержки.
Уровень операционного рычага не является постоянной величиной и зависит от определенного, базового значения реализации.
Уровень операционного рычага имеет наибольшее значение в точке, немного превышающей точку безубыточности. В этом случае даже незначительное изменение объема продаж приводит к существенному относительному изменению ЕВIТ. Изменение от нулевой прибыли к какому-либо ее значению представляет собой бесконечное процентное увеличение.