Государственные меры по уравновешиванию торгового баланса:
Продажа золота
Привлечение новых кредитов
Увеличение просроченного платежа по обслуживанию долга
Положительное сальдо баланса по текущим операциям укрепляет позиции национальной валюты и способствует вывозу капитала.
Если приток капитала в страну осуществляется не через инвестирование, а через займы, то увеличивается внешний долг.
Резкое увеличение положительного сальдо вызывает рост денежной массы.
Резкое увеличение отрицательного сальдо вызывает обвальное падение обменного курса.
Государственные методы регулирования платёжного баланса:
Прямой контроль (регламентация импорта, запрет вывоза капитала, инвестиций и трансфертов) – хорош в краткосрочном периоде.
Дефляция для решения внутриэкономических задач (снижение объёма производства, инвестиций и доходов, приведёт к снижению импорта и наращиванию экспорта) – повышение реальной ставки процента привлечёт в страну иностранный капитал.
Изменения обменного курса даже в условиях плавающего курса, государство (центральный банк) стремится удержать эти колебания в определённых пределах, ориентируясь на курсовые цены.
Влияние на изменение обменного курса на ввоз капитала в страну определяется сроками на ввоз долгосрочного капитала, изменение обменного курса влияет сальдо, а для краткосрочного капитала это имеет большое значение, так как есть возможность играть на изменении курса, ввоз увеличивается перед ревальвацией, а после увеличивается вывоз.
Государственное регулирование экономики
Государственное регулирование экономики в рыночном хозяйстве – это система типовых мер законодательного, исполнительного и контролирующего характера, осуществляемых правомочными государственными учреждениями и общественными организациями в целях стабилизации и приспособления существующей социально-экономической системы к изменяющимся условиям.
Национальная экономика как целостный механизм характеризуется признаками:
- общая экономическая среда, в которой действуют хозяйствующие субъекты. Она характеризуется наличием единого хозяйственного законодательства, общей финансовой системой, общей кредитно-денежной системы, наличием национальной валюты.
- наличие тесных связей между хозяйствующими субъектами на основе разделения труда.
- территориальная определённость с общим экономическим центром, влияющим на деятельность хозяйствующих субъектов. Этим центром является государство, деятельность которого – это главное условие достижения необходимого уровня координации в экономике.
Степень вмешательства государства может быть различной, но обязательно:
а) нормативное регулирование поведения экономических субъектов
б) осуществление финансовой политики
в) оказание социальной поддержки определённым категориям населения
- общая система экономической защиты.
Возможности государственного регулирования определяются существованием сфер, находящихся вне пределов досягаемости рыночного конкурентного механизма.
Необходимость государственного регулирования связана с правовым обеспечением функционирования экономики, производством общественных товаров, минимизацией экстерналий и трансакционных издержек.
Государственное регулирование экономики (ГРЭ) является составной частью процесса воспроизводства. Конкретные направления. формы, масштабы ГРЭ определяются характером и остротой экономических и социальных проблем в той или иной стране в конкретный период.
Типы государственного регулирования – централизованно управляемая плановая экономика, крайний экономический либерализм (т.е. ничем не ограниченное частное предпринимательство), кейнсианская модель государственного управления, смешанное управление, промежуточные формы.
Командная экономика – способ организации экономической системы, при которой материальные ресурсы составляют государственную собственность. и направление и координация экономической деятельности осуществляется посредством централизованного планирования.
Командно-административное управление – прямое управление предприятиями из единого экономического центра, полный контроль государства за производством и распределением, при котором управление ведется только административными методами: приказ, устав, план, отчетность, санкции, лимиты, распределение по талонам и пр.
Смешанная экономика – экономика, роль регулятора в которой выполняют рынок и государство, без доминирующей роли каждого.
Шведская модель государственного управления отличается сильной социальной политикой, направленной на сокращение имущественного неравенства за счет перераспределения национального дохода в пользу наименее обеспеченных слоев населения. В этой модели на государство возложены функции обеспечения высокого уровня жизни (включая занятость. образование, социальное страхование) и многих элементов инфраструктуры (транспорт, НИОКР), а производством занимаются частные предприниматели.
Модель рыночного хозяйства ФРГ формировалась на основе ликвидации концернов времен фашизма и предоставления всем формам хозяйствования возможности устойчивого развития. Государство активно влияет на цены, пошлины, поддерживает мелкие и средние предприятия, как конкурентную среду для обеспечения высокоэффективной хозяйственной деятельности.
Для японской модели государственного регулирования характерно стимулирование высокой конкурентоспособности национальной продукции на мировом рынке путем активной поддержки динамического развития перспективных отраслей, отставание уровня жизни населения от роста производительности труда, нейтральная позиция государства в отношении имущественного расслоения населения.
В южнокорейской модели, имеющей много общего с японской, государство оказывает активную поддержку мелкому и среднему предпринимательству, являющемуся базой среднего класса. Также для нее характерно четкое и сбалансированное разделение функций между центром и провинциями.
Таким образом, при всей многовариантности смешанного типа хозяйственного механизма вполне очевидно, что повышение эффективности макроэкономики предполагает оптимальное сочетание рыночных и государственных регуляторов народнохозяйственной пропорциональности.
Научная разработка теорий макроэкономического равновесия является сравнительно новой для экономической теории.
В работах экономистов XVIII - нач. XX вв. рассматривались отдельные аспекты этой проблемы, но завершенного вида модели общего равновесия не получили. Только в 30-х годах ХХ века Дж. М. Кейнсу удалось системно проанализировать макроэкономические модели. Группа экономистов неоклассического направления, при разработке теорий макроэкономическо-го равновесия опирается на идей классической школы (Д. Рикардо, А. Смит, А. Маршалл, А. Пигу). Таким образом, сформировались два основных подхода к проблемам общего равновесия и вопросам государственного регулирования: классический и кейнсианский
При рассмотрении модели необходимы некоторые упрощения, применяемые на начальной стадии анализа:
Рассматривается краткосрочный период времени, который достаточен для привлечения дополнительной рабочей силы и сырья, но недостаточный для изменения производственных мощностей.
Экономика рассматривается как закрытая система, не испытывающая влияния зарубежья и государства.
Основные различия классической и кейнсианской теории можно рассмотреть по трем направлениям:
теория доходов и расходов;
теория инвестиций и сбережений;
теория занятости;
теория денег.
1. В теории доходов и расходов классическая школа основывалась на выводах из закона Сэя, в соответствии с которыми всякое предложение создает равный себе спрос и спрос и в отношении государства совокупный доход равен совокупному расходу: Y = Е, где
Y – совокупный доход;
Е – совокупный расход.
Однако, весь получаемый доход не используется на потребление, а в качестве расходов часто выступают не только собственные средства, но и кредиты.
Поэтому, совокупный доход можно представить состоящим из потребления (С) и сбережения (S): Y = С + S
Совокупные расходы состоят из потребительских расходов (С) и инвестиции (I): Е = С + I.
Таким образом, общее равновесие достигается в случаях, когда сберегаемая часть доходов равна инвестиционным расходам:
S = I.
Сложность заключается в том, что чаще всего наблюдается несовпадение интересов лиц, осуществляющих сбережения и инвестиции. Решение этой проблемы в своей теории рассмотрел Дж. М. Кейнс, а по мнению классиков в конкурентной среде рынка существует механизм, автоматически обеспечивающий равенство инвестиций и сбережений.
2. В теории инвестиций и сбережений классическая школа констатировала, что при неизменных равных условиях, с увеличением нормы процента сбережения домашних хозяйств возрастут или за счет увеличения их доли в доходах отдельных лиц, или за счет появления сбережения у тех лиц, которые раньше направляли весь доход на потребление. Поэтому можно утверждать, что сбережения – это возрастающая функция от банковского процента (r): S = f (r).
Инвесторы в своей деятельности руководствуются интересом получения прибыли. Если ставка процента (цена заемных денег)не высока, то инвестиции будут значительными, так как будет выгодно осуществлять даже не очень прибыльные инвестиционные проекты. Если же плата за кредит возрастет, то инвестиции уменьшаться. Поэтому, представители классической школы утверждают, что инвестиции тоже можно рассматривать как функцию (но только убывающую) от нормы банковского процента: I = f (r).
Таким образом, формируется специфический денежный рынок, где в качестве предложения денег выступают сбережения. а в качестве спроса – инвестиции. Ценой денег становится норма процента.
Точка пересечения кривых спроса и предложения это точка равенства объемов инвестиций и сбережений.
Если в экономике установиться норма процента ниже равновесной (r1), то наличие спроса на деньги окажется значительно выше величины их предложения. Конкурирующие фирмы будут готовы платить больший процент за пользование кредитом. Это расширит предложение денег и оттолкнет часть заемщиков. Спрос на деньги станет уменьшаться, а предложение возрастать. Эти процессы будут продолжаться до тех пор, пока норма процента не достигнет равновесного уровня, а сбережения и инвестиции не уравняются. Аналогичной будет ситуация. если норма процента установится выше равновесного уровня (r2).
Таким образом, в соответствии с классической теорией, гибкое изменение нормы процента под воздействием конкуренции продавцов денежного капитала и его покупателей неизбежно приводит к равновесию сбережений и инвестиций, а следовательно и к уравниванию совокупного спроса и совокупного предложения на товарном рынке.
Вывод из неоклассической теории: «закон рынка» обеспечивает равенство предложения и спроса (значит экономические кризисы не возможны), сбалансированность величины инвестиций и сбережений посредством нормы процента, полную занятость рабочей силы. Кроме того, уровень процента, устанавливающийся в зависимости от предложения денег и спроса на них, саморегулирует и уравнивает объемы инвестиций и сбережений, делая выгодным обращение сбереженных денег в инвестиции.
Кейнсианская теория ГРЭ.
В 30-е годы ХХ века на западе назрел и был осуществлен революционный переход к абсолютно новой модели государственного регулирования экономики, основной целью которого было преодоление экономических последствий Великой депрессии. Этот переход был назван Кейнсианской революцией.
Прежде всего Кейнс выразил несогласие с фундаментальной основой классической теории – законом Сэя. Согласно его теории, не совокупное предложение создает совокупный спрос, а наоборот – совокупный спрос создает совокупное предложение. В краткосрочном периоде, когда уровень производства и мощности остаются неизменными, уровень производства определяется численностью занятых. Она, в свою очередь будет зависеть от выручки, получаемой работодателями. Эту выручку, побуждающую производить тот или иной объем продукции, Кейнс назвал ценой предложения.
Прогнозируя результаты своей деятельности, производители ожидают фактически получить за каждый объем производства определенную цену. Эту ожидаемую выручку можно назвать ценой спроса. Величина спроса в точке совпадения цены спроса и цены предложения названа Кейнсом эффективным спросом, который является основополагающим фактором регулирования экономики и ведет к росту доходов населения и фирм. Он достигается за счет государственных мер таких как: расширение государственных закупок, увеличение количества занятых, снижение цены кредита, осуществление расходов на государственные цели, т.е. любое поощрение инвестиционной активности.
К числу новых принципов кейнсианской революции можно отнести разработку таких моделей макроэкономики, которые позволяют государству целенаправленно регулировать ее. Центральными из них являются три:
1) зависимость ставки процента (r) от величины дохода (Y) – чем выше доход населения, тем больше величина спроса на деньги у банков и тем выше, соответственно ставка банковского процента r = f(Y)
2) Зависимость объема инвестиций (I) от ставки процента (r) – чем больше ставку процента, тем меньше объем инвестиций : I = f (r)
3) зависимость величины дохода (Y) от объема инвестиций (I): когда происходит прирост общей суммы инвестиций, то доход увеличивается на сумму, которая в k раз превосходит объем инвестиций (эффект мультипликатора): Y = f(I).
Кейнсианская трактовка макроэкономики состоит в том, что экономика сама по себе не обеспечивает полное использование своих ресурсов, признается ведущая роль государства как экономического института в регулировании национального хозяйства и на государство возлагаются экономические функции: фискальная и кредитно-денежная политика.