Ліквідність. Платоспроможність. Фінансова стійкість Задача №1

Зробіть висновки про стан ліквідності підприємства:

Показники	на початок року	на кінець року
1.Коефіцієнт загальної ліквідності	1,11	1,17
2.Коефіцієнт швидкої ліквідності	0,39	0,22
3.Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,03	0,04

Рішення

Коефіцієнт загальної (поточної) ліквідності відображує, чи достатньо в п-ва коштів, які м.б. використані їм для погашення своїх короткострокових зобов”язань впродовж року. Цей коеф-т повинен знаходитись між 1 і 2 (іноді 3). В нас він 1,11 і 1,17. Це свідчить, що оборотні кошти п-ва дозволяють погасити борги по короткостроковим зобов”язанням. Однак, не всі активи мають однакову ступінь ліквідності, отже, не можуть бути реалізовані в терміновому порядку. в результаті виникає загроза фінансової стабільності п-ва.

Коеф-т швидкої ліквідності чи “критичної оцінки” повинен бути не нижче 1. В нашому прикладі він був 0,39, став 0,22. Це свідчить про те, що для погашення короткострокових боргів ліквідних активів недостатньо і п-во буде розраховуватись за рахунок ТМЦ.

Коеф-т абсолютної ліквідності не повинен бути менше 0,2.

Отже, всі показники ліквідності свідчать про критичний стан п-ва. Тому п-ву потрібно бути покривати частину своїх боргів частиною свого нерухомого майна.

Задача №2

Собівартість продукції складає 60% від ціни реалізації. Рахунки сплачуються через 60 днів від дня відгрузки продукції. Виручка від реалізації в місяць - 150 тис.грн.

Визначити, яку суму додаткових оборотних коштів у вигляді банківського кредиту потрібно отримати підприємству, коли банк надає кредит під 40% річних і як це вплине на собівартість продукції.

Рішення

1) Сума дебіторської заборгованості = 150 х 2 = 300 тис.грн.

2) Сума витрачених на виробництво коштів = 300 х 0,6 = 180 тис.грн.

3) Отримавши кредит на 180 тис.грн. підприємству потрібно заплатити за 2 місяці:

180 х 0,4/12 х 2 = 11,99 тис.грн.

4) Таким чином, залучення додаткових коштів при великій дебіторській заборгованості приведе до збільшення собівартості продукції :

180 + 11,99 = 191,99 тис.грн.

Задача 3

Визначити коефіцієнт ліквідності балансу підприємства на підставі наступних даних.

тис.грн.

Показчики	на початку року	на кінець року	відхилення
1) Всього запаси 2) Всього грошові кошти, дебіторська заборгованість, інші активи 3) Всього кредиторська заборгованість, поточні розрахунки та інші зобов´язання	308 700 923100 217900	503 500 664500 454220	визначити визначити визначити

Рішення

Визначаємо вплив відхилення:

1. 503500-308700 =194800 тис.грн.

2. 664500-923100 = -258600 тис.грн.

3. 454220-217900 = 236320 тис.грн.

Розрахуємо коефіцієнти ліквідності балансу на початок і кінець року:

К_ЛБ^поч.р.= (308700+923100):217900 = 5,65

К_ЛБ^кін.р.= (503500+664500):454220 = 2,57

Із приведених даних видно, що полказник ліквідності майже у 2 рази нище, ніж на початок року, що свідчить про суттєве пониження ліквідності підприємства.

Задача №4

Визначити загальний і абсолютний коефіцієнти ліквідності на підставі наступних даних:

тис.грн.

Сума грошових коштів, дебіторської заборгованості, поточних фінансових інвестицій	2380
Поточні зобов´язання	3320
Грошові кошти: грошові кошти їх еквіваленти	596 266
Поточні фінансові вкладення	300

Рішення

1. Загальний коефіцієнт ліквідності:

К_зл = 2380:3320 = 0,72. Ймовірність погашення короткострокових зобов´язань тим більше, чим вище даний коефіцієнт. Вважається, що даний коефіцієнт не повинен бути менше 1. Доцільно досліджувати його ук динаміці.

2. Абсолютний коефіцієнт ліквідності розраховується шляхом ділення суми грошових коштів підприємства і короткострокових фінансових вкладень на обсяг поточних зобов´язань. Він характеризує негайну здатність підприємства погасити свою заборгованість:

К_ал = (596 + 266 + 300):3320 = 0,35. У світовій практиці прийнято вважати, що значення даного коефіцієнта в межах 0,25-0,35 є достатнім, оскільки строки платежу, як правило, не приходяться на один день. Крім того підприємство може розмістити свої грошові кошти в інші грошові активи - ?

Задача №5

Визначити коефіцієнти автономії та фінансової стійкості підприємства на початок і кінець року на підставі таких даних, тис. грн.:

Показники	на початок року	на кінець року
1. Власні кошти підприємства	34 480	34 620
2. Загальна сума джерел капіталу	34 840	34 962
3. Кредити банків	10	5
4. Кредиторська заборгованість та інші пасиви	350	337

Рішення

1. Визначаємо коефіцієнти автономії за формулою :

К_А = Власні кошти : Загальна сума джерел капіталу підприємства

К_А^{поч р} = 34480/34840 = 0,9896

К_А^{кін р} = 34620/34962 = 0,9902

Ріст даного коефіцієнта і його високе значення свідчить про повну фінансову незалежність підприємтсва.

2. Визначаємо коефіцієнти фінансової стійкості за формулою:

К_ФС = Власні кошти : (Кредити банків + Кредиторська заборгованість та інш. пасиви)

К_ФС^{поч р} = 34480/(10+350) = 95,8

К_ФС^{кін р} = 34620/(5+337) = 101,2

Таким чином, підприємство є фінансово стійким і за звітний період К_ФС виріс на 5,4 або на 5,6% (101,2-95,8=5,4 5,4/95,8100%= 5,6%)

Задача№6

Визначити коефіцієнт фінансової незалежності і залучення позикових коштів на тривалий строк на початок та кінець року на підставі даних з річного звіту підприємства, тис.грн..

	На початок року	На кінець року
1. Всього активів балансу	7 238	8 224
2. Загальна сума власних коштів	3 878	4 264
3. Довгострокові позикові кошти	600	640

Зробити висновки

Рішення

Визначаємо коефіцієнти фінансової незалежності:

К_ФН^{поч р} =3878/7238 = 0,54; К_ФН^{кін р} =4264/8224= 0,52

Із проведених розрахунків робимо висновок, що фінансова незалежність/автономність підприємства на кінецьроку знизилась порівняно з його початком на 0,02 пункта.

Коефіцієнт фінансової незалежності характеризує незалежністьпідприємства від зовнішніх джерел фінансування. Тому чим вище значення коефіцієнтів, тим краще фінансовий стан.

Коефіцієнт залучення позикових коштів на довготривалий період є іншим важливим показником фінансової стійкості/автономності підприємства. Він визначається як питома вага довгострокових позикових коштів у загальному обсязі власних коштів фінансування і прирівнених до них довгострокових позичкових коштів:

К_ДЗК^{поч р} = 600/93878+6000 = 0,13; К_ДЗК^{кін р} = 640/(4264+640) =0,13

Коефіцієнт на протязі року не змінився.

Задача №7

Визначити коефіцієнти грошової та ліквідної платоспроможності за даними балансу:

	На поча­ток року	На кінець року
1. Платіжні кошти (каса, поточний та інші рахунки, ін. грошові кошти, поточні фінансові інвестиції)	470	1160
2. Платіжні зобов’язання (короткострокові кредити, поточна заборгованість за довгостроковими кредитами, кредиторська заборгованість, ін.пасиви)	2760	3320
3. Грошові кошти та їх еквіваленти, дебіторська заборгованість, готова продукція, інші оборотні активи окрім виробничих запасів, незавершеного виробництва.	1764	2836
4. Сума оборотних активів	4452	5212
5. Кредити під запаси (короткострокові кредити, інша поточна та кредиторська заборгованість, власні оборотні кошти)	4362	4898

Рішення

Коефіцієнти грошової платоспроможності:

К_ГрПл^{поч р} = 470/2760 = 0,17 К_ГрПл^{кін р} = 470/3320 = 0,349

Коефіцієнти розрахункової платоспроможності:

К_РПл^{поч р} = 1764/2760 = 0,639 К_РПл^{кін р} = 2836/3320 = 0,854

Коефіцієнти ліквідної платоспроможності:

К_ЛПл^{поч р} = 4452/4362 = 1,02 К_ЛПл^{кін р} = 5212/4898 = 1,06