2.3. Аналіз напрямків використання фінансових результатів підприємства та їх ефективність

В сучасних умовах портова галузь відіграє значну роль у розвитку інфраструктури усієї країни, значна частина фінансових ресурсів держави формується саме завдяки діяльності, що здійснюється підприємствами водного транспорту. Виробничі та фінансові потужності морських торговельних портів дуже вагомі, тому значний обсяг коштів державного та місцевих бюджетів акумулюється саме завдяки податковим надходженням та перерахуванням у різноманітні фонди, з боку цих підприємств.

Задля забезпечення ефективної політики функціонування морського торговельного порту, управлінська діяльність повинна бути направлена на пошук раціональних методів формування, розподілу та використання фінансового результату.

За підсумками роботи ДП «Іллічівський морський торговельний порт» у 2010 – 2013 роках спостерігається зниження величини доходів з 1749234 тис. грн. до 1017 285 тис. грн., що обумовлено невиконанням планової вантажопереробки порту, зменшенням доходів за роботу буксирів портового флоту. Основним чинником невиконання інших операційних доходів є не відображення у повному обсязі у звітному періоді доходів від реалізації іноземної валюти, що пов’язано зі змінами, які відбулись в бухгалтерському обліку. Поряд з тим, спостерігається позитивна тенденція у інших фінансових доходах, що відображають одержані відсотки по депозитним внескам за рахунок тимчасового розміщення вільних коштів на депозитах в банківських установах; та інших доходах, за рахунок доходів від не операційних курсових різниць, а також інших доходів від звичайної діяльності, що відбулось завдяки отриманню в складі цієї статті доходів від амортизації основних засобів, які було виявлено при проведенні інвентаризації основних засобів порту.

Таблиця 2.11

Формування прибутку підприємства

Показники	2010		2011			2012			2013
	тис.грн	Пит. вага %	тис.грн	Пит. вага %	тис.грн		Пит. вага %	тис.грн		Пит. вага %
Доходи
Чистий дохід від реалізації робіт, послуг	1 200 319	68,6%	1 067 034	67,2%	873 580		85,7%	866 323		85,2%
Інші операційні доходи	543 143	31,1%	513 593	32,4%	133 550		13,1%	138 420		13,6%
Інші фінансові доходи	1 988	0,1%	3 247	0,2%	4 313		0,4%	4 510		0,4%
Інші доходи	3 784	0,2%	3 464	0,2%	7 325		0,7%	8 032		0,8%
Усього доходів	1 749 234	-	1 587 338	-	1 019 038		-	1 017 285		-
Витрати
Собівартість реалізованої продукції	790 703	51,6%	780 991	54,5%	731 161		79,6%	725 112		79,3%
Адміністративні витрати	43 004	2,8%	42 436	3,0%	41 426		4,5%	40 458		4,4%
Витрати на збут	6 404	0,4%	6 452	0,5%	6 153		0,7%	6 002		0,7%
Інші операційні витрати	595 511	38,8%	537 231	37,5%	96 081		10,5%	97 507		10,7%
Інші витрати	2 630	0,2%	1 417	0,1%	2 141		0,2%	3 687		0,4%
Податок на прибуток від звичайної діяльності	93 599	6,1%	63 872	4,5%	41 453		4,5%	42 171		4,6%
Усього витрати	1 532 981	-	1 432 399	-	918 415		-	914 937		-
Фінансові результати діяльності
Валовий прибуток (збиток)	409 616	-	286 043	-	142 689		-	141 211		-
Фінансовий результат від операційної діяльності	307 840	-	213 517	-	132 579		-	135 664		-
Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування	309 852	-	218 811	-	142 076		-	144 519		-
Чистий прибуток (збиток)	216 253	-	154 939	-	100 623		-	102 348		-

*складено самостійно

Окрім того, з таблиці видно, що витрати порту в період з 2010 по 2012 роки також знижувалися, що викликано зменшенням собівартості реалізованої продукції, за рахунок змін, які відбулись в складі порту та проведенням економії витрат порту.

Зниження адміністративних витрат здійснювалося шляхом зменшення витрат на аудиторські, юридичні послуги, витрат на оплату праці та поліпшення основних фондів.

Фінансові витрати порту на погашення відсотків по кредитам, оплату комісії за отримання кредиту в аналізованому періоді не відображені. Портом було заплановано отримання кредитних коштів від Європейського банку реконструкції та розвитку (ЄБРР) для проведення реконструкції причалів порту. Враховуючи, що зазначений кредит направлений виключно для реконструкцій та придбання основних засобів, витрати по сплаті відсотків за цим кредитом капіталізуються та не відносяться до фінансових витрат.

Рис. 2.24 Динаміка доходів, витрат та фінансових результатів 2010 – 2013 рр

На рис. 2.24 чітко видно, що загалом сума доходів, витрат та фінансових результатів має тенденцію до зниження, разом з тим, доходи завжди покривають витрати, що забезпечує позитивні фінансові результати порту.

Отже, значне зниження доходів та витрат порту призвело до зниження чистого прибутку з 216253 тис. грн. у 2010 році до 102 348 тис. грн. у 2013 році.

Розглянемо детальніше як саме розподіляється чистий прибуток ДП «ІМТП» загалом (табл. 2.12)

Таблиця 2.12

Розподіл чистого прибутку ДП «ІМТП»

Показники	2010	2011		2012		2013
	тис.грн	тис.грн	Тпр %	тис.грн	Тпр %	тис.грн	Тпр %
Чистий прибуток	216 253	154 939	-28%	100 623	-35%	102 348	2%
Відрахування частини чистого прибутку до державного бюджету	64 876	46 482	-28%	30 187	55%	29 250	-3%
Залишок нерозподіленого прибутку (непокритого збитку) на початок звітного періоду	227 302	205 354	-10%	205 345	90%	199 520	-3%
Розвиток виробництва	140 970	98 032	-30%	60 804	52%	61 408	1%
Резервний фонд	-	-	-	-	-	-	-
Інші фонди (фонд спеціального призначення)	10 407	10 425	0%	9 632	82%	10 276	7%
Інші цілі (непокриті збитки)	-	-	-	5 825	-	-	-
Залишок нерозподіленого прибутку (непокритого збитку) на кінець звітного періоду	227 302	205 354	-10%	199 520	87%	200 934	1%

*складено самостійно

Згідно таблиці найбільша частина прибутку спрямовується на розвиток виробництва, що свідчить про постійне вдосконалення основної діяльності порту, значна частина прибутку відводиться на погашення зобов’язань перед бюджетом.

Також видно, що частина йде до фонду спеціального призначення, і у 2012 р. на непокриті збитки, резервний фонд не поповнюється, що не є позитивною відзнакою.

Розглянемо розподіл фінансового результату більш детально. Проаналізуємо взаємозв’язок з державним і місцевими бюджетами та цільовими фондами (табл.2.13 )

Таблиця 2.13

Податки та платежі до державного та місцевих бюджетів України 2010-2013рр.

№	Показники	2010		2011			2012			2013
		тис.грн.	Питома вага %		тис.грн.	Питома вага %		тис.грн.	Питома вага %		тис.грн.	Питома вага %
	Податки та платежі до державного бюджету :
1.	ПДВ	115 314	42%		104774	46,7%		78698	41%		79985	41%
2.	Адміністративний збір	10 478	4%		9943	4,4%		11648	6%		10985	6%
3.	Інші податки та збори до державного бюджету:	87 707	32%		67 770	30,2%		61 180	32%		61 665	32%
3.1	Податок на прибуток	86 892	32%		66761	29,8%		59283	31%		60025	31%
3.2	Податок на радіочастоти	5	0%		6	0,0%		6	0%		5	0%
3.3	За використання прісних водяних ресурсів	75	0%		82	0,0%		95	0%		96	0%
3.4	Орендна плата	26	0%		2	0,0%		1	0%		3	0%
3.5	Збір за охорону навколишнього середовища	300	0%		909	0,4%		829	0%		813	0%
3.6	Збір на розвиток виноградарства	-	-		-	-		-	-		-	-
3.7	Реалізація безхазяйних вантажів	409	0%		10	0,0%		966	1%		723	0%
	Усього:	273 418			224227			191679			193563
	Податки та платежі до місцевих бюджетів :
4.1	Податок з власників транспортних засобів	303	0%		73	0%		-	-		-
4.2	Податок на землю	11 520	15%		11281	16%		16173	23%		15956	24%
4.3	Комунальний податок	163	0%		13	0%		-	-		-	-
4.4	ПДФО	64 560	84%		59670	84%		53563	77%		49641	76%
4.5	Паркування транспорту	6	0%		1	0%		-	-		-	-
	Усього:	76 552			71230			69858			65722
	Усього податкових платежів	349 970			295457			261537			259285

*складено самостійно

Рис. 2.25 Динаміка сплати податкових платежів 2010-2013 рр.

Як видно з рис. 2.25 більша частка платежів відводиться в державний бюджет України, більш ніж у два рази. Поряд з тим, спостерігається тенденція до зниження з 2010 по 2013 рр., у платежах, що здійснюються до державного бюджету України, майже на 30 %. Це пов’язано зі змінами у податковому законодавстві у 2011 році, відміною багатьох зборів та платежів. В свою чергу збільшення повноважень органів місцевого самоврядування та збільшення частки платежів та зборів до місцевих бюджетів. Загалом падіння платежів до місцевого бюджету приблизно становить 15 %, але питома вага з 20% зросла до 25%.

Рис.2.26 Структура та динаміка платежів до державного бюджету

Детальніше розглядаючи структуру податкових платежів до державного бюджету ( рис. 2.26) можна стверджувати, що найбільшу частку мають податок на додану вартість та податок на прибуток у структурі платежів до державного бюджету, 42 та 32 % відповідно. Найменше частку надходжень до державного бюджету складають збір за охорону навколишнього середовища та використання прісних водяних ресурсів менше 1 %.

Рис.2.27 Структура та динаміка платежів до місцевого бюджету

Найбільша частка у структурі надходжень ( рис. 2.27) місцевих бюджетів відводиться податку на доходи фізичних осіб 84 % у 2010 році та 76 % у 2013 році. В свою чергу з 2010 по 2013 рік відбулося збільшення податку на землю, питома вага якого зросла з 15 до 24 %.

Що стосується внесків до державних цільових фондів, то величина платежів зменшилася на 33 млн. грн., у зв’язку з відміною внесків у фонд соціального страхування. (табл.2.14, рис. 2.28).

Таблиця 2.14

Внески ДП «ІМТП» до цільових фондів [49]

№	Показники	2 010	2 011	2 012	2 013
		тис.грн.	тис.грн.	тис.грн.	тис.грн.
1	Внески до Пенсійного фонду України	149 424	157 374	145 930	143 562
2	Внески до фондів соціального страхування	26 769	656	-	-
	Всього	176 193	158 030	145 930	143 562

Рис. 2.28 Динаміка внесків до цільових фондів 2010 – 2013 рр.

На нашу думку, найголовнішою статтею розподілу фінансового результату виступають капітальні інвестиції, адже це кошти, що спрямовуються на модернізацію виробництва, реконструкцію, придбання, відтворення необоротних активів. Основною метою вдосконалення портової галузі є автоматизація та комп’ютеризація морського транспорту, покращення рівня причалів та розбудова терміналів, відповідність міжнародним стандартам. Тому капітальні інвестиції відіграють вирішальну роль.

На жаль, сьогодні, морські торговельні порти змушені фінансувати свою інвестиційну діяльність здебільшого за власні кошти, тому план не виконується навіть і на 50 %. Що стосується ДП «ІМТП», то порт не отримує надходжень від інвестиційної діяльності, а також не здійснює інвестувань у фінансові інструменти (акції, облігації).

Розглянемо структуру та динаміку капітальних інвестицій ДП «ІМТП»

Рис. 2.29 Структура капітальних інвестицій 2010-2013 рр.

Таблиця 2.15

Структура та динаміка капітальних інвестицій ДП "ІМТП"

Показники	2 010		2 011			2 012			2 013
	тис.грн.	Пит. вага %		тис.грн.	Пит. вага %		тис.грн.	Пит. вага %		тис.грн.	Пит. вага %
Капітальні інвестиції, усього, у тому числі:	104 563	-		110 059	-		165 661	-		159 610	-
капітальне будівництво	11896	11%		15 168	14%		5 912	4%		6 874	4%
придбання (виготовлення) основних засобів	62 396	60%		80 962	74%		101 217	61%		98 520	62%
придбання (виготовлення) інших необоротних матеріальних активів	3 761	4%		2 860	3%		2 237	1%		2 850	2%
придбання (створення) нематеріальних активів	2 751	3%		4 105	4%		2 234	1%		3 153	2%
модернізація, модифікація (добудова, дообладнання, реконструкція) основних засобів	23 759	23%		6 964	6%		54 061	33%		48 213	30%
капітальний ремонт	-	-		-	-		-	-		-	-

*складено самостійно

За 2013 рік загальний обсяг капітальних інвестицій склав 159 610 тис. грн.,що на 4 % менше ніж у 2012 році (6051 тис.грн.) та на 34% більше у порівнянні з відповідним періодом 2010 року (110 058 тис. грн.). Значна частина інвестицій була спрямована на вирішення найважливішого для порту питання - підвищення конкурентоспроможності порту, тобто на реконструкцію, добудову, дообладнання та модернізацію існуючих основних засобів ( рис. 2.29).

Обсяги вкладень в Капітальне будівництво склав 6 874 тис. грн., значна частина цих коштів була спрямована на капіталізацію відсотків за проектом ЄБРР; проектно-вишукувальні роботи; будівництво артезіанської свердловини; будівництво комплексу стафіювання. Крім того, портом було здійснено будівництво об’єктів невиробничого призначення – на будівництво житлових будинків, дахової котельні, каналізаційного колектору.

На придбання (виготовлення) та дообладнання основних засобів було спрямовано 98 520 тис. грн. Було виконано значний обсяг робіт з відновлення парку перевантажувальної та іншої техніки. Так, було спрямовано на придбання кранів-маніпуляторів, причального контейнерного, трактори, залізничні ваги для причалів.

З метою забезпечення необхідного рівня безпеки мореплавства в акваторії ДП «ІМТП», портом було витрачено кошти на дообладнання суден портового флоту, що забезпечують прохід великовантажних суден підхідним каналом порту та швартування к причалам.

Також були здійснені інвестиції на автотранспорт, придбання та виготовлення технологічного обладнання та обладнання енергетики та зв’язку, (освоєння інноваційних проектів з технології перевантажувальних робіт, у тому числі на виготовлення нових вантажозахоплювачів та ковшів для перевантаження чавуну).

На придбання (виготовлення) необоротних матеріальних активів (обладнання та майна вартістю до 2,5 тис. грн.) було витрачено 2 850 тис. грн., що більше 2012 року на 237 тис. грн.,).

На придбання (створення) нематеріальних активів було витрачено 3 153 тис. грн.

Обсяги капітальних вкладень в реконструкцію (модернізацію) об’єктів порту склали 48 213 тис. грн., що менше 2012 року на 2 124 тис. грн., але більше факту 2011 року на 45 097 тис. грн.

Було виконано значний обсяг робіт з відновлення парку перевантажувальної та іншої техніки. Так, на модернізацію портальних кранів було спрямовано 34 767 тис. грн. Було здійснено роботи з днопоглиблення підхідного каналу (обстеження та вилучення перешкод у районі сигнального бую); реконструкції будівлі під службово-побутові приміщення електромережі; монтаж автоматичної пожежної сигналізації і систем оповіщення на об’єктах порту; реконструкцію електропостачання терміналів, причалів та складів; реконструкцію з/д шляху, мереж водопроводу та каналізації, центральної котельні (хімводоочищення) на суму 2 209 тис. грн.

Загальна причина невиконання плану капітальних інвестицій полягає у тому, що фінплан ДП «ІМТП» на 2013 рік передбачав залучення кредитних коштів в сумі 171 276 тис. грн. на розвиток виробництва. Тривала процедура затвердження та отримання дозволів на залучення кредитних коштів, призвело до переносу строків реалізації проектів (придбання портального крану та днопоглиблення підхідного каналу до 17,0 м) на 2014 рік, від реалізації інших (незначних за обсягами фінансування) проектів довелося взагалі відмовитися.

Аналізуючи загальний рух чистого грошового потоку ( додаток ), чистий грошовий потік у 2011-2013 роках набув негативного значення (у 2010 р. Free Cash Flow має позитивне значення). Порт не отримував надходжень від інвестиційної діяльності, але мав видатки від інвестиційної діяльності (придбання основних засобів, капітальне будівництво). Надходжень від основної діяльності достатньо для покриття видатків від основної діяльності. Видатки від фінансової діяльності пов’язані з повернення довгострокових кредитів. Отже, від’ємне значення чистого грошового потоку свідчить про те, що порт потребує додаткові залучення зовнішнього фінансування для здійснення запланованих витрат (внутрішніх коштів недостатньо для цього). Позитивне значення говорить про надлишок внутрішніх коштів фінансування.

Отже, підводячи підсумок, аналіз фінансової діяльності та фінансових результатів ДП «Іллічівський морський торговельний порт» показав, що у останні роки структура вантажообігу змінилася, що призвело до появи деяких негативних тенденцій у фінансовому стані підприємства.

ДП «ІМТП» втрачає вантажопотоки металовантажів, що проходили через нього у минулі роки. Для цього є низка об'єктивних причин. У першу чергу це поява більш вигідних для обробки відповідних вантажів вантажних центрів. Також варто відзначити те, що підприємство має найгірше географічне розташування серед усіх своїх конкурентів у даному секторі. Велика відстань від металургійних центрів України робить невигідною обробку значною частини вантажів саме у порту Іллічівська.

Незважаючи на це, фінансовий стан підприємства залишається доволі стабільним у останні роки. Майже усі показники фінансової стійкості знаходяться у межах нормативних значень. Деякі негативні тенденції очевидні та за часом свого виникнення пов'язуються саме з різким падінням обсягу металовантажів. У той же час жодний з показників не вказує на можливість банкрутства. В цілому фінансовий стан підприємства є стабільним, але потребуються деякі структурні зміни, що будуть спрямовані на адаптацію до нових умов.

На основі вище наведеного дослідження, необхідно шукати шляхи покращення поточного стану підприємства, з метою забезпечення ефективного його функціонування.