6. Углубленный операционный анализ.

Как говорилось ранее, порог рентабельности подвержен влиянию 3-х факторов: цене реализации, переменным затратам на единицу товара и совокупной величине постоянных издержек.

Фактор	Изменение фактора	Порог рентабельности
Цена реализации	Увеличивается	Снижается
	Снижается	Поднимается
Переменные затраты на единицу продукции	Увеличиваются	Поднимается
	Снижаются	Снижается
Совокупная величина постоянных издержек	Увеличивается	Поднимается
	Снижается	Снижается

Под углубленным операционным анализом понимают такой операционный анализ, в котором часть совокупных постоянных затрат относят непосредственно на данный товар (изделие, услугу).

Для этого необходимо поделить постоянные издержки на:

- прямые (затраты на производство данного товара: амортизационные отчисления по обору­дованию, на котором именно данное изделие производится, зар­плата мастеров, начальника цеха, расходы по содержанию цеха (и/или его аренде) и т. п.);

- косвенные ( постоянные затраты всего предприятия: оклады руководства, за­траты на бухгалтерию и другие службы, на аренду и содержание офиса, амортизационные отчисления по собственным админист­ративным зданиям, расходы на научные исследования и инженер­ные изыскания и т. п.). (см. П(С)БУ 16)

Косвенные затраты весьма трудно «разне­сти» по отдельным товарам. Универсальный способ — отнесение косвенных постоянных затрат на тот или иной товар пропорцио­нально доле данного товара в суммарной выручке от реализации предприятия.

Основным принципом углубленного операционного анализа является объединение прямых переменных затрат на данный то­вар с прямыми постоянными затратами и вычисление промежу­точной маржи — результата от реализации после возмещения пря­мых переменных и прямых постоянных затрат.

Углубленный операционный анализ направлен на решение вопросов ценовой и ассортиментной политики: какие товары выгодно, а какие — невыгодно включать в ассортимент, и какие назначать цены.

Же­лательно, чтобы промежуточная маржа покрывала как можно большую часть постоянных затрат предприятия, внося свой вклад в формирование прибыли.

Правило: Если промежуточная маржа покрывает хотя бы часть постоянных затрат предприятия, то данный товар достоин оставаться в ассортименте. При этом товары, берущие на себя больше постоянных затрат предприятия, являются предпочтительными.

Это правило лишь на первый взгляд кажется самоочевидным и не требующим цифровой иллюстрации. На самом же деле здесь есть тонкости, сводящиеся к трем проблемам.

С помощью промежуточной маржи можно определить порог безубыточности.

Порог безубыточности данного то­вара (ПБ) — это такая выручка от реализации, которая покрывает пере­менные затраты и прямые постоянные затраты. При этом промежу­точная маржа равна нулю.

Если не достигается хотя бы нулевого значения промежуточной маржи — этот товар надо снимать с производства (либо не планировать его производство заранее).

,где

ВМед.товара - валовая маржа на единицу товара.

, где

- доля валовой маржи в выручке от данного товара.

Также можно по другому трактовать порог рентабельности товара.

Порог рентабельности товара — это такая выручка от реализации, кото­рая покрывает не только переменные и прямые постоянные затра­ты, но и отнесенную на данный товар величину косвенных посто­янных затрат. При этом прибыль от данного товара равна нулю.

Пример .

Рассчитать порог безубыточности и порог рентабельности това­ра по следующим данным (все абсолютные показатели — в грн.):

Цена реализации 50

Объем реализации за год 100 шт.

Переменные затраты на единицу товара 38

Прямые постоянные затраты на товар 700

Косвенные постоянные затраты 300

Решение

На основе исходных данных рассчитаем следующие показатели:

Выручка за год

Валовая маржа

Коэффициент валовой маржи (dВМв)

Промежуточная маржа

Доля промежуточной маржи в выручке

Прибыль

Тогда,

шт.

грн.

Таким образом, дан­ный товар участвует в покрытии постоянных затрат предприятия, начиная с 59-й проданной единицы, а производить меньше озна­чает нести прямые убытки:

Выручка от реализации

Переменные затраты

Валовая маржа

Прямые постоянные затраты

Промежуточная маржа (практически ноль).

Таким образом, при выручке примерно в 4200 грн. предприятие покрывает не только переменные, но и постоянные затраты. При этом прибыль от данного товара равна нулю.

Если реализация в течение года была равномерной, то можно предположить, что данный товар начал участвовать в покрытии постоянных затрат предприятия где-то в начале августа:

,

а участвовать своей прибылью в покрытии постоянных затрат предприятия стал в ноябре:

Расчет порога безубыточности и порога рентабельности служит необходимым инструментом в оценке жизненного цикла товара. На нижеследующем рисунке показано, что на протяжении своего жизненного цикла товар проходит два порога безубыточности и два порога рентабельности:

В «час икс» товар становится безубыточным, от него надо отказываться.

Считается разумным располагать (планировать) прохождение первого порога безубыточности где-то на уровне второй трети фазы роста. Но расчет момента снятия с ассортимента требует большей точности, совмещения с коммерческими, техническими и трудовыми аспектами политики предприятия, а также – и, возможно, это главное – учета общей стратегической линии предприятия. Товар, не имеющий коммерческих перспектив, находящийся в фазе упадка, должен быть изъят из ассортимента как только этот товар становится неспособным покрывать своей выручкой прямые переменные и прямые постоянные затраты, или, иначе говоря, как только промежуточная маржа становится отрицательной.

А - выручка не покрывает прямых переменных и прямых постоянных затрат;

Б - выручка покрывает прямые переменные, прямые постоянные и часть отнесенных на данный товар постоянных косвенных затрат;

В - выручка покрывает кроме всех прямых затрат, все отнесенные на данный товар косвенные постоянные затраты и вносит свой вклад в формирование прибыли предприятия;

Г - выручка покрывает прямые переменные, прямые постоянные и часть отнесенных на данный товар постоянных косвенных затрат.