14. Анализ финансового состояния организаций: цели, задачи, информационная база и основные методы проведения. Особенности анализа финансового состояния неплатежеспособной организации.

Цель – оценить платежеспособность и кредитоспособность организации.

Задачи:

-определить основные проблемы организации в финансово-экономической сфере, т.н. «узкие места», «больные точки» финансового состояния (например, по значению показателей ликвидности, устойчивости, рентабельности и т.п.),

-оценить глубину проблемы, степень ее развития и влияния на ситуацию в целом (обычно по уровню отклонения рассчитанных показателей от рекомендуемых значений),

-проанализировать динамику показателей за некоторый период времени для оценки тенденций изменения финансового состояния организации.

Информационная база включает в себя:

- документы бухгалтерской отчетности (ежеквартальные: бух. баланс, отчет о прибылях и убытках; ежегодные: отчет об изменении капитала, отчет о движении ден. средств, приложение к бух. Балансу, пояснительная записка к бух. Отчету, аудиторское заключение)

- документы статистической отчетности

- отчетности по обязательным платежам – расчеты начисленных, уплаченных и причитающихся к уплате сумм налогов и взносов

- данные организационно-производственного формирования

- данные из планов, программ, проектов предприятия

МЕТОДЫ:

- горизонтальный – сравнение одних и тех же показателей в разные периоды времени

- вертикальный – определение удельного веса показателя в структуре базового составного пок.

- коэффициентный – расчет коэффициентов, характеризующих: фин. устойчивость, ликвидность, платежеспособность, деловую активность, рентабельность.

- трендовый – сравнение одного и того же показателя за несколько последовательных периодов

- факторный – исследование влияния факторов на результативный показатель с помощью экономико-математических методов.

- сравнительный – сопоставление показателей предприятия с нормативными, общепризнанными и среднеотраслевыми данными, показателями конкурентов

Для финансового анализа необходимо располагать исходной информацией и знанием методов проведения фин. Анализа. Далее расчет и исследование показателей платежеспособности, ликвидности, фин. Устойчивости, деловой активности, эффективности деятельности. На основе данных показателей оценивается платежеспособность и кредитоспособность организации. Цель оценки - выявление причин и негативных факторов возникновения, кризисных ситуаций для последующего устранения. Разработка программ для финансового оздоровления предприятия.

15. Объект, предмет, задачи и принципы финансово-экономического анализа в системе антикризисного управления. Нормативно-правовое регулирование анализа финансово-экономического состояния организаций в России.

Объект – субъекты хозяйствования (предприятие, фирма, организация и т. д.), конкретные финансово-экономические показатели финансового состояния.

Предмет – это финансовые отношения, финансовые ресурсы и их потоки, причинно-следственные связи и методы их исследования.

Задачи:

- оценка текущего фин. состояния, результатов и эффективности деятельности предприятия

- оценка динамики показателей и составление прогноза

- оценка существующих фин. ограничений

- выявление и оценка возможных источников финансирования планируемых мероприятий.

Этапы:

- Анализ финансового состояния – оценка платежеспособности и кредитоспособности, ликвидности активов, фин. устойчивости.

- Анализ эффективности деятельности (фин результатов) – оценка уровня и анализ динамики изменения показателей прибыли, рентабельности и деловой активности.

- Анализ потока денежных средств – анализ источника и направлений использования денежных средств, оценка достаточности денежных средств для ведения текущей деятельности и осуществления планируемых мероприятий и инвестиционных проектов.

- Анализ инвестиционной деятельности – оценка эффективности проводимых инвестиционных проектов.

Принципы –

Нормативно-правовое регулирование:

1. ФЗ РФ от 27 сентября 2002 г. «№ 127 «О несостоятельности (банкротстве)» (с дополнениями).

16. Сравнение бухгалтерской и стоимостной моделей финансово-экономического анализа: преимущества и недостатки.

17. Баланс как финансово-экономическая модель организации. Анализ дефицита денежных средств организации. Анализ отчета о финансовых результатах.

18. Финансово-экономическая устойчивость организации. Методология оценки финансовой устойчивости организации.

19. Платежеспособность организации: сущность и оценка. Методология оценки платежеспособности организации.

20. Сущность процесса восстановления платежеспособности организации. Резервы восстановления платежеспособности организации.

21. Особенности бухгалтерского учета в процедурах, применяемых в деле о банкротстве. Нормативно-правовое регулирование бухгалтерского (налогового) учета в процедурах банкротства.

22. Бухгалтерская отчетность при ликвидации организации в конкурсном производстве. Ликвидационный баланс организации: сущность и этапы составления.

23. Оценка угрозы банкротства организации в случае единовременной уплаты налога.

24. Эффект финансового рычага и операционного рычага (вывод формулы).

25. Методы факторного анализа в антикризисном управлении.

Факторный анализ применяется для исследования влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью экономико-математических детерминированных или стохастических методов.

Детерминированный факторный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т. е. когда результативный показатель факторной модели представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов.

Методы детерминированного факторного анализа: Метод цепных подстановок; Метод абсолютных разниц; Метод относительных разниц; Интегральный метод; Метод логарифмирования.

Данный вид факторного анализа наиболее распространен, поскольку, будучи достаточно простым в применении (по сравнению со стохастическим анализом), позволяет осознать логику действия основных факторов развития предприятия, количественно оценить их влияние, понять, какие факторы, и в какой пропорции возможно и целесообразно изменить для повышения эффективности производства.

Стохастический анализ представляет собой методику исследования факторов, связь которых с результативным показателем в отличие от функциональной является неполной, вероятностной (корреляционной). Если при функциональной (полной) зависимости с изменением аргумента всегда происходит соответствующее изменение функции, то при корреляционной связи изменение аргумента может дать несколько значений прироста функции в зависимости от сочетания других факторов, определяющих данный показатель.

Методы стохастического факторного анализа: Способ парной корреляции (связь между двумя показателями, один из которых является факторным, а другой – результативным); Множественный корреляционный анализ (Множественная корреляция возникает от взаимодействия нескольких факторов с результативным показателем) ; Матричные модели; Математическое программирование; Метод исследования операций; Теория игр.

Необходимо также различать статический и динамический факторный анализ. Первый вид применяется при изучении влияния факторов на результативные показатели на соответствующую дату. Другой вид представляет собой методику исследования причинно-следственных связей в динамике.

И, наконец, факторный анализ может быть ретроспективным, который изучает причины прироста результативных показателей за прошлые периоды, и перспективным, который исследует поведение факторов и результативных показателей в перспективе.