3 Прогнозирование финансовых результатов деятельности

3.1 Анализ финансовых результатов

Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибы­ли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируе­мых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положе­ния и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.

Таблица 3.1 - Оценка динамики прибыли, себестоимости, рентабельности.

№ п/п	Наименование показателей	Прошлый год	Отчетный год	Динамика
				Тыс. р.	проценты
1	Валовая прибыль	-24 614	11 172	35 786	-45,39
2	Прибыль от продаж	-24614	11172	35 786	-45,39
3	Прибыль до налогообложения	8045	11321	3 276	140,72
4	Чистая прибыль	6436	9057	2 621	140,72
5	Выручка	617868	750927	133 059	121,54
6	Себестоимость	-642482	-739755	-97 273	115,14
7	Рентабельность продаж, %	-3,98	1,49	5,47	-37,35
8	Рентабельность производства	0,01	0,02	0,01	115,79
9	Чистая рентабельность продаж	1,04	1,21	0,16	115,79

Исходя из расчета, все показатели кроме себестоимости в отчетном году увеличились. Все эти факторы являются положительными.. Рентабельность производства увеличилась совсем на немного..

Факторный анализ прибыли до налогообложения (методом цепной подстановки)

Рн=N-S-УР-КР-Р.пр. -%к у+%к п+Дпр+Д от др. видов деятельности

N-выручка

S-себестоимость

УР-управленческие расходы

КР-коммерческие расходы

Р.пр-прочие расходы

%к у- процент к уплате

%кп- процент к получению

Дпр-прочие доходы

Дот др видов деятельности- доходы от других видов деятельности.

Таблица3.2 - Расчет влияния факторов на прибыль до налогообложения за 2 года

Показатели	2012	2013	Подстановки
			1	2	3	4	5	6	7
Выручка	617868	750927	750927	750927	750927	750927	750927	750927	750927
Себестоимость	-642482	-739755	-642482	-739755	-739755	-739755	-739755	-739755	-739755
Управленческие расходы	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Процент к уплате	-7255	-2842	-7255	-7255	-7255	-2842	-2842	-2842	-2842
Процент к получению	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Прочие расходы	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Прочие доходы	39914	2991	39909	39910	39911	39912	39913	39914	2991
Прибыль до налогообложения	8045	11321	141099	43827	43828	48242	48243	48244	11321

Рассчитаем влияния каждого фактора на прибыль до налогообложения

∆Рн(N)= Рн’- Рн₀=133054

∆Рн(S)= Рн^II- Рн^I=-97272

∆Рн(УР)= Рн^III- Рн^II=1

∆Рн(Р.пр)= Рн^IV- Рн^III=4414

∆Рн(%к у)= Рн^V- Рн^IV=1

∆Рн(%кп)= Рн^VI- Рн^V=1

∆Рн(Дпр)= Рн^VII- Рн^VI=-36923

При расчете получили, что 2 фактора влияют отрицательно.

Рассчитаем совокупное влияния факторов

133054-97272+1+4414+1+1-36923=-352660

∆Рн =3276

Себестоимость слишком высокая и не удается её покрыть.

Факторный анализ рентабельности собственного капитала

R_ск=R_прод*К_{фин.уст}*К_обк

Таблица3.3 - Расчет влияния факторов на рентабельности собственного капитала

Показатели	2012	2013	Чистая рентабельность продаж	Коэффициент финансовой устойчивости	Коэффициент оборачиваемости капитала
Чистая рентабельность продаж	1,04	1,21	1,21	1,21	1,21
Коэффициент финансовой устойчивости	0,09	0,03	0,09	0,03	0,03
Коэффициент оборачиваемости капитала	0,31	0,61	0,31	0,31	0,61
Рентабельность собственного капитала	3,00	2,33	3,48	1,20	2,33

Рассмотрим влияние каждого фактора на рентабельность собственного капитала.

R_ск (R_прод )= 0,47

Увеличение чистой рентабельности продаж ведет к увеличению рентабельность собственного капитала.

R_ск(К_{фин.уст)=}-2,28

Коэффициент финансовой устойчивости снижается и приводит к снижению рентабельности собственного капитала

R_ск (К_обк)=1,13

Происходит увеличение рентабельности собственного капитала

Совокупное влияние факторов:

0,47-2,28+1,13=-0,67

Два показателя влияют положительно на рентабельность собственного капитала. Рентабельность собственного капитала достаточно низкая.