Структура оборотных активов
Группа активов |
Структура оборотных активов, % |
||
рекомендуемая |
фактическая |
||
на начало года |
на конец года |
||
А1 |
6,60 |
84,71 |
79,83 |
А2 |
26,70 |
55,43 |
57,31 |
А3 |
66,70 |
79,93 |
79,86 |
Вывод: фактическая структура оборотных активов на конец отчетного периода (таблица 3.7) отличается от рекомендованной структуры. Показатели активов групп А1, А2, А3 в процентном соотношении много больше рекомендованных, это говорит, это что авансированный капитал использовался максимально эффективно для предприятия Z1. А1ф > А1р; А2ф > А2р; А3ф > А3р – предприятие в безрисковой зоне. Изобразим графически оценку риска активов (рисунок 3.9). Далее перейдем к оценке риска потери платежеспособности.
Рисунок 3.9 – Графическое изображение положения предприятия Z1
Оценка риска потери платежеспособности
Расчет потери платежеспособности предприятием производим с помощью методики представленной в пункте 3.3 (также см. рисунок 3.6). Оценку ведем на основании анализа ликвидности баланса (см. таблицу 3.8).
На начало года: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4 – абсолютная ликвидность (оптимальная) баланса – безрисковая зона (см. таблицу 3.4). Безрисковая зона – состояние абсолютной ликвидности баланса, при котором у предприятия в любой момент наступления долговых обязательств ограничений в платежеспособности нет.
На конец года: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4 – абсолютная ликвидность (оптимальная) баланса – безрисковая зона (см. таблицу 3.4). Безрисковая зона – состояние абсолютной ликвидности баланса, при котором у предприятия в любой момент наступления долговых обязательств ограничений в платежеспособности нет.
Предприятие работает с максимальной экономической эффективностью. Графическое изображение оценки представлено на рисунке 3.9. Перейдем к оценке риска потери финансовой устойчивости.
Таблица 3.8
Анализ ликвидности баланса
Все суммы указаны в тысячах рублей
Актив |
На начало года |
На конец года |
Пассив |
На начало года |
На конец года |
Платежный излишек или недостаток |
|
Наиболее ликвидные активы (А1) |
282 841 220 |
266 811 739 |
Наиболее срочные обязательства (П1) |
202 160 640 |
192 336 739 |
-80 680 580 |
-74 475 000 |
Быстро реализуемые (А2) |
185 073 717 |
191 549 095 |
Краткосрочные пассивы (П2) |
58 235 785 |
58 015 165 |
-126 837 932 |
-133 533 930 |
Медленно реализуемые (А3) |
266 904 503 |
266 905 172 |
Долгосрочные пассивы (П3) |
3 045 517 |
17 845 118 |
-263 858 986 |
-249 060 054 |
Трудно реализуемые (А4) |
267 327 231 |
311 891 472 |
Постоянные пассивы (П4) |
337 635 864 |
377 731 595 |
70 308 633 |
65 840 123 |
Баланс |
935 146 031 |
980 340 588 |
Баланс |
601 236 631 |
646 116 030 |
- |
- |
Оценка риска потери финансовой устойчивости
Оценка риска потери финансовой устойчивости производится с помощью методики представленной в пункте 3.3 (также см. рисунок 3.7). Оценку ведем на основании исходных данных бухгалтерского баланса. Результаты расчетов показателей, характеризующих риск потери финансовой устойчивости, приведены таблице 3.9.
Таблица 3.9