3.4 Оценка риска результата финансово-хозяйственной деятельности холдинга z
Применим рассмотренные методики определения рисков на примере строительного холдинга Z.
Организационная структура холдинга приведена на рисунке 3.8.
Рисунок 3.8 – Структура холдинга Z
Холдинг Z производит продукцию для содержания инфраструктуры и организации перевозочного процесса на железной дороге. Функции интегратора сети выполняет субъект Z1.
Итак, ставиться задача оценить риск результата финансово-хозяйственной деятельности организации на основе бухгалтерского баланса (форма 1). Оценку риска проведем с помощью абсолютных показателей (пункт 3.3). Все необходимые вычисления выполним в среде Microsoft Excel.
Первоначально оценим риск результата финансово-хозяйственной деятельности у интегратора. Во-первых, оценим риск структуры активов по степени их ликвидности, далее оценим риск потери платежеспособности, завершим расчет оценкой риска потери финансовой устойчивости.
Оценка риска структуры активов по степени их ликвидности
Для того чтобы произвести необходимую оценку, нужно по данным бухгалтерской отчетности предприятия (см. таблицы 3.5–3.6) рассчитать структуру оборотных активов (таблица 3.7), произвести анализ и сделать выводы о риске структуры активов по степени их ликвидности. Затем графически изобразить местоположение организации Z1, то есть указать в какой зоне риска оказалось предприятие.
Таблица 3.5
Распределение активов по степени их ликвидности
Все суммы указанны в тысячах рублей
Группа |
Коды строк |
Абсолютные величины |
Относительные величины, % |
||||||
на начало года |
на конец года |
изменение (+), (-) |
на начало года |
на конец года |
изменение (+), (-) |
в % на начало года |
в % к балансу |
||
А1 |
250+260 |
282 841 220 |
266 811 739 |
-16 029 481 |
47,0 |
41,3 |
-5,7 |
-5,7 |
-6,0 |
А2 |
240 |
185 073 717 |
191 549 095 |
6 475 378 |
30,8 |
29,6 |
-1,1 |
3,5 |
3,4 |
А3 |
210+220+230+270 |
266 904 503 |
266 905 172 |
669 |
44,4 |
41,3 |
-3,1 |
0,0 |
0,0 |
А4 |
190 |
267 327 231 |
311 891 472 |
44 564 241 |
44,5 |
48,3 |
3,8 |
16,7 |
14,3 |
Итог раздел II |
290 |
333 909 400 |
334 224 558 |
315 158 |
55,5 |
51,7 |
-3,8 |
0,1 |
0,1 |
Баланс |
300 |
601 236 631 |
646 116 030 |
44 879 399 |
100,0 |
100,0 |
- |
0,1 |
100,0 |
Таблица 3.6
Распределение пассивов по степени срочности их оплаты
Все суммы указанны в тысячах рублей
Группа |
Коды строк |
Абсолютные величины |
Относительные величины, % |
|||||||
на начало года |
на конец года |
изменение (+), (-) |
на начало года |
на конец года |
изменения (+), (-) |
в % на начало года |
в % к балансу |
|||
П1 |
620 |
202 160 640 |
192 336 739 |
-9 823 901 |
33,6 |
29,8 |
-3,9 |
-4,9 |
-5,1 |
|
П2 |
610+630+660 |
58 235 785 |
58 015 165 |
-220 620 |
9,7 |
9,0 |
-0,7 |
-0,4 |
-0,4 |
|
Итог IV раздела |
690 |
260 555 250 |
250 539 317 |
-10 015 933 |
43,3 |
38,8 |
-4,6 |
-3,8 |
-4,0 |
|
П3 |
590+640+650 |
3 045 517 |
17 845 118 |
14 799 601 |
0,5 |
2,8 |
2,3 |
485,9 |
82,9 |
|
П4 |
490 |
337 635 864 |
377 731 595 |
40 095 731 |
56,2 |
58,5 |
2,3 |
11,9 |
10,6 |
|
Баланс |
700 |
601 236 631 |
646 116 030 |
44 879 399 |
100 |
100 |
- |
7,5 |
6,9 |
|
Таблица 3.7