Тема 9. Анализ финансовых результатов и рентабельности активов предприятия

9.1. Формирование финансовых результатов и основные задачи их анализа

Переход к рыночным условиям хозяйствования усиливает ответственность предприятия за принятие управленческих решений по обеспечению эффективности их деятельности. Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах, т.е. получении прибыли. Прибыль – важнейший показатель деятельности предприятия. Ее увеличение создает предприятию финансовую основу для решения проблем производственного и социального характера и выполнения им обязательств перед бюджетами всех уровней. Прибыль характеризует степень деловой активности и финансового благополучия; уровень отдачи авансированного капитала и доходность вложений в активы предприятия и др.

Анализ финансовых результатов позволяет выявить условия получения прибыли и определить, насколько стабильно получение прибыли и рациональны произведенные затраты, достаточна и объективна информация для прогнозирования прибыли, какова эффективность инвестирования средств в предприятие и эффективно управление им.

Результативность деятельности оценивается системой показателей финансовых результатов, представленных в отчете о прибылях и убытках предприятия. Согласно требованиям ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99 в отчете выделены четыре основных раздела: доходы и расходы по обычным видам деятельности, операционные доходы и расходы, внереализационные доходы и расходы, чрезвычайные доходы и расходы. Для целей анализа финансовых результатов доходы и расходы предприятия объеденены в две группы: 1) от обычной деятельности и 2) прочие (операционные, внереализационные и чрезвычайные). Такое деление, основанное на критерии стабильности, имеет важное значение в прогнозировании финансовых результатов и обеспечении устойчивого финансового состояния предприятия.

В аналитическом отчете о прибылях и убытках показатели сгруппированы по видам деятельности. Доходы и расходы по обычным видам деятельности включают показатели: 1) выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг; 2) себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг; 3) валовая прибыль; 4) коммерческие расходы; 5) управленческие расходы; 6) прибыль (убыток) от продаж.

Операционные доходы и расходы содержат: 7) проценты к получению; 8) проценты к уплате; 9) доходы от участия в других организациях; 10) прочие операционные доходы; 11) прочие операционные расходы; 12) результат от полученных операционных доходов и расходов.

Внереализационные доходы и расходы включают : 13) внереализационные доходы; 14) внереализационные расходы; 15) результат от полученных внереализационных доходов и расходов.

Далее рассчитываются: 16) прибыль (убыток) до налогообложения;17) налог на прибыль и иные аналогичные платежи; 18) прибыль (убыток) от обычной деятельности.

Чрезвычайные доходы и расходы содержат показатели: 19) чрезвычайные доходы; 20) чрезвычайные расходы; 21) результат от полученных чрезвычайных доходов и расходов.

Завершается анализ отчета о прибылях и убытках рассчетом 22)чистой прибыли (убытка) отчетного периода с учетом чрезвычайных доходов и расходов.

Основными задачами анализа финансовых результатов являются:

1. Анализ и оценка уровня и динамики прибыли.

2. Факторный анализ прибыли от продаж.

3.Анализ и оценка использования чистой прибыли.

4. Оценка качества прибыли.

5. Анализ взаимосвязи прибыли, движения капитала и потока денежных средств.

6. Анализ и оценка влияния инфляции на финансовый результат деятельности предприятия. .