3. Выявление проблем, связанных с функционированием системы, ранжирование их и определение главной проблемы

Для выявления проблем организации методом финансового и экономического анализа необходимо рассчитать и проанализировать:

• Показатели рентабельности

• Затраты деловой активности

• Показатели финансовой устойчивости

К показателям рентабельности относят:

Рентабельность производства (ROC = NP/TC * 100%, где NP – чистая прибыль, TC – общие затраты)

Рентабельность продаж (ROS = NP/TR * 100%, где TR – выручка)

Рентабельность активов (ROA = NP/TA * 100%, где TA – совокупные активы)

Рентабельность собственного капитала (ROE = NP/E * 100%, где Е – собственный капитал)

Рассчитаем показатели рентабельности на основании бухгалтерской отчетности (приложение). Данные представлены в таблице 1.1

Таблица 1.1

Показатели рентабельности организации за 2012-2013 г.

Показатель рентабельности	2012 г.	2013 г.
ROC	10,25%	5,12%
ROS	14,4%	14,7%
ROA	28,3%	28,3%
ROE	45%	40,5%

Исходя из рассчитанных данных, можно сделать вывод, что все показатели рентабельности снизились, пусть и не значительно, по сравнению с 2012 г. Это говорит о том, что предприятие не эффективно использует свои ресурсы.

Далее рассмотрим затраты деловой активности. Для этого нам необходимо используя данные, представленные в годовой бухгалтерской отчетности (приложение), рассчитать темп роста чистой прибыли (T_NP), темп роста выручки (T_TR) и темп роста совокупных активов (T_TA), а затем сравнить полученные данные.

T_NP = NP₁/NP₀ * 100% = 83,39%

T_TR = TR₁/TR₀ * 100% = 75,30%

T_TA = TA₁/TA₀ * 100% = 153,04%

Следовательно, T_NP≥T_TR≤T_TA≥100%. На основании получившегося неравенства, можно сделать вывод, что предприятие не имеет проблем в управлении затратами, так как темп роста выручки меньше темпа роста чистой прибыли. При этом, темп роста выручки меньше темпа роста совокупных активов, что говорит о нарушении в эффективности использования имущества. То, что темп роста совокупных активов больше 100%, говорит об отсутствии спада в деятельности предприятия.

Основным показателем финансовой устойчивости является величина собственных оборотных средств (СОС).

СОС₁₂ = ОА₁₂ – КО₁₂ = 2 043 048(тыс. руб.)

СОС₁₃ = ОА₁₃ – КО₁₃ = 3 091 591 (тыс. руб.), где ОА – оборотные активы, КО – краткосрочные обязательства.

Значит, за 2012-1013 г. собственные оборотные средства увеличились в 1,5 раза, что свидетельствует об эффективном управлении оборотными активами и о снижении риска в деятельности предприятия.

Следовательно, у ОАО «ВНМД» можно выделить следующие проблемы:

• Неэффективное использование имущества

• Неэффективное использование ресурсов

Задание 2. Расчет показателей деятельности промышленного предприятия

Рассмотрим данные показатели деятельности промышленного предприятия и произведем необходимые расчеты для оценки эффективности проведенного мероприятия (таблица 2.1).

Таблица 2.1

Показатели деятельности промышленного предприятия

№ п/п	Показатели	ед. изм.	Способ расчета	Годы
				2011	2012	2013	2014
1	Выпуск продукции	шт.	Исходные данные	20000	30000	40000	45000
2	Цена	у.е.	Исходные данные	230	225	225	210
3	Себестоимость	у.е.	Исходные данные	225	220	215	200
4	Основные фонды	у.е.	Исходные данные	2800000	2950000	3050000	3050000
5	Оборотные средства	у.е.	Исходные данные	75000	78000	82000	85000
6	Численность	чел.	Исходные данные	96	92	101	98
7	Выручка	у.е.	Ц*ВП	4600000	6750000	9000000	9450000
8	Затраты	у.е.	С*ВП	4500000	6600000	8600000	9000000
9	Общая прибыль	у.е.	В-З	100000	150000	400000	450000
10	Прибыль на ед. продукции	у.е.	Побщ./ВП	5	5	10	10
11	Рентабельность продукции	%	(Пед./С)*100%	2,22	2,27	4,65	5,00
12	Рентабельность производства	%	Побщ./(ОбСр+ +ОФ)*100%	3,48	4,95	12,77	14,35
13	Фондоотдача		В/ОФ	1,64	2,29	2,95	3,10
14	Выработка		ВП/Ч	208,33	326,09	396,04	459,18
15	Коэффициент оборачиваемости		В/ОбСр	61,33	86,54	109,76	111,18

Далее рассчитаем чистый дисконтированный доход (ЧДД) по формуле:

ЧДД= ЧДП₁ / ( 1+r) + ЧДП₂/ (1+r)² + ЧДП₃/ (1+r)³ +ЧДП₄/ (1+r)⁴, где ЧДП – чистый денежный поток, r – коэффициент дисконтирования.

Чистый денежный поток в свою очередь рассчитывается по формуле:

ЧДП = В – З + А, где В – выручка, З – затраты, А – амортизация.

Таким образом получаем, что ЧДП₁ = 380 000 у.е., ЧДП₂ = 445 000 у.е., ЧДП₃ = 705 000 у.е., ЧДП₄ = 755 000 у.е.

Отсюда следует, что ЧДД = 1 039 500 у.е.

На основании расчетов можно сделать вывод, что проведенное предприятием мероприятие оказало положительный эффект на его финансовые показатели. Увеличение выпуска продукции и снижение себестоимости неизбежно привело к росту выручки, более чем в 2 раза на момент 2014 года, и общей прибыли (в 4,5 раза за 4 года). Это так же привело к росту выработки, фондоотдачи и рентабельности, как продукции (на 2,78%), так и производства (2011 г. – 3,48%, 2014 г. – 14,35%).