1. 3. Анализ рентабельности

В системе показателей эффективности деятельности предприятий важнейшее место принадлежит рентабельности.

Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.

Доходность, т.е. прибыльность предприятия, может быть оценена при помощи как абсолютных, так и относительных показателей. Абсолютные показатели выражают прибыль, и измеряются в стоимостном выражении, т.е. в рублях. Относительные показатели характеризуют рентабельность и измеряются в процентах или в виде коэффициентов. Показатели рентабельности в гораздо меньшей мере находятся под влиянием инфляции, чем величины прибыли, поскольку они выражаются различными соотношениями прибыли и авансированных средств (капитала), либо прибыли и произведенных расходов (затрат) [8, с. 115].

Таблица 6 - Показатели рентабельности ООО «Совхоз «Архангельский», в %

Показатель	2008 год	2009 год	2010 год	2011 год	2011 к 2008, (+,- пунктов)
Рентабельность продаж	8	-10,2	1,2	5	-3
Рентабельность затрат	6,7	-9,2	1	3,9	-2,8
Рентабельность активов	4,9	-6	0,8	3,4	-1,5
Рентабельность продукции	8,7	-9,6	1,2	5,1	-3,6

Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка * 100 % - показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле.

Рентабельность продаж 2008 год = 11375/141470*100%=8%

Рентабельность продаж 2009 год = -14668/143954*100%=-10,2%

Рентабельность продаж 2010 год = 1733/143166*100%=1,2%

Рентабельность продаж 2011 год = 7476/150887*100%=5%

Рентабельность затрат = Прибыль от реализации продукции / Сумму затрат на производство и реализацию * 100 %.

Рентабельность затрат 2008 год = 11375/170481*1005=6,7%

Рентабельность затрат 2009 год =-14668/159967*100%=-9,2%

Рентабельность затрат 2010 год = 1733/173010*1005=1%

Рентабельность затрат 2011 год = 7476/190840*100%=3,9%

Рентабельность активов = Чистая прибыль /Активы * 100 % - показывает способность активов компании порождать прибыль.

Рентабельность активов 2008 год = 11375/233600*100%=4,9%

Рентабельность активов 2009 год = -14668/244699*100%=-6%

Рентабельность активов 2010 год = 1733/225186*100%=0,8%

Рентабельность активов 2011 год = 7476/222845*100%=3,4%

Рентабельность продукции = Чистая прибыль / Себестоимость * 100 % - показывает, какую прибыль приносит каждый рубль реализованной продукции.

Рентабельность продукции 2008 год = 11375/130095*100%=8,7%

Рентабельность продукции 2009 год =-14668/153576*100%=9,6%

Рентабельность продукции 2010 год = 1733/142687*100%= 1,2%

Рентабельность продукции 2011 год = 7476/145197*100%=5,1%

Анализируя таблицу 6, можно сказать, что в 2008 году рентабельность высокая в пределах от 4,9% до 8,7%. В 2009 году предприятие не рентабельно по всем показателям, так как в этом году был получен убыток в размере 14 668 тыс. руб. в связи с реализацией больного КРС по низкой цене. В 2010 году предприятие улучшило свое финансовое положение, но рентабельность все еще невысокая, колеблется в пределах 1%. В 2011 году организация начинает набирать обороты, увеличивая прибыль и свою рентабельность, которая составляет уже 5%.

С целью оценки имущества ООО «Совхоз «Архангельский» необходимо провести анализ показателей баланса за 2009-2011 г. Анализ начнем с оценки структуры и динамики активов ООО «Совхоз «Архангельский».

Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, и в первую очередь — от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия[10, с. 17].

Таблица 7 - Структура и динамика активов ООО «Совхоз «Архангельский», тыс.руб.

Показатели	На 31.12.2009 г.		На 31.12.2010 г.		На 31. 12. 2011 г.		2011 г. к 2009 г.
	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	+/-, тыс. руб	темп роста, %
Основные средства	103694	42,4	92267	41	82491	37	-21203	79,6
Финансовые вложения	16714	6,8	16714	7,4	16714	7,5	-	100
Прочие внеоборотные активы	908	0,4	908	0,4	908	0,4	-	100
Итого внеоборотных активов	121316	49,6	109889	48,8	100113	44,9	-21203	79,6
Запасы	88974	36,4	80211	35,6	84625	38	-4349	95,1
Дебиторская задолженность	33003	13,4	34683	15,4	37267	16,7	4264	113
Денежные средства	1406	0,6	403	0,2	840	0,4	-566	60
Итого оборотных активов	123383	50,4	115297	51,2	122732	55,1	-651	99,5
Всего активов	244699	100	225186	100	222845	100	-21854	91,1

Анализируя таблицу 7, можно сказать, что активы предприятия в 2011 году уменьшились по сравнению с 2009 годом на 21854 тыс. руб. в основном из-за уменьшения основных средств, которое связано с тем, что ООО «Совхоз «Архангельский» за рассматриваемый период не покупал новую технику, тем временем списание старой происходило. Также в 2010 году был продан земельный участок. Но, несмотря на все это поголовье КРС скота не уменьшилось, происходит его постоянное обновление, что приводит к получению продукции в тех же объемах. Финансовые вложения и прочие внеоборотные активы остаются в неизменном положении. Денежные средства организации уменьшились, в связи с тем, что ООО «АПК «Агрооснова», являющееся участником ООО «Совхоз «Архангельский» заключает договор на поставку молока с Обнинским молочным заводом, в то же время ООО «Совхоз «Архангельский» заключает с ООО «АПК «Агрооснова» договор на поставку молока, по которому получателем является Обнинский молочный завод, а денежные средства за молоко перечисляются ООО «АПК «Агрооснова». Впоследствии 10% денежных средств остаются в ООО «АПК «Агрооснова», а остальные перечисляются ООО «Совхоз «Архангельский» по необходимости. То есть в бухгалтерском балансе отражаются только те денежные средства, которые остались на счетах организации на конец отчетного года. Запасы организации за три года уменьшились на 4349 тыс. руб., так ООО «АПК «Агрооснова» не разрешает закупать слишком много сырья и материалов. Оборотные активы в целом за три года уменьшились 0,5 % пунктов.

Таблица 8 - Структура и динамика капитала ООО «Совхоз «Архангельский», тыс.руб.

Показатели	На 31. 12. 2009 г.		На 31.12.2010 г.		На 31.12.2011 г.		2011 г. К 2009 г.
	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	+/-, тыс. руб.	темп роста, %
Уставный капитал	18824	7,7	18824	8,4	18824	8,4	-	100
Добавочный капитал	120262	49,1	120262	53,4	120083	53,9	-179	99,9
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	50091	20,5	51824	23	59479	26,7	9388	118,7
Итого собственный капитал	189177	77,3	190910	84,8	198386	89	9202	104,9
Заемные средства	16643	6,8	10405	4,6	4167	1,9	-12476	25
Итого долгосрочных обязательств	16643	6,8	10405	4,6	4167	1,9	-12476	25
Заемные средства	20000	8,2	3310	1,5	2250	1	-17750	11,25
Кредиторская задолженность	18879	7,7	20561	9,1	18042	8,1	-837	95,6
Итого краткосрочных обязательств	38879	15,9	23871	10,6	20292	9,1	-18587	52.2
Всего пассивов	244699	100	225186	100	222845	100	-21854	91,1

По данным таблицы 8 можно увидеть, что наибольший удельный вес в структуре капитала ООО «Совхоз «Архангельский» занимает собственный капитал, он увеличился с 77,7 % в начале 2009 году до 89 % в 2011 году. Из него уставный капитал не изменился, добавочный капитал увеличился на 0,1 %. Нераспределенная прибыль увеличилась на 18,7%. Долгосрочные обязательства в 2011 году уменьшились по сравнению с 2009 годом на 12476 тыс. руб., а краткосрочные обязательства уменьшились на 18587 тыс. руб. В целом пассивы организации уменьшились на 8, 9%.