30.Анализ показателей прибыли

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности организации характеризуется ее финансовыми результатами. Общим финансовым результатом является прибыль, которая обеспечивает производственное и социальное развитие организации. Анализ прибыли проводится в следующих направлениях: оценка выполнения плана по прибыли; оценка изменения величины прибыли в структуре и в динамике; оценка влияния факторов, формирующих прибыль. Прибыль - это чистый доход, который получает организация после реализации продукции (услуг) в качестве вознаграждения за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности. Прибыль - положительный финансовый результат, убыток - отрицательный. Сама по себе прибыль является достаточно емким и информативным показателем, характеризующим различные аспекты деятельности организации. В частности, прибыль - это: цель возникновения и функционирования бизнеса; показатель качества бизнеса; источник развития организации и роста рыночной стоимости (капитализации) организации; показатель платежеспособности и кредитоспособности; показатель конкурентоспособности; показатель инвестиционной привлекательности. Прибыль - важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности организации. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей организации, повышает степень ее деловой активности. В зависимости от размера прибыли определяются доля доходов учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов. По прибыли определяется также рентабельность собственных и заемных средств, основных фондов, всего авансированного капитала и каждой акции. Для того, чтобы провести комплексный анализ прибыли необходимо раскрыть механизм ее формирования, определить долю каждого из факторов, влияющих на ее рост или снижение. При проведении анализа могут быть использованы различные группировки показателей прибыли. В основе этих группировок всегда лежат те цели и задачи, которые решаются в процессе аналитических процедур пользователями конечных результатов этого анализа.

31.Анализ прибыли и рентабельности по международным стандартам

В настоящее время большое внимание вызывает методика анализа прибыли в системе «директ-кост», который широко применяется в развитых странах рыночной экономики. Принцип данной системы базируется на делении производственных и сбытовых затрат на переменные постоянные и категории маржинального дохода. Кроме этого эта система позволяет более полно учесть взаимосвязи между показателями и точнее измерить влияние факторов и на основании этого эффективнее управлять процессом формирования финансовых результатов. При факторном анализе прибыли применяют следующую формулу:

П=К (Ц – С),

Где П-сумма прибыли; К-кол-во реализованной продукции; Ц-цена реализации; С-с/стоимость единицы продукции. В данном случае видно, что прибыль изменяется прямо пропорционально объему реализации, если реализуется рентабельная продукция. Здесь не учитывается взаимосвязь объема (реализации) продукции и ее с/стоимости. При увеличении объема пр-ва с/стоимость продукции снижается, и наоборот, при спаде производства она возрастает из-за того, что больше постоянных расходов (амортизация, аренда, зарплата и страхование) приходится на 1 продукции. В зарубежных странах для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины используютмаржинальный анализ, в основе которого лежит маржинальный доход – это прибыль плюс постоянные затраты п/п. При анализе прибыли от реализации 1 вида продукции можно применять факторную модель прибыли: П = К (Ц – V) – Н, где

К – кол-во проданной продукции, Ц- цена, V- переменные затраты на 1 продукции, Н – пост. затраты п/п.

Использование методики маржинального анализа в финансовом менеджменте с/х п/п позволяет более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов. Однако это станет возможным только при условии организации планирования и учета затрат п/п по системе «дирек- кост», т.е их группировка на постоянные и переменные.

2. Анализ рентабельности по системе директ-кост. Директ-костинг – система управленческого учета, обобщающая прямые затраты по видам готовых изделий; косвенные затраты погашаются финансовыми результатами отчетного периода.

Эффективность  деятельности предприятия измеряется путем сопоставления результатов производства с затратами  или переменными ресурсами.  Сопоставляя полученный эффект (доход, продукция) с авансированными или потребленными  ресурсами (затратами), можно определить ряд показателей эффективности  деятельности предприятия. Условно их можно подразделить на две группы:

1) обобщающие;

2) технико-экономические.

В условиях рыночной экономики основной и конечной целью хозяйственной деятельности предприятия является получение дохода, необходимо сосредоточить внимание на анализе этого показателя.

Первым абсолютным показателем доходности является доход от реализации продукции (работ, услуг).

Вторым абсолютным показателем доходности является валовый доход.

Следующим абсолютным показателем доходности является доход от основной деятельности. Он представляет собой сальдированный финансовый результат и определяется как разность между валовым доходом и расходами периода по формуле:

Д0 = ДВ - РП

Различают три группы показателей доходности:

общих активов и их отдельных элементов;

продукции;

показатели доходности, рассчитываемые на базе чистого притока денежных средств.

Преимущество системы «директ-костинг» анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в частности объема продаж, издержек и прибыли, что обеспечивает более точное исчисление влияния факторов, и как следствие – более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов.