Экзаменационный билет № 30

1. Современная банковская система и предложение денег. Банковский мультипликатор. Денежная база. Денежный мультипликатор.

Современная банковская система двухуровневая. 1-ый уровень – это Центральный банк. 2-ой уровень – это система коммерческих банков.

ЦБ – это главный банк страны. Он выполняет следующие функции, являясь:

--эмиссионным центром страны (обладает монопольным правом выпуска банкнот, что обеспечивает ему постоянную ликвидность. Деньги ЦБ состоят из наличных денег (банкноты и монеты) и безналичных денег (счета коммерч-их банков в Центральном банке);

--банкиром правительства (обслуживает финансовые операции правительства, осуществляет посредничество в платежах казначейства и кредитование гос-ва. Казначейство хранит свободные ден-ые ресурсы в ЦБ в виде депозитов, а ЦБ отдает казначейству всю свою прибыль сверх определенной, заранее установленной нормы);

--банком банков (коммерч-е банки являются клиентами ЦБ, который хранит их обязательные резервы, что позволяет контролировать и координировать их внутреннюю и зарубежную деят-ть, выступает кредитором последней инстанции для испытывающих затруднения коммерч-их банков, предоставляя им кредитную поддержку путем эмиссии денег или продажи ценных бумаг);

-межбанковским расчетным центром;

-хранителем золотовалютных резервов страны (обслуживает между-ные финансовые операции страны и контролирует состояние платежного баланса, выступает покупателем и продавцом на между-ных валютных рынках);

--определяет и осуществляет кредитно-денежную (монетарную) политику.

2-ой уровень банковской системы составляют коммерческие банки. Различают: 1) универсальные коммерч-е банки 2) специализированные коммерч-е банки

Банки могут специализироваться: 1) по целям: инвестиционные (кредитующие инвестиционные проекты), инновационные (выдающие кредиты под развитие научно-технического прогресса), ипотечные (осуществляющие кредитование под залог недвижимости); 2) по отраслям: строительный, сельскохоз-ный, внешнеэкон-кий; 3) по клиентам: обслуживающие только фирмы, обслуживающие только население и др.

Коммерч-ие банки являются частными организациями, которые имеютзаконное право привлекать свободные ден-ые средства и выдавать кредиты с целью получения прибыли. Коммерч-ие банки выполняют 2 основных вида операций: пассивные (по привлечению депозитов) и активные (по выдаче кредитов).

Предложение денег - наличие всех денег в экон-ке, т.е. это ден-ая масса. Предложение денег определяется экон-ким поведением: Центрального банка, который обеспечивает и контролирует наличные деньги; коммерч-их банков, которые хранят средства на своих счетах; населения (домохозяйств и фирм, т.е. небанковского сектора экон-ки), которые принимают решения, в каком соотношении разделить ден-ные средства м\у наличными деньгами и средствами на банковских счетах (депозитами).

Структура денежной массы. Два основных свойства денег – высокая ликвидность и сохранение ценности во времени – не в одинаковой степени представлены в каждом конкретном виде платежных средств. В денежной статистике всю денежную массу делят на агрегаты. Чаще всего выделяют 4-е следующих агрегата: -M0 – банкноты и монеты, находящиеся в обращении вне банковской системы (наличные деньги);-M1 – наличные деньги плюс вклады в коммерч-их банках до востребования без депозитов органов гос-го управления;

-M2 – сумма M1 и среднесрочных (до 4 лет) вкладов в коммерч-их банках; -M3 – сумма M2 и долгосрочных вкладов в коммерч-их банках. Предложение денег М равно сумме наличных денег С и сумме средств на текущих счетах D: М = С + D. Сумма средств, внесенных на банковские счета и не выданных в качестве кредитов, называется резервами.

Банковский (депозитный) и денежный мультипликаторы. Банковский мультипликатор - это процесс роста (мультипликации) денег, расположенных на депозитных счетах в коммерч-их банках во время их движения от банка к банку. 

Механизм банковского мультипликатора  может существовать в рамках двухуровневых (возможно и больше) банковских систем. 1-ый уровень представлен центральным банком, который осуществляет управление данным механизмом, вторым уровнем являются коммерч-е банки, которые заставляют мультипликатор действовать полностью в автоматическом режиме, независимо от того, желают это или нет отдельно взятые банки. 

Денежный мультипликатор - это коэффициент самовозрастания денег, он показывает, как изменяется предложение денег при изменении денежной базы на единицу. Он показывает, насколько изменяется предложение денег при изменении ден-ной базы на единицу. Денежную базу часто называют деньгами повышенной силы. Отсюда следует, что:1) предложение денег пропорционально денежной базе;2) чем ниже норма резервов (rr), тем выше денежный мультипликатор;3) чем ниже коэффициент наличность/депозиты (cr), тем выше денежный мультипликатор.

Кол-во денег в обращении может изменяться в результате политики Центрального банка, и в результате решений коммерч-их банков и населения. Хотя ЦБ влияет на предложение денег, однако количественные последствия его политики трудно предсказать, т.к. они зависят также от поведения коммерч-их банков и населения.

Денежная база- это сумма наличных денег и ден-ых средств коммерч-их банков, депонированных в ЦБ в качестве обязательных резервов. С помощью этих денег ЦБ выполняет свои обязательства перед коммерческими банками и гос-ми органами.