14. Финансовое планирование и прогнозирование. Система финансовых планов.

Важнейшим элементом предпринимательской деятельности является планирование, в том числе финансовое. Эффективное управление финансами предприятий возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений предприятия. Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности ее финансовой деятельности в будущем периоде.

Значение финансового планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно:

• воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;

• обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;

• предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции;

• служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Планирование связано, с одной стороны, с предотвращением ошибочных действий в области финансов, с другой стороны – с уменьшением числа неиспользованных возможностей.

Основными задачами финансового планирования деятельности предприятия являются:

• обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственно, инвестиционной и финансовой деятельности;

• определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;

• выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;

• установка рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;

• соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

• контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью фирмы.

Большие возможности для осуществления эффективного финансового планирования имеют крупные компании. Они обладают достаточными финансовыми средствами для привлечения высококвалифицированных специалистов, обеспечивающих проведение широкомасштабной плановой работы в области финансов.

В небольших организациях, как правило, для этого нет средств, хотя потребность в финансовом планировании больше, чем у крупных. Мелкие фирмы чаще нуждаются в привлечении заемных средств для обеспечения своей хозяйственной деятельности, в то время как внешняя среда у таких предприятий менее поддается контролю и более агрессивна. И как следствие – будущее небольшого предприятия более неопределенно и непредсказуемо.

Финансовый план призван обеспечить финансовыми ресурсами предпринимательский план хозяйствующего субъекта и оказывает большое влияние на экономику предприятия. Это обусловлено рядом обстоятельств.

Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат на осуществление деятельности с реальными возможностями, и в результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность.

Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского плана: производства продукции и услуг, научно-технического развития, совершенствования производства и управления, повышения эффективности производства, капитального строительства, материально-технического обеспечения, труда и кадров, прибыли и рентабельности, экономического стимулирования и т. п. Таким образом, финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности предприятия посредством выбора объектов финансирования, направления финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.

Процесс финансового планирования включает несколько этапов.

На первом этапе анализируются финансовые показатели деятельности фирмы за предыдущий период на основа важнейших финансовых документов – бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем реализации, затраты, размет полученной прибыли. Проведенный анализ дает возможность оценить финансовые результаты деятельности фирмы и определить проблемы, стоящие перед ней.

На втором этапе осуществляется разработка финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности предприятия. На этом этапе составляются основные прогнозные документы: прогнозы баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств, которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно-обоснованного бизнес-плана предприятия.

На третьем этапе происходит уточнение и конкретизация показателей прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.

На четвертом этапе происходит стыковка показателей финансовых планов с производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными и другими планами и программами, разрабатываемыми предприятием.

На пятом этапе происходит оперативное финансовое планирование путем разработки оперативных финансовых планов.

Планирование предусматривает осуществление текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия, влияющее на конечные финансовые результаты ее деятельности в целом.

Завершается процесс финансового планирования анализом и контролем за выполнением финансовых планов. Данный этап заключается в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предприятия, сопоставлении с запланированными показателями, выявлении причин отклонений от плановых показателей, в разработке мер по устранению негативных явлений.

Финансовое планирование включает в себя три основные подсистемы:

• перспективное финансовое планирование;

• текущее финансовое планирование;

• оперативное финансовое планирование.

Каждой из этих подсистем финансового планирования соответствуют определенные формы представления его результатов.

Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, оно является главной формой реализации целей предприятия.

Перспективное финансовое планирование в современных условиях охватывает период времени от одного года до трех лет (редко5 лет). Однако период времени условен, поскольку зависит от экономической стабильности и возможности прогнозирования объемов финансовых ресурсов и направлений их использования.

Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности.

Финансовая стратегия представляет собой определение долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия и выбор наиболее эффективных способов и путей их достижения.

Процесс формирования финансовой стратегии фирмы включает в себя следующие основные этапы:

1. определение периода реализации стратегии;

2. анализ факторов внешней финансовой системы предприятия;

3. формирование стратегических целей финансовой деятельности;

4. разработку финансовой политики предприятия;

5. разработку системы мероприятий по обеспечению реализации финансовой стратегии;

6. оценку разработанной финансовой стратегии.

Основу перспективного планирования составляет прогнозирование, которое является воплощением стратегии предприятия на рынке. Прогнозирование состоит в изучении возможного финансового состояния предприятия на длительную перспективу. В отличие от планирования задачей прогнозирования не является реализация разработанных прогнозов на практике, так как они представляют собой лишь предвидение возможных изменений. Прогнозирование предполагает разработку альтернативных финансовых показателей и параметров, использование которых при наметившихся (но заранее спрогнозированных) тенденциях изменениях ситуации на рынке позволяет определить один из вариантов развития финансового положения предприятия.

Круг показателей прогноза может значительно отличаться от круга показателей будущего плана. В чем-то прогноз может казаться менее подробным, чем расчеты плановых заданий, а в чем то он будет долее детально проработан.

Основу прогнозирования составляют обобщение и анализ имеющейся информации с последующим моделированием возможных вариантов развития ситуации и финансовых показателей. Методы и способы прогнозирования должны быть достаточно динамичными, чтобы своевременно учесть эти изменения.

Отправным моментом прогнозирования служит признание факта стабильности изменений основных показателей деятельности хозяйствующего субъекта от одного отчетного периода к другому. Это положение тем более верно, информационную базу прогнозов составляют бухгалтерская и статистическая отчетности предприятия.

Результатом перспективного финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов-прогнозов:

1. отчет о прибылях и убытках;

2. движения денежных средств;

3. бухгалтерский баланс.

Текущее планирование финансовой деятельности состоит в разработке системы финансовых планов по отдельным аспектам финансовой деятельности предприятия. Разработка финансовых планов играет важную роль в реализации стратегии организации. Это планирование позволяет определить на предстоящий период все источники финансирования деятельности предприятия, сформировать систему его доходов и расходов, обеспечить постоянную платежеспособность предприятия предопределить структуру его пассивов и активов на конец планируемого периода.

Разработка финансовых планов является также одним из основных средств

Контактов с внешней средой: поставщиками, потребителями, дистрибьютерами, кредиторами, инвесторами. От их доверия зависит стоимость активов организации и возможность ее эффективной деятельности, поэтому финансовый план должен быть хорошо продуман и серьезно обоснован.

В процессе текущего финансового планирования в организациях разрабатываются обычно следующие виды финансовых планов:

• план доходов и расходов по основной хозяйственной деятельности;

• план поступления и расходования денежных средств;

• балансовый план;

• план формирования и использования финансовых ресурсов.

Степень детализации показателей каждого из видов финансового плана определяется организацией самостоятельно с учетом специфики его деятельности.

Разработка плана доходов и расходов по основной хозяйственной деятельности является первоначальным этапом текущего планирования финансовой деятельности предприятия. Целью разработки этого плана является

Определение суммы чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия в планируемом периоде. Основными показателями этого плана являются:

• объем производства продукции (товаров, услуг);

• сумма и уровень доходов от реализации продукции,

• сумма постоянных издержек;

• сумма и уровень переменных издержек;

• ставки и суммы основных налоговых платежей;

• сумма балансовой и чистой прибыли организации.

Разработка плана поступления и расходования денежных средств является вторым этапом текущего планирования финансовой деятельности предприятия. Целью разработки этого плана является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия на всех этапах планируемого периода. Показатели этого плана могут рассчитываться не только поквартально, но и помесячно.

Разрабатываемый план состоит из двух разделов, которые должны быть сбалансированы между собой в разрезе каждого квартала (месяца).

В разделе «Поступление денежных средств» планируется привлечение денежных средств от реализации продукции, реализации другого имущества, взыскания просроченной дебиторской задолженности и из других источников.

В разделе «Расходование денежных средств» предусматривается использование денежных активов на покупку сырья, материалов и товаров; малоценных и быстроизнашивающихся предметов; аренду и содержание основных фондов и на другие цели. Учитывая высокую финансовую ответственность за просрочку платежей, при планировании необходимо предусматривать не только соответствие поступления и расходования денежных активов, но и наличие определенных резервов в форме остатка свободных денежных средств.

Разработка балансового плана предприятия, отражающего прогноз состава его активов и пассивов, представляет собой третий этап текущего финансового планирования.

Целью разработки финансового плана является определение возможности прироста отдельных активов и формирование оптимальной финансовой структуры капитала, обеспечивающей финансовую устойчивость развития предприятия.

В процессе разработки балансового плана используется укрупненная схема статей баланса организации, отражающая требования бухгалтерского учета применительно к специфике организации данной организационно-правовой формы (акционерного общества, общества с ограниченной ответственностью и т. п.).

При планировании активов оптимизируется соотношение оборотных и внеоборотных их видов, а в составе оборотных – отдельных их групп по уровню ликвидности. При планировании пассивов оптимизируется соотношение собственных и заемных средств, а в составе заемных – краткосрочных и долгосрочных обязательств.

Разработка плана формирования и использования финансовых ресурсов является заключительным этапом текущего финансового планирования.

Целью разработки этого плана является аккумуляция и целенаправленное расходование финансовых ресурсов, обеспечивающих стратегическое развитие организации в планируемом периоде.

Разрабатываемый план состоит из двух разделов, сбалансированных между собой.

В первом разделе – «Источники формирования финансовых ресурсов» выделяются следующие показатели:

1. сумма чистой прибыли, направляемой на развитие производства;

2. сумма амортизационных отчислений;

3. прочие источники формирования собственных финансовых ресурсов;

4. сумма привлеченных долгосрочных кредитов и займов;

5. сумма привлеченных краткосрочных кредитов и займов и др.

Во втором разделе – «Направления использования финансовых ресурсов» - выделяют следующие показатели:

1. капитальные вложения на развитие основных фондов;

2. финансирование прироста оборотных средств;

3. вложения в нематериальные активы;

4. прирост долгосрочных финансовых вложений и др.