Висновки
Виходячи із здійсненого дослідження доцільно зробити такі висновки:
Управління грошовими коштами або залишком грошових коштів, що постійно знаходяться в розпорядженні підприємства є невід’ємною частиною управління оборотними активами. Грошові кошти становлять у середньому 1,5—3 % від загальної суми активів. У балансі корпорації вони звичайно позначаються як «грошові кошти та їх еквіваленти» (Cash and cash equivalents).
Вчені виділяють дві основні моделі управління грошовими коштами: модель Баумола та модель Міллера-Орра.
Застосування моделі Баумоля для визначення оптимального залишку грошових коштів передбачає виконання досить жорстких обмежень щодо руху грошових коштів на підприємстві, а саме: рух коштів точно прогнозований; кошти витрачаються з постійною швидкістю; надходження коштів відбувається періодично і виключно за рахунок реалізації цінних паперів.
Друга модель управління грошовими коштами запропонована американськими економістами Мертоном Міллером і Даніелем Орром. Модель Міллера — Орра є більш прийнятною з практичного погляду, оскільки враховує непередбачені коливання залишку грошових коштів на рахунку, що є характерним для підприємств, які не можуть точно спрогнозувати щоденний рівень надходжень та витрат.Модель ближча до реальності, тому що враховує невизначеність вхідних і вихідних грошових потоків.
Вчені запропонували нову вдосконалену модель формування, використання та управління грошовими потоками від операційної діяльності Нова модель відрізняється від існуючої тим, що процес формування грошових потоків починається з пропозиції співпраці, а не з визначення строку платежу.
Список використаної літератури
Загородній А.Г., Вознюк Г.Л., Смовженко Т.С. Фінансовий словник. – 3-тє вид., перероб. і доп. – К.: Знання, КОО, 2000. – 587 с.
Крамаренко Г.О., Чорна О.Є. Фінансовий менеджмент: Підручник. – Київ: ЦНЛ, 2006. – 520с.
Крамаренко Г.О., Чорна О.Є. Фінансовий менеджмент: Підручник. – Київ: ЦНЛ, 2006. – 520с
Поддєрьогін А.М., Білик М.Д., Буряк Л.Д., Невмержицька Н.Ю. Фінансовий менеджмент: Магістерські програми. Програма "Фінансовий менеджмент" 2004/2005 навч. рік: Підручник. – К.: КНЕУ, 2004. – 535 с.
Суторміна В.М., Федосов В.М., Рязанова Н.С. Фінанси зарубіжних корпорацій: Навч. посіб. – К.: Либідь, 1993. – 560 с.
Войтюк І.В. Управління грошовими потоками підприємства [Електронний ресурс] – Режим доступу: http://www.rusnauka.com/5_PNW_2010/Economics/59134.doc.htm
Терещенко Т.В. Проблеми управління грошовими коштами вітчизняних підприємств [Електронний ресурс] – Режим доступу: http://intkonf.org/tereschenko-tv-problemi-upravlinnya-groshovimi-potokami-vitchiznyanih-pidpriemstv/