Характеристика звеньев кс. Центральные банки

Центральные Банки государств могут быть нескольких типов:

• ЦБ — изначально государственные институты (например, Немецкий Федеральный Банк, Резервный Банк Австрии);

• национализированные ЦБ (например, после Второй мировой войны — Банк Франции, Банк Англии, Банк Японии, Банк Канады, Банк Нидерландов);

• ЦБ как смешанная государственно-частная собственность, например Федеральная резервная система (ФРС) США.

Структура ФРС США:

1. Совет управляющих — главный орган управления денежной и банковской системами страны.

2. Федеральные резервные банки США (12 банков): осуществляют контроль за деятельностью банков — членов ФРС, а также выполняют ряд финансовых услуг.

3. Коммерческие банки, входящие в ФРС США.

Современные коммерческие банки (КБ) выполняют универсальные, многофункциональные кредитно-денежные операции широкого диапазона.

Прежде воздействие банков на воспроизводственный процесс осуществлялось, в основном, через собственно кредит. На современном этапе кредитные операции банков утрачивают былую значимость:

– например, в Японии, Германии, Франции 60% предпринимателей хотели бы видеть банк не только кредитным учреждением, но и информационно-консультативным центром, ориентирующим клиентов на рыночную конъюнктуру;

– активизировалась биржевая деятельность банков, т. е. их операции с ценными бумагами;

– широкое распространение получили операции по доверительному управлению имуществом и фондовыми ценностями (ценными бумагами);

– усовершенствована техническая база банков и возможности банковских операций; банковские отделения заменяются «автоматами-кассирами», персональными банками-компьютерами «на дому» и т. п.

Универсализация деятельности коммерческих банков, а также широкое кредитование ими бюджетного дефицита и государственного долга усилило сращивание банков с государственными финансами.

Специализированные кредитно-финансовые институты

Страховые компании, пенсионные фонды, ссудосберегательные ассоциации, финансовые корпорации, строительные общества, фондовые биржи, инвестиционные биржи, ипотечные банки и др. относятся к специализированным банковским учреждениям, которые дополняют операции коммерческих банков. Их деятельность распространяется на банковские сферы кредитования, которые не выгодны для частных капиталов (сельское хозяйство, жилищное строительство, внешняя торговля, малое предпринимательство и т. п.). Небанковские кредитно-финансовые учреждения — это учреждения, которые осуществляют специфические банковские операции, связанные со страхованием кредитов, аккумуляцией пенсионных средств, биржевыми торгами ценными бумагами, финансированием предприятий и фирм, брокерской деятельностью и пр. Эти учреждения содействуют связыванию различных секторов рынка ссудных капиталов в единую систему.

Как отмечалось ранее, кредитная система представляет собой движение капитала. Сделка ссуды определяет экономические отношения, которые складываются при передаче капитала во временное пользование на условиях срочности, возвратности и уплаты процента за кредит.

Эти отношения в мировом хозяйстве проявляются на мировом рынке ссудных капиталов (МРСК).

Мировой рынок ссудных капиталов — это экономический механизм перераспределения ссудного капитала во всемирном масштабе. Здесь процентируется спрос и предложение на ссудный капитал в рамках всемирного хозяйства.

В более узком смысле МРСК — это рынок, на котором осуществляются международные кредитные операции и который включает:

• рынок иностранных кредитов и займов, охватывающий международные операции на национальных рынках ссудных капиталов;

• евровалютный рынок (или еврорынок), на котором совершаются безналичные депозитно-ссудные операции в иностранных валютах стран-эмитентов, т. е. в евровалютах.

Поскольку евровалютные операции на международном рынке ссудных капиталов преобладают (около 70–90%), то термин «еврорынок» часто используется в качестве синонима международного рынка ссудных капиталов. Еврорынок сформировался к концу 1950-х гг. Причиной его появления послужил тот факт, что национальные рынки ссудных капиталов имеют существенные различия, в том числе и в методах их национального регулирования, поэтому возникла необходимость создания единого, унифицированного рынка, свободного от специфики национального государственного регулирования (операции в евровалютах не контролируются национальными кредитными организациями).

Деятельность рынка евровалют с момента его формирования сосредоточилась в крупнейших финансовых центрах Западной Европы — Лондоне, Цюрихе, Париже и др. Капиталы поступают главным образом из Западной Европы и США. Крупнейшими заемщиками из развитых стран являются США, Япония, Канада, Швеция.

В 1970–80-е гг. на рынке ссудных капиталов произошли заметные изменения: были образованы крупные международные финансовые центры в развивающихся странах — Сингапуре, Кувейте, Гонконге и т. д. С их появлением рынок евровалют вышел за пределы Западной Европы и превратился в подлинный всемирный рынок капитала.

Центральное место на МРСК занимают операции международного кредита. Выделяют два вида международного кредита:

• коммерческие кредиты, связанные с внешнеторговыми операциями;

• финансовые кредиты, используемые в качестве прямых вложений для погашения задолженности, инвестирования в ценные бумаги.

Роль международного кредита для национальных экономик выражается в следующем:

1. По мере углубления международного разделения труда и ускорения интернационализации экономической жизни международный кредит стал существенным элементом внешнеэкономических связей между странами.

2. Международный кредит способствует ускорению процессов централизации и концентрации капитала, которые проявляются созданием монополий, ТНК.

3. Международный кредит играет важнейшую роль в сфере международных расчетов, заменяя наличный валютный оборот международными кредитными операциями и безналичными расчетами, т. е. приводит к экономии издержек обращения.