Государственное регулирование валютных отношений

Валютные отношения являются объектом самого активного регулирования со стороны государства (валютная политика). Главное место в системе регулирования принадлежит методам воздействия на процесс формирования спроса и предложения валюты на валютном рынке, с помощью которых государство оказывает воздействие на курс национальной валюты. Основные методы государственного регулирования валютных отношений:

1. Валютные интервенции государства — прямое воздействие на рыночный спрос на валюту. Сущность валютных интервенций в следующем: по поручению правительства Центральный Банк государства скупает на рынке национальную валюту, если хочет поддержать ее падающий курс; если же, наоборот, требуется добиться снижения курса национальной валюты, то он ее продает. По данным МВФ, ежегодный объем валютных интервенций развитых стран — свыше 100 млрд долл.

2. Государственные меры по стимулированию экспорта и регулированию импорта товаров и услуг оказывают косвенное, но весьма значительное влияние на состояние курса национальной валюты.

3. Регулирование движения предпринимательского капитала из страны в страну, которое государство может осуществлять, например, путем введения мер, регламентирующих в той или иной мере ввоз и вывоз прямых инвестиций.

4. Регулирование движения ссудных капиталов из страны в страну осуществляется Центральным Банком государства путем изменения нормы учетного процента.

Современная финансово-валютная система мирового хозяйства

Важнейшими элементами сферы обращения экономически развитых стран являются государственные финансы и кредитно-денежная система.

Финансы — это совокупность денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование и использование общегосударственных фондов денежных средств для осуществления экономических, социальных и других задач. Основное назначение финансов — обеспечение государства материальными средствами для выполнения его основных функций, поэтому по своей природе финансы неразрывно связаны с государством.

Государственные финансы — это особая сфера экономики (денежных отношений), связанная с перераспределением государственного национального дохода.

Функции современных государственных финансов в мировой экономике можно определить следующим образом.

1. Государственные финансы стали инструментом приспособления национальных экономик к новым явлениям внутренней и внешней жизни, а именно:

• к расширению масштабов интернационализации хозяйственной деятельности, размывающей границы между национальными рынками товаров, капиталов, рабочей силы;

• к усилению роли транснациональных монополий, которые захватывают целые отрасли производства, как в масштабах отдельных стран, так и мирового хозяйства в целом;

• к обострению конкурентной борьбы между мировыми центрами соперничества: НАФТА, ЕС и АТР.

2. Государственные финансы стали активно использоваться для достижения результатов долговременного характера: повышения конкурентоспособности национальных экономик; усиления научно-технического потенциала стран; преодоления неравномерности размещения производительных сил.

Структура государственных финансов содержит четыре основных звена:

1. Государственный бюджет.

2. Местные финансы.

3. Финансы государственных предприятий.

4. Финансы специальных правительственных фондов.

Государственный бюджет — крупнейший централизованный денежный фонд, находящийся в распоряжении правительства и сосредотачивающий в себе подавляющую часть национального дохода. В нем сосредоточены основные финансовые институты — налоги, внутренние займы, расходы. Государственный бюджет взаимодействует с другими звеньями финансовой системы, координирует деятельность и выравнивает их функционирование.

Местные финансы — денежные фонды административных единиц страны; охватывают группу местных налогов, систему местного кредита, специальных фондов.

Финансы государственных предприятий — самостоятельное звено в государственных финансах, образованное на основе закрепленных за государственными предприятиями основных и оборотных фондов, находящихся на самостоятельной смете. Это звено широко используется государством для увеличения размера национального дохода, для стимулирования создания дополнительного спроса, оказывающего влияние на использование производственных мощностей в частном секторе, на состояние безработицы.

Специальные правительственные фонды — самостоятельные, отделенные от государственного бюджета денежные фонды, включающие:

• фонды специального страхования;

• целевые фонды;

• государственные или полугосударственные финансово-кредитные учреждения.

Назначение фондов — финансирование отдельных целевых мероприятий и резервирование денежных средств на случаи финансовых затруднений правительства.

Кредитно-денежная система — это результат длительного исторического развития рыночной экономики, особая инфраструктура рыночного хозяйства. В общем случае, кредитная система (КС) — это совокупность экономических отношений по поводу аккумулирования денежных средств и предоставления их в использование на условиях срочности, платежности, возвратности.

КС включает:

1) кредитно-финансовые учреждения, создающие, аккумулирующие и предоставляющие денежные средства;

2) систему кредитных отношений (базисное из них — кредит);

3) систему кредитования (с ее помощью осуществляется управление кредитными отношениями).

Основные черты современной КС промышленно развитых стран:

– концентрация и централизация банковского капитала, возникновение банков-гигантов;

– специализация кредитно-денежных учреждений, усложнение функциональной структуры финансовой системы;

– слияние (сращивание) банковских и промышленных монополий, образование финансового капитала;

– интернационализация банковского дела, появление транснациональных банков и финансовых групп.

Структура современной КС состоит из нескольких звеньев:

1. Центральный Банк (ЦБ).

2. Коммерческие банки.

3. Специализированные банковские учреждения (инвестиционные, внешнеторговые, ипотечные и др.);

4. Кредитно-финансовые учреждения небанковского типа: страховые, финансовые, инвестиционные компании, пенсионные фонды и пр.

В последнее десятилетие роль небанковских кредитно-финансовых учреждений повысилась. В частности, на рынке ссудных капиталов США большое значение приобрели страховые компании, ссудно-сберегательные ассоциации, пенсионные фонды.

Главенствующее положение в КС занимает ЦБ, имеющий исключительное право эмиссии банкнот.