- •2.Разработка финансово-экономической модели бизнес-плана. Постановка цели
- •2.2.Определение ресурсных ограничений
- •Расчет коэффициента дисконтирования с учетом рисков производится по следующей формуле:
- •Величина поправки на риск неполучение дохода определяется по категории бизнеса из следующей таблицы
- •2.2. Коррекция целей
- •3. Проверка финансово-экономической модели бизнес-плана по факторам устойчивости и чувствительности .
- •3.1.Оценка устойчивости функционирования бизнеса
- •3.2. Оценка чувствительности модели бизнес-плана к изменению основных факторов
- •4.Разработка вариантов годового бизнес- плана
- •4.1.Годовое планирование доходов бизнеса.
- •4.3. Оценка коммерческой эффективности бизнеса
- •4.4. Оценка общественной эффективности бизнеса
2.2. Коррекция целей
Коррекция целей производитья , если NРV < 0 или NРV = 0.
Разрабатываются управленческие решения по решению проблем для достижения NРV >0.
Здесь необходимо выбрать пути решения (бизнес- идеи), которые помогут скорректировать финансово- экономическую модель бизнеса. Типовой пример, взаимосвязи проблем и путей решения проблем представлены в таблице 16.
Таблица 16. Взаимосвязи рынков – проблем- путей решения проблем
Рынки/ функциональные области менеджмента |
Проблемы |
Пути решения проблемы |
Рынок поставщиков |
несоответствие производственных возможностей поставщиков потребностям бизнеса |
Альтернативные поставщики |
Технология изготовления продукции |
несоответствие способов производства сырья, материалов и т.д. критериям эффективности |
Переход на другие способы производства сырья, материалов и т.д. |
Рынок логистики |
Несоответствие логистической цепочки критериям эффективности |
Переход к другому типу логистической цепочки |
Рынок технологий управления |
Несоответствие видов деятельности критериям эффективности |
Переход к другим видам деятельности, на другие методы контроктации (аутсорсинг) |
Рынок продаж(конкуренты) |
Несоответствие географического и товарного позиционирования спросу |
Различные способы освоения, расширения, восстановления рынков |
Финансовый рынок |
Несоответствие видов финансовых институтов и финансовых продуктов критериям эффективности |
Альтернативные финансовые институты и финансовые продукты |
Рынок инфраструктуры |
Несоответствие объектов инфраструктуры критериям эффективности |
Ремонт, реконструкция, строительство объектов инфраструктуры |
Здесь необходимо логически увязать типовой набор проблем, без решения которых невозможно устранение негативных симптомов в будущем с типовыми путями решения проблем .Типовой пример взаимосвязи основных путей решения проблем с изменением показателей на основе таблицы 16 представлены в таблице 17.
Таблица 17. Взаимосвязи путей решения – изменение показателей
Рынки/ функциональные области менеджмента |
Пути решения проблемы |
Плановое изменение показателей( цели) |
Рынок поставщиков |
Альтернативные поставщики |
Снижение условно-переменных затрат, рост прибыли, увеличение потока свободных денежных средств |
Технология изготовления продукции |
Переход на другие методы и типы контроля |
Снижение условно-переменных затрат, рост прибыли, увеличение потока свободных денежных средств |
Рынок логистики |
Переход к другому типу оборудования |
снижение производственных запасов, незавершенного производства, запасов готовой продукции, , увеличение потока свободных денежных средств, рост выручки |
Рынок технологий управления |
Переход к другим видам деятельности, на другие методы контроктации (аутсорсинг) |
Рост затрат. Снижение прибыли, уменьшение потока свободных денежных средств, |
Рынок продаж(конкуренты) |
Различные способы освоения, расширения, восстановления рынков |
уменьшение потока свободных денежных средств, снижение выручки |
Финансовый рынок |
Альтернативные финансовые институты и финансовые продукты |
уменьшение потока свободных денежных средств, |
Рынок инфраструктуры |
Ремонт, реконструкция, строительство объектов инфраструктуры |
Рост условно-переменных затрат, снижение прибыли, уменьшение потока свободных денежных средств |
Результатом этого этапа является коррекция целей, по типовым путям решения проблем в плановом периоде.
На следующем шаге производятся вариативные расчеты
Варьируются значения следующих показателей для получения NРV >0:
ПЗ - вложения в производственные запасы на начало бизнеса, млн.руб.
НЗП - вложения в незавершенное производство на начало бизнеса, млн.руб.
ГП - вложения в запасы готовой продукции на начало бизнеса, млн.руб.
УФ - вклады в уставной фонд на начало бизнеса, млн.руб.
СС - собственные средства на начало бизнеса, млн.руб.
Нормы расхода ресурсов, кг/шт.;
Цены ресурсов, тыс.руб.;
Выпуска продукции, шт.;
Цена продукции тыс.руб. за шт.
Пример расчета скорректированных инвестиции в бизнес и эффективность их вложений через 5 лет без и с учетом рисков приведен в таблице19.
Таблица 19.Результаты расчета эффективности вложений в бизнес
накоплено(чистая прибыль + амортизация) за 5 лет |
IC-инвестиции (вложения) |
NV-накопленный дисконтированный доход |
коэффициент дисконтирования |
12,2 |
4,4 |
6,07 |
0,50 |
NPV без рисков |
NPV с рисками |
будущая стоимость вложений |
коэфф. дисконтирования с рисками |
2,94 |
1,01 |
10,97 |
0,33 |