- •Тема 1. Означення, види та причини ризику.
- •Ризик у сучасній економічній діяльності та менеджменті: приклади економічних ситуацій з ризиком.
- •Критичний аналіз основних теорій економічного ризику.
- •Причини виникнення економічного ризику та його елементи. Класифікація причин виникнення економічного ризику.
- •Означення ризику. Кваліфікаційна система ризиків.
- •Характеристика підприємницького ризику. Управлінський ризик та його структура.
- •Висновки
- •Завдання для самостійної роботи
- •Тема 2. Аналіз ризику. План лекцій
- •Особливості організації робіт по аналізу ризику.
- •Зміст якісного та кількісного аналізу ризику.
- •Статистичний, аналоговий та експертний методи кількісного аналізу ризику.
- •Кількісна оцінка ризику в спектрі економічних проблем.
- •Висновки
- •Завдання для самостійної роботи
- •Рекомендована література: [3-7, 19-23].
- •Тема 3. Оцінка ризику. Питання лекції
- •Матриця цінностей альтернатив
- •Критерії прийняття рішень в умовах невизначеності та ризику.
- •Методика застосування критеріїв для оцінки привабливості інвестиційних проектів; порівняльний аналіз недоліків і переваг кожного з критеріїв.
- •1. Метод чистої сьогоднішньої вартості (чсв)
- •3. Метод періоду повернення вкладених інвестицій
- •4. Балансова норма рентабельності (бнр).
- •5. Індекс прибутковості (іп).
- •Висновки
- •Завдання для самостійної роботи
- •Тема 4. Теорія очікуваної корисності. Питання лекції
- •1. Поняття лотереї. Лотерея та її детермінований еквівалент. Премія за ризик.
- •Означення функції корисності. Аксіоматика щодо корисності за Нейманом–Моргенштерном
- •Поняття лотереї. Лотерея та її детермінований еквівалент. Премія за ризик.
- •Означення функції корисності. Аксіоматика щодо корисності за Нейманом–Моргенштерном.
- •Висновки
- •Завдання для самостійної роботи
- •Тема 5. Оптимізація планів в умовах ризику. Питання лекції
- •2. Економічні приклади моделі: “портфельний” підхід в теорії грошей.
- •3. Оптимізація розподілу внесків в різні банки, оптимальне страхування, оптимальне управління запасами та інші.
- •Висновки
- •Завдання для самостійної роботи
- •Тема 6. Управління ризиком. План лекції
- •Внутрішні способи оптимізації ризику: лімітування, диверсифікація, створення запасів (резервів), здобуття додаткової інформації.
- •Зовнішні засоби зниження ризику: розподіл ризику, зовнішнє страхування.
- •Контроль ризику.
- •Узагальнена схема управління ризиком.
- •Висновки
- •Завдання для самостійної роботи
- •Перелік рекомендованої літератури
Висновки
Господарський ризик – це діяльність суб’єктів господарювання пов’язана з доланням невизначеності в ситуації необхідного вибору, у процесі якого вони мають можливість оцінити ймовірність досягнення бажаного результату, невдачі й відхилення від мети.
Наявність всіх елементів ризику є необхідною умовою наявності ризику. Для забезпечення раціональності прийняття рішень в умовах ризику обов’язковою умовою є оцінка й обґрунтування ризику.
Для забезпечення можливостей повного охоплення ризиків в господарській практиці, полегшення оцінки та забезпечення ефективного підбору заходів по мінімізації ризику, здійснюється його класифікація.
Завдання для самостійної роботи
Особливості ризику в інвестиційних проектах.
Особливості ризиків у малому бізнесі.
Особливості ризиків у фондовій сфері.
Рекомендована література: [1-12, 24-35].
Тема 2. Аналіз ризику. План лекцій
Загальні принципи аналізу ризику.
Особливості організації робіт по аналізу ризику.
Зміст якісного та кількісного аналізу ризику.
Статистичний, аналоговий та експертний методи кількісного аналізу ризику.
Кількісна оцінка ризику в спектрі економічних проблем.
Допустимий, критичний та катастрофічний ризики.
Загальні принципи аналізу ризику.
Коли говорять про необхідність урахування ризику в певному видіекономічної діяльності (певному проекті), мають на увазі інтереси суб’єктів, котрі беруть у ньому участь: замовника, інвестора, виконавця (підрядника) чи продавця, покупця, а також страхову компанію.
Для аналізу ризику використовують критерії, запропоновані, зокрема,
відомим американським експертом Б. Берлімером: збитки від ризику незалежні один від одного; збитки за одним напрямком із „портфеля ризиків” не обов’язково збільшують ймовірність збитків за іншим (за виключенням форс-мажорних обставин); максимально можливі збитки не повинні перевищувати фінансових можливостей суб’єктів, що беруть участь у даному виді економічної діяльності.
Особливості організації робіт по аналізу ризику.
Щодо організації робіт для аналізу ризику, то пропонується такий їх перелік:
- підбір досвідченої групи фахівців;
- підготовка відповідного переліку питань;
- вибір техніки аналізу ризику;
- встановлення (ідентифікація) чинників ризику та їх наслідків;
- побудова моделі механізму дії ризиків;
- встановлення взаємозв’язку окремих ризиків і інтегрованого ефекту від їх дії;
- розподіл ризиків серед сторін, які залучені до даного проекту (об’єкта);
- розгляд результатів аналізу ризику. За результатами аналізу ризику складається звіт (доповідна записка) з такою інформацією:
- опис ризиків, механізм їх взаємодії і інтегрований ефект, заходи щодо необхідного захисту від ризиків, інтереси всіх зацікавлених сторін у подоланні загрози надто обтяжливого ризику;
- оцінка виконаних експертами процедур аналізу ризику, використаних ними даних для одержання висновків;
- опис „структури ризику”, тобто ступеня впливу кожного з складових на інтегрований ефект розподілу відповідальності між різними суб’єктами, що беруть участь у даному заході (проекті). При цьому можуть бути обумовлені аспекти щодо компенсаційних заходів за збитки, професійне страхування, боргові зобов’язання тощо.