9. Рефинансирование банков.

Рефинансирование банков -   предоставление ЦБ ком-им банкам заимствований, когда они исчерпали свои ресурсы и не имеют возможности пополнить их из других источников (например, на межбанковском кредитном рынке или рынке ценных бумаг) на приемлемых для себя условиях.

ЦБ может влиять на объем рефинансирования 2 способами:

-   воздействуя на величину % ставки по кредитам;

-   воздействуя на величину кредитов при данной % ставке при помощи политики рефинансирования.

Политика рефинансирования воздействует на объемы кредитования банков через механизм выдачи. Кредитное рефинансирование также используется как инструмент стабилизации банковской системы. Это наиболее эффективный способ предоставления доп-ых резервов и соответственно ликвидности банкам в период кризисных потрясений.

Объем рефинансирования зависит от уровня ставки рефинансирования (стоимости кредитов ЦБ). Но все-таки ставку рефинансирования принято рассматривать как индикатор намерений ЦБ. Изменяя ставку рефинансирования, ЦБ объявляет о своих намерениях относительно денежно-кредитной политики.

11.Вспомогательные методы денежно-кредитного регулирования.

- валютные интервенции - купля-продажа валюты с целью влияния на текущий курс нац. денежной единицы; учитывается взаимосвязь валютных операций с денежным обращением (используется «стерилизация интервенций», то есть одновременные кредитные мероприятия по нейтрализации нежелательных воздействий изменения валютного курса);

- депозитная политика - определяет ликвидность коммерческих банков в зависимости от наличия или отсутствия у них счетов госбюджета.

- таргетирование - выбор основных ориентиров роста одного и более показателей ден. массы;

- норма обязательного инвестирования для банков (и др. инвестиционных институтов) в гос-ые ценные бумаги;

- количественный и качественный контроль кредита (так называемое «селективное» кредитование - метод рационирования кредита, связанный с поддержкой приоритетных отраслей и производств). Фактически последнее означает внешнеэкономическое давление на рынок ссудного капитала.

Количественный контроль используется для воздействия на общую величину банковских резервов (сжатие или расширение общего объема кредита), то селективное кредитование - применение административного контроля ЦБ за предоставляемыми коммерческими банками кредитами.

12.Административные методы денежно-кредитного регулирования.

К административным методам относят:

- квотирование отдельных видов пассивных и активных операций;

- введение лимитов на выдачу различных видов кредитов и на привлечение кредитных ресурсов, направленных на регулирование отдельных видов кредитов (на потребительские нужны) или кредитование различных отраслей хозяйства (жилищного строительства, с/х, экспортно-импортной торговли);

- лимитирование % ставок (ограничение);

- селективная кредитная политика (административный контроль ЦБ за направлением использования ресурсов);

- установление индикативных параметров деятельности коммерческих банков;

- ограничение на открытие филиалов и отдельных подразделений ком-их банков;

- лицензирование определенных видов банковских операций;

- определение видов обеспечения кредита;

- регулирование условий выпуска ценных бумаг;

- портфельные ограничения коммерческих банков (обязательное приобретение гос-ых ценных бумаг с целью без эмиссионного финансирования дефицита гос-го бюджета).

Использование административного воздействия со стороны центрального банка по отношению к коммерческим банкам не должно носить систематического характера, а применяться в порядке исключительно вынужденных мер.

Админ-ые инструменты: эмиссия ден. наличности, внедрение минимума кредита ЦБ, к-ый предоставляется правительственным и банковским учреждениям, прямое

регулирование ссудных операций банков, определение маржи (разница, преимущество), % для финансирования отдельных областей экономики и т.п.

Использование методов административного регулирования объемов и структуры денежного обращения наибольшее распространенно в странах с переходной экономикой.