44

Содержание

Введение			3
1	Построение аналитического баланса		5
2	Оценка имущественного положения и структуры капитала		6
	2.1	Анализ динамики и структуры имущества предприятия и источников его образования		6
	2.2	Анализ динамики и структуры собственного капитала		9
	2.3	Анализ динамики и структуры заемного капитала		10
	2.4	Оценка эффективности и интенсивности использования капитала (деловой активности)		11
	2.5	Оценка эффективности использования заемного капитала		12
3	Анализ финансового состояния предприятия		17
	3.1	Оценка платежеспособности и ликвидности		17
	3.2	Оценка финансовой устойчивости предприятия		19
4	Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности		21
	4.1	Анализ состава и динамики прибыли до налогообложения		21
	4.2	Анализ прибыли от продаж		24
	4.3	Оценка деятельности предприятия в условиях критического объема продаж		26
5	Динамика риска банкротства предприятия		28
	5.1	Расчет индекса Альтмана		28
	5.2	Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия		30
6	Мероприятия по финансовому оздоровлению предприятию		31
Заключение			31
Список литературы			34
Приложения			35

Введение

Целью составления финансовой отчетности является обеспечение заинтересованных лиц полной и достоверной информацией о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении индивидуальных предпринимателей и организаций. Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейши­ми характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и подборе кадров. Кроме того, оно своевременно выплачивает налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату – рабочим и служащим, дивиденды – акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства. Анализ финансовой устойчивости любого хозяйствующего субъекта является важнейшей характеристикой его деятельности и финансово-экономического благополучия, характеризует результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать экономический потенциал в интересах акционеров. Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности и составляется на основании данных бухгалтерского учета. Бухгалтерская отчетность согласно действующему законодательству составляется предприятиями, организациями и учреждениями, ведущими бухгалтерский учет. Отчетность является одним из элементов метода бухгалтерского учета и входит в понятие бухгалтерский учет. Следовательно, как заключительный элемент метода, бухгалтерская отчетность основывается и вытекает из данных бухгалтерского учета. Поэтому любые изменения в состав отчетности вносятся при условии, что данная информация или показатели уже имеются в учете в готовом виде или получаются после внесения определенных изменений в эту систему учета. Сущность отчетности, как заключительного элемента метода, сводится к обобщению данных текущего учета хозяйственной деятельности в системе счетов, получению на них дебетовых и кредитовых оборотов, выведению конечных сальдо и представлению этих показателей в виде баланса и других форм, удобных для обозрения и восприятия руководителем, собственником или любым другим пользователем. Бухгалтерская отчетность содержит сведения о состоянии имущества организации и источников его формирования на отчетную дату, а также о результатах финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период. Бухгалтерская (финансовая) отчетность составляется на основе данных бухгалтерского учета, собранных на синтетических и аналитических счетах. Это обеспечивает ее повышенную достоверность, т.к. формирование информации на счетах осуществляется с использованием таких способов первичного бухгалтерского наблюдения, как документирование, двойная запись и инвентаризация. Отличительная черта бухгалтерской (финансовой) отчетности - наличие взаимосвязи показателей, отраженных в разных формах, с показателями бухгалтерского баланса. Бухгалтерский баланс составляет основу бухгалтерской (финансовой) отчетности. Другие отчеты предназначены пояснять и дополнять его данные. Отдельные отчеты, не связанные с бухгалтерским балансом, не обладают характерными чертами бухгалтерской отчетности и являются оперативными, статистическими или налоговыми отчетами. Бухгалтерская отчетность – единая система показателей, отражающих состояние имущества организации и источников его формирования на отчетную дату, а также результаты финансово-хозяйственной деятельности организации за отчетный период.

Цель курсовой работы: формирование мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия.

В соответствии с целью сформулированы следующие задачи курсовой работы:

1. Построение аналитического баланса.

2. Оценка имущественного положения и структуры капитала.

3. Анализ финансового состояния.

4. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

5. Диагностика риска банкротства предприятия.

1 Построение аналитического баланса

При построении аналитического баланса все активы предприятия группируются по степени ликвидности, а пассивы – по степени срочности.

ГРУППИРОВКА АКТИВОВ БАЛАНСА ПО СТЕПЕНИ ЛИКВИДНОСТИ	ГРУППИРОВКА ПАССИВОВ БАЛАНСА ПО СТЕПЕНИ СРОЧНОСТИ
Наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения) А1	Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность) П1
Быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, НДС) А2	Краткосрочные обязательства (краткосрочные заёмные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства) П2
Труднореализуемые активы (материально-производственные запасы и прочие оборотные активы) А3	Долгосрочные обязательства П3
Недвижимость (внеоборотные активы) А4	Собственный капитал П4
Текущие активы = А1+А2+А3	Заёмные средства = П1+П2+П3
Валюта баланса = А1+А2+А3+А4	Валюта баланса = П1+П2+П3+П4

УСЛОВИЯ АБСОЛЮТНОЙ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА

А₁  П₁ А₂  П₂ А₃  П₃ А₄  П₄

Результаты группировки оформляются в таблице 1:

Таблица 1 – Аналитический баланс

АКТИВ	На конец отчётного года	На конец прошлого года	ПАССИВ	На конец отчётного года	На конец прошлого года	Излишек (+) или недостаток (-) платёжных средств
						На конец отчётного года	На конец прошлого года
А1	7146273	3812734	П1	181811	884953	+5314462	+2932650
А2	102064	86206	П2	745952	738094	-643888	-647829
А3	2322695	3425047	П3	190817	300172	+2131878	+3126526
А4	308677	250233	П4	7111129	5692889	-6802452	-5411347
ТА	9571032	7323987	ЗК	2768580	1923219	X	X
ВБ	9879709	7574220	ВБ	9879709	7616108	X	X

Условия абсолютной ликвидности

На конец отчетного года	На конец прошлого года
7146273>181811 «+»	3812734>884953 «+»
102064<745952 «-»	86206<738094 «-»
2322695>190817 «+»	3425047>300172 «+»
308677<7111129 «+»	250233<5692889 «+»

Как в отчетном, так и в прошлом году баланс анализируемого предприятия не соответствует условиям абсолютной ликвидности. В прошлом и отчетном годах не выполнялось второе условие: нехватка быстрореализуемых активов для погашения краткосрочных кредитов и займов, недостаток в прошлом году составил 647829 рублей, а в отчетном году положение немного улучшилось и недостаток составил 643888 рублей.

Остальные условия абсолютной ликвидности баланса выполняются, т.е. денежной наличности достаточно для погашения кредиторской задолженности, труднореализуемые активы погашают долгосрочные обязательства и собственных средств в излишке для приобретения недвижимости.

2 Оценка имущественного положения и структуры капитала

2.1 Анализ динамики и структуры имущества предприятия и источников его образования

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса, а об источниках его образования – в пассиве. Характеристику имущества предприятия и источников его образования можно получить с помощью горизонтального и вертикального анализа, в ходе которого рассчитывается динамика и удельный вес отдельных статей баланса в валюте баланса.

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении её эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности предприятия.

В структуре имущества предприятия выделяют мобильные (текущие активы) и иммобилизованные (недвижимость) средства.

Расчеты по анализу имущества предприятия и источников его формирования должны быть сведены в таблицы 2,3,4.

Таблица 2 – Динамика и структура имущества предприятия и источников его образования

Средства предприятия	Сумма, тыс. руб.				Структура, %
	На конец отчётного года	На конец прошлого года	Отклонение		На конец отчётного года	На конец прошлого года	Отклонение
			Абсолютное	Относительное, %
Недвижимость (А4)	308677	250233	+58444	+23,4	3,1	3,3	-0,2
Текущие активы, всего	9570932	7323987	+2246945	+30,7	96,9	96,7	+0,2
Из них
А1	7146273	3812734	+3333539	+87,4	72,3	50,3	+22,0
А2	102064	86206	+15858	+18,4	1,0	1,1	-0,1
А3	2322695	3425047	-1102352	-32,2	23,5	45,2	-21,7
Итого актив	9879709	7574220	+23305489	+30,4	100,0	100,0	0,0
Собственный капитал (П4)	7111129	5661580	+1449549	+25,6	72,0	74,7	-2,7
Заёмные средства, всего	2766580	1912640	+853940	+44,8	28,0	25,3	+2,7
Из них
П1	1831811	880084	+951727	+108,1 (в 2,1 раза)	18,5	11,6	+6,9
П2	745952	734035	+11917	+1,6	7,6	9,7	-2,1
П3	190817	298521	-107707	-36,1	1,9	3,9	-2,0
Итого пассив	9879709	7574220	+2305489	+30,4	100,0	100,0	0,0

Проверка на соответствие признакам хорошего баланса:

1. Валюта баланса увеличилась на 2305489 руб. или на 30,4%.

2. Темпы роста ТА (130,7%) превышают темп роста недвижимости (123,4%). Такое соотношение свидетельствует об ускорении оборачиваемости всех элементов капитала, что ведет к улучшению финансового результата деятельности предприятия.

3. В структуре источников финансирования как в отчетном, так и в прошлом году преобладает собственный капитал (72,0% и 74,7% соответственно), но темпы роста собственного капитала меньше темпов роста заемного капитала, что может привести впоследствии к увеличению доли заемных средств.

4. 

Темп роста кредиторской задолженности превышает темп роста дебиторской задолженности, что является благоприятным фактором.

5. В балансе в отчетном и в прошлом году отсутствует непокрытый убыток.

Таким образом по большинству позиций баланс соответствует признакам «хорошего баланса».

Имущество предприятия за отчетный период возросло на 2305489 руб. или на 30,4%. Это может быть обусловлено, как приобретением нового имущества, так и его переоценкой в условиях инфляции. Приобретение имущества способствует увеличению экономического потенциала предприятия и расширению производства. В структуре имущества более всего увеличились ТА=23,4%. В составе текущих активов наибольший абсолютный прирост (+3333539 руб.) наблюдается по наиболее ликвидным активам, основную часть которых составляют денежные средства. Такая динамика может быть связана с большим притоком денежных средств. Выявлено в ходе анализа снижение труднореализуемых активов, может быть вызвано внедрением материалов в производство.

В структуре имущества, как в отчетном, так и в прошлом году преобладают текущие активы (96,9% и 96,7% соответственно). Большую роль в формировании текущих активов играют денежные средства и материально-производственные запасы.

Горизонтальный анализ источников финансирования указывает на то, что заемные средства растут более высокими темпами, чем собственные.

В составе заемных средств более всего в абсолютном и относительном отношении увеличилась кредиторская задолженность в 2,1 раза.

Вертикальный анализ источников финансирования позволяет сделать вывод о том, что наибольший удельный вес в общей сумме источников средств, как в отчетном, так и в прошлом году занимает собственный капитал, доля которого снизилась на 2,7% и составила в отчетном году 72,0%. В составе заемных средств в прошлом и отчетном году преобладает кредиторская задолженность (11,6% и 18,5% соответственно).

2.2 Анализ динамики и структуры собственного капитала

Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Капитал предприятия формируется за счёт собственных и заёмных средств. Основным источником финансирования является собственный капитал, в состав которого входят уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал и нераспределённая прибыль.

Уставный капитал – это сумма средств учредителей для ведения уставной деятельности. Уставный капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Вклады учредителей в уставный капитал могут быть внесены в виде денежных средств, нематериальных активов, в имущественной форме.

Добавочный капитал образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше их номинальной стоимости, а также в результате реинвестирования прибыли на капитальные вложения.

Резервный капитал создаётся в соответствии с законодательством или в соответствии с учредительными документами за счёт чистой прибыли и необходим для возмещения убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли для выкупа акций, погашения облигаций, выплаты процентов по ним и т.д.

Нераспределённая (капитализированная) прибыль – это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов.

Таблица 3 – Динамика и структура собственного капитала

Источник капитала	Сумма, тыс. руб.				Структура, %
	На конец отчётно­го года	На конец прошлого года	Отклонение		На конец отчётного года		На конец прошло­го года		Отклонение
			Абсолютное	Относительное, %
Уставный ка­питал	3590145	3590145	-	-		50,5		63,4		-12,9
Резервный капитал	-	-	-	-		-		-		-
Переоценка внеоборотных активов	470230	470230	-	-		6,6		8,3		-1,7
Добавочный капитал	1601205	1601205	-	-		22,5		28,3		-5,8
Нераспреде­лённая прибыль	1449549	-	+1449549	-		20,4		­­­-		+20,4
Итого	7111129	5661580	+1449549	+25,6		100,0		100,0		0,0

Общая сумма собственного капитала за отчетный год увеличилась на 1449549руб. или на 25,6%. Такая динамика обусловлена только ростом нераспределенной прибыли на 1449549руб. Все остальные источники собственных средств остались неизменными.

Вертикальный анализ выявил, что наибольший удельный вес в собственных источниках финансирования, как в отчетном, так и в прошлом году занимает уставной капитал (50,5% и 63,4% соответственно). Сокращение удельного веса наблюдается по уставному, добавочному и резервному капиталу, по сравнению с увеличением нераспределенной прибыли.

Прирост собственного капитала за счет прибыли способствует повышению финансовой устойчивости предприятия его платежеспособности и ликвидности. За год деятельность предприятия собственного капитала за счет прибыли увеличилась на 25,6%.