Три возможных уровня финансового состояния предприятия
Для любого практикующего управленца важно знать, что с начала каждого нового финансового (календарного) года компания осуществляет восхождение от убыточного к прибыльному состоянию (при условии, что речь не идет о проблемной компании, то есть о компании, балансирующей на уровне убыточно-прибыльного функционирования).
Центральным понятием выступает показатель нулевого финансового состояния, под которым подразумевается фактический объем продаж, равный показателю точки безубыточности. При этом любая точка под нулевым показателем означает убыточное состояние компании, а любая точка над нулем – прибыльное состояние.
Нулевое финансовое состояние – это показатель безубыточности и – одновременно – бесприбыльности организации.
Определение точки безубыточности
Под точкой безубыточности – в сфере материального производства - понимается количество товаров, доход от реализации которых полностью, 100%-но покрывает все затраты, связанные с производством этого количества товаров.
По-иному то же самое можно выразить в такой форме: под показателем точки безубыточности понимается тот объем реализации, преодоление которого (превышение которого) позволяет организации переходить на уровень прибыльного производства.
Показатель точки безубыточности рассчитывается по формуле:
ТБ = Валовые постоянные издержки производства : величину покрытия (напомним: величина покрытия есть разница между ценой товара и нормативом переменных издержек производства)
Показатель точки безубыточности для промышленного предприятия измеряется в штуках, то есть товарных единицах.
Уровень прибыльного производства (Упп) равен точке безубыточности плюс хотя бы еще одна товарная единица
(Упп = ТБ + 1 товарная единица как минимум, а лучше больше, поскольку каждая последующая за показателем точки безубыточности реализованная товарная единица приносит прибыль или увеличивает прибыль на величину норматива постоянных издержек производства и норматива фактической – не расчетной - прибыли).
Правило прибыли:
Каждая товарная единица, реализуемая на этапе восхождения к показателю точки безубыточности, приносит прибыль, равную нулю.
Каждая же товарная единица, реализуемая на этапе сверх показателя точки безубыточности, приносит прибыль, равную величине покрытия.
Экономическое содержание понятия
«точка безубыточности»
Достижение организацией показателя точки безубыточности означает, что фактический объем проданной продукции сравнялся с расчетным показателем точки безубыточности.
Смысл достижения этого показателя сводится к тому, что за счет накопленной величины покрытия организация накапливает столько денежных средств, что их достаточно для покрытия валовых постоянных издержек производства в расчете до конца года при условии, что норматив оборотных средств при этом остается неизменным. Что же до переменных издержек, то они в расчет не принимаются, поскольку их покрытие (финансирование) осуществляется как раз за счет использования норматива оборотных средств и за счет их постоянного оборота.
Необходимость в расчете показателя
точки безубыточности
Показатель точки безубыточности используется для определения временного момента выхода на уровень прибыльного функционирования.
Временной момент выхода на уровень прибыльного функционирования определяется при помощи показателя, получаемого на основе деления показателя точки безубыточности на норматив выработки в день (Нв/д) – если речь идет о фирме со стабильным, надежным сбытом, или норматив продаж в день – если речь идет о фирме со сложностями в сбытовой деятельности. Такой показатель именуется как норматив рабочих дней, необходимых для покрытия валовых постоянных издержек производства.
Норматив рабочих дней, необходимых для покрытия валовых постоянных издержек производства (Нрд), определяется по формуле: Нрд = ТБ : Нв/д
Временной момент выхода на уровень прибыльного функционирования определяется через фиксацию рабочего дня, следующего за окончанием рассчитанного норматива рабочих дней, необходимых для покрытия валовых постоянных издержек производства.
Снова о торговой сфере:
определение показателя точки безубыточности
В торговой сфере под точкой безубыточности – в основном - понимается минимально допустимый уровень валовой выручки, получаемой от продажи закупленных для перепродажи товаров (с включением торговой наценки), в расчете на каждый рабочий день.
При этом недополучение выручки в какой-то конкретный день предполагает переход суммы такого недополучения на следующий день и увеличение показателя точки безубыточности (в расчете на этот следующий день) на величину недополучения.
Показатель точки безубыточности (по доходам) для торговой сферы определяется следующим методом:
валовые расходы в расчете на месяц или – в расчете на один период оборота оборотного капитала (то есть расходы на закупку товаров для их последующей перепродажи, а также собственные расходы на организацию торговой деятельности – расходы по оплате аренды, расходы на оплату труда, всех ресурсов, выплате налогов и обязательных отчислений и т. д.) необходимо разделить на количество рабочих дней в расчете на месяц или один оборот оборотного капитала –
ВалРасх(м)
ТБ = ---------------- , где
Крд(м)
ВалРасх(м) – валовые расходы торгового предприятия в расчете на месяц (или в расчете на один оборот оборотного капитала),
Крд(м) – количество рабочих дней в месяце (или в периоде одного оборота оборотного капитала)
Повторим: в этом случае под точкой безубыточности понимается объем ежедневной валовой выручки торгового предприятия на уровне минимально допустимой величины – в этом случае появляется возможность ежедневного отслеживания результатов работы и немедленного реагирования на недополучение валовой выручки.
Это – показатель точки безубыточности по доходам. Но для торгового предприятия не менее важной задачей выступает необходимость определения показателя точки безубыточности по расходам.
Показатель точки безубыточности по расходам определяется следующим образом:
ТБ = ВалРас : (100% + ТН в %%) × 100%
В этом случае под точкой безубыточности понимается предельно допустимая по минимуму сумма (из общего объема оборотных средств, предназначенных для закупки товаров для их последующей – с включением торговой наценки – перепродажи), которая – как минимум - должна обязательно быть потрачена на закупку высоколиквидных товаров. Остальная же часть оборотных средств может быть потрачена на закупку менее ликвидных товаров.
Точка безубыточности в этом случае показывает: вот какая – как минимум - часть закупаемых товаров (из общей их массы в стоимостном выражении) должна относиться к категории высоколиквидных товаров.
В приводимой формуле:
ВалРас – расходы на организацию торговой деятельности (закупка товаров + собственные расходы – в расчете на месяц или другой соответствующий условиям производства временной период),
ТН – торговая наценка (в процентах)
При этом прогнозируемая прибыль определяется как разница между
- валовой выручкой, получаемой от реализации товаров в расчете на единицу времени (рабочий день, месяц, длительность одного оборота)
- и совокупной оптовой ценой всех закупленных в этот период времени товаров (с целью их последующей перепродажи), а также величиной валовых фактических затрат самого торгового предприятия на организацию своей профильной деятельности.
Ежедневные прибыль или убыток торгового предприятия определяется через вычет из фактической валовой выручки за день показателя точки безубыточности в стоимостной форме (при этом положительное значение разницы будет означать прибыль, а отрицательное – убыток).
Показатель точки безубыточности для разных сфер деятельности определяется по-разному. Мы в этом убедились, сопоставляя методы нахождения такого показателя для промышленного и торгового предприятий.
Показатель точки безубыточности для ресторана (парикмахерской, салона красоты и т. д.) определяется через деление валовых расходов ресторана (в расчете на один рабочий день) на минимальный (можно – и на средний) доход, получаемый от обслуживания одного посетителя.
К примеру, если валовые расходы ресторана на организацию своей деятельности составляют 1000 денежных единиц, а от обслуживания одного посетителя ресторан (исходя из сложившейся практики) получает – как минимум - 100 денежных единиц, то показатель точки безубыточности в расчетие на каждый рабочий день составляет (1000 денежных единиц : 100 денежных единиц =) 10 посетителей. Этот показатель означает, что ресторан достигнет нулевого финансового состояния при условии, что ему удастся обслужить десять посетителей и каждый их них при этом обеспечит ресторану доход («оставит в ресторане») не менее 100 денежных единиц. Если же сегодня ресторан, скажем, обслужил только 9 посетителей и каждый их них действительно обеспечил ресторану доход в 100 денежных единиц, то это означает, что завтра необходимо будет обслужить на тех же условиях уже не 10, а 11 посетителей. Если же и завтра ситуация повторится (то есть опять обслужили к сожалению только 9 посетителей), то надо думать, что делать, чтобы «выйти» из убыточного состояния: может быть организовать «выносную торговлю» или предпринять еще какие-то другие действия…
Показатель точки безубыточности для ресторана представляет собой фиксацию минимально допустимого количества посетителей, которых необходимо привлечь для обслуживания с учетом того, что каждый их них обеспечит минимально планируемый рестораном доход.
Привычка к расчету такого показателя облегчает процесс управления такой структурой: можно осуществлять каждодневный мониторинг, то есть сопоставление планируемого и фактического состояния, а следовательно, - и принимать оперативные решения, нацеленные на обязательное обеспечение прибыльного функционирования такой структуры.
Для маркетинговой компании4 под точкой безубыточности понимается показатель валовых затрат5 в расчете на месяц, принимаемый за показатель минимально допустимого уровня дохода.
Такое понимание показателя позволяет контролировать «наполняемость» портфеля заказов такой компании в расчете на каждый месяц и опять же – принимать оперативные решения для своевременного воздействия на прибыльность компании.
Для шоу-бизнеса6 показатель точки безубыточности представляет собой результат деления валовых расходов на организацию и проведение шоу-мероприятия (аренда зала, гонорары артистам и все другие затраты) на минимальную (можно – и среднюю) цену одного билета.
Получаемый при этом результат показывает минимально допустимое количество зрителей (или участников), готовых за предложенную цену приобрести билеты. Этот показатель лежит в основе принятия решения антрепренером или продюсером о целесообразности заниматься организацией и проведением рассматриваемого мероприятия.7
Достаточно сложной выступает процедура расчета показателя точки безубыточности для гостиничного предприятия. Этот показатель может рассчитываться как в денежной, так и в относительной форме.
Показатель точки безубыточности в относительной форме для отеля – это минимально допустимое количество гостевых ночевок в расчете на одну неделю.
К примеру, если недельный объем затрат на содержание отеля составляет 10 000 денежных единиц, а стоимость проживания в одном номере в сутки равна 100 денежным единицам, то показатель точки безубыточности будет равен 100 гостевым ночевкам. То есть если или каждый из 20 номеров будет забронирован на срок 5 суток подряд или же – 50 номеров – на срок 2 суток подряд, то безубыточное состояние отелю обеспечено.
Не менее сложным является процесс расчета точки безубыточности для издательства.8 Эти сложности связаны в основном с двумя проблемами.
Первая из них – это понимание того, что в издательстве все расходы определяются в расчете на один печатный лист. Другими словами, осуществляя расчеты, связанные с подготовкой очередного издания, издательство определяет нормативные расходы в расчете на один печатный лист.9
Вторая проблема, которую необходимо осознавать, это - то обстоятельство, что доход издательства обеспечивается за счет выручки от продажи по издательским ценам (чаще всего – оптовым ценам) тиража издания или его части.
Для издательства показатель точки безубыточности – это такое количество экземпляров из общего тиража, которое обязательно должно быть реализовано для выхода на безубыточный уровень реализации этого проекта (проекта по изданию вот этой конкретной книги).
Для расчета этого показателя необходимо валовые затраты на подготовку и издание тиража разделить на отпускную цену издательства, по которой планируется реализация тиража.
К примеру, издательство готовит к выпуску книгу объемом 20 печатных листов тиражом 5000 экземпляров при нормативных затратах по подготовке к изданию в расчете на один печатный лист (включая типографские услуги) 10000 денежных единиц с предполагаемой ценой реализации в 200 денежных единиц за один экземпляр. В этом случае показатель точки безубыточности будет равен (10000 денежных единиц х 20 печатных листов : 200 денежных единиц =) 1000 экземпляров. Другими словами – все расходы, связанные с подготовкой и изданием такой книги будут покрыты только в том случае, если удастся реализовать (по предполагаемой цене) не менее 1000 экземпляров из общего тиража в пять тысяч экземпляров.10
И еще – как минимум – хотя бы такие термины и понятия:
Дебитор (от фр. Debit – сбыт, расход) - должник, обязанный.
Дебиторская задолженность – сумма долгов, причитающаяся предприятию от физического или юридического лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними. Это – задолженность должников перед нами, кредиторами.
Дебиторская задолженность – то, что должны нам
Кредиторская задолженность – то, что должны мы
Кредитор (от лат. Creditor – займодавец, веритель) – лицо, перед которым данная организация имеет задолженность, отраженную в ее балансе.
Кредиторская задолженность – денежные средства предприятия, подлежащие уплате соответствующим физическим или юридическим лицам. Различают нормальную (или законную) и просроченную кредиторскую задолженность. Это наша задолженность перед кредитором.
…Я ваш кредитор, вы – мой дебитор… (у вас кредиторская задолженность, у меня – дебиторская задолженность)
…Вы мой кредитор, я – ваш дебитор… (у меня кредиторская задолженность, у вас дебиторская задолженность)
1 Под эффектом, эффективностью понимается прирост, приращение. В сфере коммерческой деятельности: прирост доходов по отношению к расходам (или – что то же самое – прирост цены по отношению к нормативным издержкам производства). Желательно развести такие понятия как эффективность и результативность.
2 Применительно к оптовику можно утверждать о наличии такого же экономического механизма, что и в отношении розничного торговца. Только в случае с оптовиком используется категория «наценка оптовика». Более того – практика допускает наличие и нескольких оптовиков в цепочке отношений «производитель – оптовик – розничный торговец – розничный покупатель». В такой цепочке могут участвовать крупные оптовики и оптовики мелкие. Каждый из них, естественно, будет использовать свой вариант торговой наценки.
3 В большинстве случаев позитивное решение по поводу начала производства принимается тогда, когда на рынке фактическая цена на производимый компанией товар утвердилась на уровне выше расчетного показателя минимально допустимой цены.
4 А также для консалтинговой, рекламной, аудиторской и подобных им компаний – то есть для тех организаций, которые функционируют на основе офисного принципа организации производительного процесса
5 Затрат на организацию производительной деятельности и содержание компании в надлежащей форме
6 Почти для всех его разновидностей
7 Надеемся, читатель помнит, что достижение показателя точки безубыточности означает всего лишь выведение производительной структуры на уровень «нулевого финансового положения». Выведение на этот уровень почти никогда (за исключением случаев выведения предприятия из убыточного состояния) не выступает в качестве целевого устремления производителя товара, продукта, услуги… Цель его - в достижении прибыльного состояния, то есть в преодолении показателя точки безубыточности при фактической организации производства. Но показатель точки безубыточности в процессе принятия решения о том, стоит ли заниматься таким проектом или бизнесом, играет принципиально важную роль.
8 Освоить методику расчета показателя точки безубыточности и приучить себя постоянно использовать ее в своей практической деятельности в отрыве от глубокого понимания сути и содержания каждого конкретного вида бизнеса, конкретного типа деловой активности бессмысленно, бесполезно и нецелесообразно, да навряд ли это и возможно. Так что первое требование к менеджеру - познать все тонкости организации производства на данном конкретном предприятии, а уж на этой основе можно разработать и свою собственную методику расчета анализируемого нами показателя, равно, как и дать ему определенное смысловое толкование в приложении к конкретному предприятию.
9 В издательско-типографском бизнесе под печатным листом понимается условная единица счета объема производимой продукции.
10 Прибыль в таком случае будет получена от продажи 1001-ого, 1002-ого и так далее экземпляров. При этом нормативная прибыль будет равна отпускной цене издательства.