Заключение и выводы

В этом разделе делаются заключительные выводы относительно «живучести» создаваемого предприятия. При плохом прогнозном балансе (наличие отрицательных сальдо денежных средств) даются рекомендации как улучшить положение путем изменения товарно-продуктовой стратегии (например, уменьшения темпов роста производства и продаж, ценовой политики и т.п.) или изменения методов финансирования и управления активами.

При «избыточной» денежной наличности (чрезмерной по отношению к необходимому резервированию) необходимо определить как эффективно использовать «неработающие» деньги (например, вложить их в какие-либо ценные бумаги, надежные и приносящие доход).

Список нормативных и законодательных актов и учебной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 № 51-ФЗ (действующая редакция от 14.11.2013) // «Собрание законодательства РФ», 05.12.1994, № 32, ст. 3301.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 № 146-ФЗ (действующая редакция от 01.01.2014) // «Собрание законодательства РФ», 03.08.1998, № 31, ст. 3824.

3. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 05.05.2014) «Об обществах с ограниченной ответственностью» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.07.2014).

4. Бизнес-планирование: как обосновать и реализовать бизнес-проект / 7-е изд., стер., Петухова С.В. М.: Омега-Л, 2012. – 171 с.

5. Управление в бизнесе / Джон Риддл; пер. с англ. О.И. Максименко. – М.: АСТ: Астрель, 2005. – VI, 409 с.: ил.

6. Положение по содержанию, оформлению, организации выполнения и защиты курсовых проектов и курсовых работ ФГБОУ ВПО «СПбГПУ» от 19.06.2013 г. – http://uap.spbstu.ru/images/stories/Polozenie_o_KR_i_KP.pdf.

7. «Консультант плюс» – http://www.consultant.ru/.

8. Агентство бизнеса «Ваша фирма» – http://www.vashafirma.ru/.

9. Бизнес-портал «UBSJournal.com» – http://www.ubsjournal.com/.

10. Рекламное агентство «Привет, Петербург» – http://www.privet-peterburg.ru/.

Приложение 1. Пример расчетов по экономическому и финансовому обоснованию бизнес-плана

Экономическое и финансовое обоснование бизнес-плана рассмотрим на примере разработки следующих основных документов:

1. Прогноза доходов и расходов на период планирования.

2. Начального баланса, отражающего состояние активов и пассивов на момент создания предприятия.

3. Прогнозного баланса на период планирования.

4. Прогноза денежной наличности на тот же период.

Краткая характеристика создаваемого предприятия

Предполагается создать предприятие по производству изделий из пластмасс.

Для создания предприятия необходимо:

1. Приобрести оборудование на сумму 150 тыс. руб.

2. Приобрести участок земли стоимостью 50 тыс. руб.

3. Строительство здания обойдется в 50 тыс. руб.

4. Для создания начального запаса сырья потребуется 20 тыс. руб.

Предполагается, что для финансирования проекта создания предприятия на первом этапе будет сформирован уставный капитал в объеме 200 тыс. руб. и привлечен кредит банка в размере 100 тыс. руб. под 12% годовых, обеспечением которого будет здание и земля.

Составление начального баланса

С точки зрения финансового анализа ставится задача проверки выживаемости предприятия на первом этапе.

Начальный баланс представлен в таблице 1.

Таблица 1.

Начальный баланс (тыс. руб.)

Актив	Сумма, тыс.руб.	Пассив	Сумма, тыс.руб.
Наличные средства	30 000	Банковский кредит	100 000
Запасы материалов	20 000	Акционерный капитал	200 000
Оборудование	150 000
Здание	50 000
Земля	50 000
Итого	300 000		300 000

.

Для дальнейшего анализа необходимо определить объем производства продукции.

Производственная мощность оборудования позволяет ежегодно перерабатывать сырье и выпускать готовую продукцию на сумму 1 500 тыс. руб.

Освоение производственной мощности предусматривается осуществить в течение трех лет, т.е. в третьем году будет производиться количество продукции соответствующее максимальной производственной мощности. Для увеличения объема производства в дальнейшем необходимо покупать дополнительное оборудование. Распределение объема производства по годам планируемого периода показано в таблице 2.

Таблица 2.

Объем производства и реализации продукции (руб.)

Показатель	Год 1	Год 2	Год 3
Объем реализации	500 000	1000 000	1500 000

Определим объем текущих расходов.

Структура расходов следующая: материалы, затраты на персонал, накладные расходы, амортизация.

Затраты на материал составляют 45% объема производства в текущем году.

Исходя из этого, рассчитаем расходы на материал. Результаты представлены в таблице 3.

Таблица 3.

Затраты на материалы (руб.)

Показатель	Год 1	Год 2	Год 3
Стоимость материалов	225 000	450 000	675 000

Затраты на персонал рассчитываются исходя из следующих данных:

1. Категорий работников и их распределение по годам (данные представлены в таблице 4).

Таблица 4.

Категории работников и их распределение по годам

(чел. в год)

Категории	Год 1	Год 2	Год 3
Менеджеры	2	2,5	3
Производственные рабочие	2	3	5
Сотрудники отдела сбыта	1	1,5	2
Технические работники	1	1	1

2. Годовой фонда заработной платы по категориям работающих (представлен в таблице 5).

3. Величины накладных расходов и их распределения по годам.

4. Величины амортизационных отчислений.

Таблица 5.

Годовой фонд заработной платы по категориям работающих

(руб. в год на чел.)

Категории работников	Фонд оплаты труда
Менеджеры	50 000
Производственные рабочие	30 000
Сотрудники отдела сбыта	40 000
Технические работники	25 000

Расчет затрат на персонал приведен в таблице 6.

Таблица 6.

Затраты на персонал (руб. в год)

Категории работников	Год 1	Год 2	Год 3
Менеджеры	100 000	125 000	150 000
Производственные рабочие	60 000	90 000	150 000
Сотрудники отдела сбыта	40 000	60 000	80 000
Технические работники	25 000	25 000	50 000
ИТОГО	225 000	300 000	430 000

Таблица 7.

Сумма накладных расходов по годам (руб.)

Показатель	Год 1	Год 2	Год 3
Накладные расходы	100 000	150 000	200 000

Величина амортизационных отчислений рассчитывается от балансовой стоимости оборудования и здания из расчета 20% годовых и составляет ежегодно 40 000 руб.

На основании плана реализации и расчета текущих затрат можно составить баланс доходов и расходов. Расчет представлен в таблице 8.

Таблица 8.

Баланс доходов и расходов (руб.)

Показатели	Год 1	Год 2	Год 3
Объем реализации	500 000	1 000 000	1 500 000
Затраты на материалы	225 000	450 000	675 000
Расходы на персонал	225 000	300 000	430 000
Накладные расходы	100 000	150 000	200 000
Амортизация	40 000	40 000	40 000
Операционный доход (прибыль, убыток)	(90 000)	60 000	155 000

Как показывает расчет, в первый год предприятие не покрывает своих расходов за счет выручки от реализации и работает с убытком в 90 тыс. руб.

Дальнейший анализ финансового состояния и обоснование правильности выбранной стратегии финансирования предусматривает расчет изменения текущих (оборотных) активов в процессе производственной деятельности в сопоставлении с их начальной величиной, отраженной в начальном балансе.

При составлении начального баланса не учтено изменение запасов материалов, связанное с изменением объема производства, а также наличие такого элемента оборотных активов, как дебиторская задолженность и такого элемента пассивов, как кредиторская задолженность.

Для расчета изменения текущих активов введем дополнительно следующие данные:

1. Размер дебиторской задолженности составляет 15% объема реализации текущего года.

2. Запасы материалов на конец года составляют 20% от потребности в материалах в следующем году.

3. Кредиторская задолженность составит 75 % от запаса материалов на конец года.

Может быть также определен норматив запаса денежной наличности. Она не должна быть ниже 10 000 руб.

На основе представленных данных рассчитаем изменение величины текущих активов (без учета требований к нормативу денежной наличности). Расчет представлен в таблице 9.

Таблица 9.

Расчет изменения текущих активов (руб.)

Показатели	Год 1	Год 2	Год 3
Дебиторская задолженность	75 000	150 000	255 000
Запас материалов	90 000	135 000	135 000
Кредиторская задолженность	67 500	101 250	101 250
Итого сумма текущих активов	97 500	183 750	258 750

На следующем этапе произведем расчет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. При этом исходим из следующих установок: выплаты дивидендов в первые три года не производятся, при расчете налогооблагаемой прибыли из величины операционного дохода вычитается сумма процента за кредит, при расчете прибыли по годам убытки прошлых лет вычитаются, величина чистой прибыли рассчитывается как разность между налогооблагаемой прибылью и суммой налога.

Расчет чистой прибыли приведен в таблице 10.

Таблица 10.

Нераспределенная прибыль (руб.)

Показатели	Год 1		Год 2	Год 3
Операционная прибыль	(90 000)	60 000			155 000
Сумма % за кредит	12 000	12 000			12 000
Прибыль после уплаты %	(102 000)	48 000			143 000
Налогооблагаемая прибыль	(102 000)	(54 000)			89 000
Налог на прибыль (по ставке 20%)	—	—			17800
Нераспределенная прибыль	(102 000)	(54 000)			71 200

На основании выполненных расчетов можно составить прогнозный баланс. Для наглядности введем в прогнозный баланс данные начального баланса.

Таблица 11.

Прогнозный баланс предприятия (руб.)

Активы	Год 0	Год 1	Год 2	Год 3
Денежные средства	30 000	(109 500)	(107 250)	(21 110)
Другие текущие активы	20 000	97500	183 750	258 750
Оборудование и здание	200 000	160 000	120 000	80 000
Земля	50 000	50 000	50 000	50 000
Всего активы	300 000	198 000	246 000	367 640
Банковский кредит	100 000	100 000	100 000	100 000
Уставный капитал	200 000	200 000	200 000	200 000
Нераспределенная прибыль	0	(102 000)	(54 000)	71 200
Всего пассивы	300 000	198 000	246 000	228 800

Вывод: результаты анализа показывают, что начальный план финансирования неприемлем, т.к. предприятие оказывается неплатежеспособным в течение всего рассматриваемого периода. Сумма наличных денежных средств составляет абсолютно недопустимую отрицательную величину в течение всего планируемого периода. Следовательно, необходимо искать другой вариант финансирования или иначе решать вопросы стратегии роста производства.

Приложение 2.

Пример оформления титульного листа курсового проекта и бланк задания на выполнение курсового проекта

Санкт–Петербургский государственный

политехнический университет

Инженерно–экономический институт

Кафедра «Финансы и денежное обращение»

КУРСОВой проект

Разработка бизнес–плана вновь создаваемого предприятия

(бизнес с «нуля»)

по дисциплине «Экономика организаций (предприятий)»

Выполнил

студент гр. 23706/1 <подпись> И.И. Иванов

Руководитель

профессор, д.э.н. <подпись> Э.А. Козловская

«___» __________ 2014 г.

Санкт–Петербург

2014

Санкт–Петербургский государственный

политехнический университет

ЗАДАНИЕ

НА ВЫПолнение курсового проекта

студенту группы 23706/1 Иванову Ивану Ивановичу

(номер группы) (фамилия, имя, отчество)

1. Тема проекта: Разработка бизнес–плана вновь создаваемого предприятия (бизнес с «нуля»).

2. Срок сдачи студентом законченного проекта: ____

3. Исходные данные к проекту: нормативные и законодательные акты (ГК РФ, НК РФ, законы), методические указания, литературные источники, ресурсы сети Интернет.

4. Содержание пояснительной записки: резюме, стратегия маркетинга, план производства, финансовый раздел, заключение, список использованных источников, приложения.

Примерный объём пояснительной записки 25 страниц машинописного текста.

5. Перечень графического материала: таблицы исходных данных, методика расчета, результаты расчета (таблицы).

6. Дата получения задания: «___» ___________ 2014 г.

Руководитель ____________ Э.А. Козловская

(подпись) (инициалы, фамилия)

Задание принял к исполнению __________ ____________

(подпись студента)(инициалы, фамилия)

___________

(дата)