41. Теорії відсотка

Вихідним пунктом звертання позичкового капіталу є гроші, що надаються в позичку. капітал виступає як товар, однак замість форми продажу йому властива форма позички. Підприємницький доход являє собою частину прибутку, що залишається в розпорядженні функціонуючого капіталіста після сплати відсотка.

Максимальною межею ставки відсотка служить сам прибуток, причому частина, що дістається функціонуючому капіталістові, дорівнює в цьому випадку нулеві.

Мінімальна межа відсотка може упасти до будь-якого рівня. За інших рівних умов функціонуючий капіталіст буде платити більш високий або низький відсоток у прямої залежності від величини середньої норми прибутку в даній країні.

Середня ставка відсотка є в кожній країні для більш-менш тривалих періодів постійною величиною, тому що загальна норма прибутку, незважаючи на постійну зміну окремих норм прибутку, змінюється лише в порівняно тривалі періоди часу, причому зміна в одній сфері врівноважується протилежною зміною в іншій.

Коливна ринкова ставка відсотка, подібно ринковій ціні, для кожного моменту є визначеною величиною. Співвідношення між пропозицією позичкового капіталу, з одного боку, і попитом на нього, з інший, щораз визначає ринковий рівень відсотка.

Якісно відсоток являє собою прибавочну вартість.

Кількісно - частина прибутку, що утворить відсоток, представляється так, начебто вона зв'язана не з промисловим і торговельним капіталом як таким, а з грошовим капіталом, і норма цієї частини прибавочної вартості, норма відсотка, або ставка відсотка, закріплює таке відношення.

42. Поняття кредитної системи.

Кредитна система — це сукупність кредитних відносин та інститутів, які реалізують ці відносини. Кредитні відносини виникають з приводу мобілізації тимчасово вільних грошових коштів підприємств, організацій, держави і населення та використання цих коштів на умовах повернення і платності для задоволення економічних і соціальних потреб суспільства.

Організаційна структура кредитної системи характеризується різноманітністю кредитних установ, які поділяються на три групи, тобто створюють трирівневу структуру (рис. 8.11):

1) центральний банк;

2) банківський сектор (комерційні банки, інвестиційні банки, ощадні банки, іпотечні банки, земельні банки, поштово-чекові банки, торгові банки);

3) спеціалізовані кредитні установи (небанківські кредитно-фінансові посередники):

— інвестиційні компанії;

— страхові компанії;

— ощадно-кредитні асоціації та кредитні спілки;

— пенсійні та інші фонди.

Роль окремих ланок у кредитній системі не рівнозначна. Головною її ланкою є банківські установи (вони традиційно посідають перше місце за розмірами ресурсів), серед яких роль лідера відводиться комерційним банкам, які здійснюють переважно кредитування промисловості і торгівлі. Діяльність комерційних банків доповнюють операції спеціалізованих банківських установ, що здійснюють, як правило, кредитування на пільгових умовах малоприбуткових та ризикованих галузей економіки (сільського господарства, житлового будівництва, малого бізнесу та зовнішньої торгівлі).