39. Роль і межі позичкового відсотка
Роль позичкового відсотка можна визначити в наступних напрямках:
1. Відсоток, виконуючи розподільну функцію, бере участь на: - макрорівні – у розподілі національного доходу; - мікрорівні – у розподілі прибутку між кредитором і позичальником.
2. Відсоток, виконуючи стимулюючу функцію, виступає рушійним мотивом здійснення кредитних відносинТим самим відсоток за кредит виникає, з одного боку, як результат, а з іншого боку – як умова вибору власником альтернативного варіанта відчуження приналежних йому коштів.
3. Важливу роль позичковий відсоток має для розвитку банків. Значення відсотка є важливим для банку, тому що залучення і надання позичок – це основне призначення його діяльності. У залежності від того, платить або стягує банк відсотки, вони поділяються на активні і пасивні. Якщо банк стягує відсотки за позички, він одержує активні відсотки, що являють собою процентний доход. Якщо банк сплачує відсотки своїм клієнтам, то це будуть пасивні відсотки, що складають процентну витрату. Різниця між загальними сумами отриманих банком відсотків за видані позички і сплачених їм відсотків по депозитах і інших внесках являє собою процентну маржу, тобто доход банку.
4.Позичковий відсоток, що гарантує збереження вартості кредитних ресурсів (тимчасово притягнутих засобів), створює об'єктивні передумови для підтримки росту економіки.
40. Поняття ставки відсотку і її види.
Для визначення розміру позичкового відсотка використовують показник норми відсотка (ставки відсотка), що розглядається як відношення річного доходу на позичену вартість до її абсолютної величини.
Процентна ставка може класифікуватися за різними критеріями.
1.Розрізняють реальну і номінальну й ефективну ставки позичкового відсотка. Номінальна ставка відсотка - це поточна ринкова процентна ставка. Реальна ставка - це ставка відсотка, скоректована на інфляцію, тобто виражена в незмінних цінах. Саме реальна ставка визначає прийняття рішень про доцільність (або недоцільності) інвестицій.
2. Фіксовані процентні ставки, що плавають. Якщо ставка в плині всього терміну позички незмінна, то неї називають фіксованою. Ставки відсотка, що плавають, ( щозмінюються протягом терміну дії кредитного договору) застосовуються не тільки на національному, але і на міжнародному ринку позичкових капіталів.
3. По методу розрахунку процентні ставки бувають прості і складні. Прості відсотки нараховуються на ту саму суму протягом року, складні - з урахуванням суми нарахованих відсотків за попередній період. Нарощена сума платежу (S) по нарахуванню простих відсотків складається із суми двох елементів – суми первісного боргу ( Р ) і суми відсотка ( I ).
У залежності від видів і терміну надання позичок.
Ставка відсотка залежить від терміну позички. При визначенні ставки відсотка насамперед враховують термін позички. Це порозумівається тим, що збільшення терміну користування позичкою підвищується ризик її непогашення через зміни зовнішнього середовища і фінансового стану позичальника, ризику упущеної вигоди в результаті коливання ставок відсотка на ринку кредитних ресурсів.
Ставка відсотка залежить від розміру позичок. Це порозумівається тим, що при великих сумах позики збільшується ризик, величина якого оцінюється розміром утрати кредитора через неплатоспроможність позичальника. Імовірність одночасного банкрутства декількох позичальників значно менше, ніж одного з них.
Величина ставки відсотка залежить від забезпеченості позички. Виділяють ставку відсотка по незабезпеченій (бланкової) позичці. Ці позички дорогі, тому що вони зв'язані з підвищеним ризиком.
Ставка відсотка диференціюється в залежності від форми кредиту (комерційний, банківський, державний, споживчий і т.д.), а також від позичальника (кредит для торгово-промислових компаній, сільськогосподарських, комунальних підприємств, індивідуальних позичальників).
Офіційна процентна ставка може бути: - по редисконтированию (переобліку цінних паперів, у т.ч. векселів); - по рефінансуванню (кредитуванню банківських установ Центральним банком); - дисконтна ставка НБУ.
У залежності від вартості міжбанківських ресурсів. У зв'язку з розвитком міжбанківського кредиту поширення одержали міжбанківські кредитні ставки відсотка. В Україні міжбанківська ставка формується під впливом попиту та пропозиції на міжбанківському ринку і збільшується в залежності від стану ринку кредитних ресурсів.