1. Расчет по цене однородного объекта

К оцениваемому объекту подбирают однородный объект, похожий по конструкции, используемым материалам и технологии , изготовления. Причем однородный объект может иметь совсем другое назначение и применяться в другой отрасли. Предполагают, что себестоимость изготовления однородного объекта близка к себестоимости изготовления оцениваемого объекта и формируется под влиянием производственных факторов.

Цена на однородный объект складывается из полной себестоимости производства, чистой прибыли предприятия, налога прибыль, торговой наценки и НДС.

Полная себестоимость оцениваемого объекта С_п рассчитывается по себестоимости однородного объекта, при этом вно­сится корректировка, учитывающая различие в массе (объеме) конструкций объектов:

С_{однород}\ G_{однород}= С_об.оц.\ G_об.оц.

G— масса конструкции оцениваемого и однородного объектов соответственно.C-стоимость.

Допустимо принять показатель рентабельности для пользующейся повышенным спросом продукции в интервале 0,25—0,35, для продукции, имеющей средний спрос — 0,1—0,25, для низкорентабельной продукции — 0,05—0,1.

2. Поэлементный (поагрегатный) расчет

Применяется в тех случаях когда об.оц. может быть собран из нескольких составных частей, которые можно приобрести и цены на которые известны на рынке.

3. Анализ и индексация затрат. Состоит в приведении старой стоимости объекта к современному уровню цен с помощью корректирующих индексов. Индексированию подвергают не стоимость объекта в целом, а затраты, из которых складывается его себестоимость: материалы, энергоносители, оплата труда, амортизация, прочие расходы.

4. Расчет по укрупненным нормативам. Используется, если имеется конструкторская документация на объект оценки и имеется информация от предприятия изготовителя, то по укрупненным нормативам можно рассчитать себестоимость изготовления по укрупненным нормативам.

Нормативы затрат – относительные и удельные показатели, характеризующие расход к.-л. ресурса на единицу влияющего фактора. Удельные материальные затраты – норматив материальных затрат, которые рассчитывают, анализируя калькуляцию на выпускаемые технологически подобные объекты.

.

4. . Расчет стоимости восстановления и стоимости замещения в затратном подходе при оценке МиО. Этапы реализации подхода. Поэлементный (поагрегатный расчет).

Затратный метод в оценке машин и оборудования опирается в теоретическом плане на трудовую теорию стоимости, а из оценочных принципов основывается на принципе замещения, который гласит, что осведомлённый инвестор не заплатит за объект большую сумму, по сравнению с затратами на производство (приобретение) аналогичного объекта одинаковой полезности с сопоставимыми технико-эксплуатационными показателями. Затратный подход — подход к оценке, который определяет текущую стоимость оборудования путём расчета восстановительной стоимости с последующим учетом в ней обесценения, вызванного выявленными элементами накопленного износа: физическим, функциональным, экономическим: Соб.тек. = ВС - О;  где Соб.тек. — текущая стоимость оборудования (на дату оценки); ВС — восстановительная стоимость, определение которой базируется на расчете стоимости воспроизводства (Своспр.) или стоимости замещения (Сзам.); О — обесценение, вызванное выявленными элементами совокупного износа: физическим, функциональным, экономическим. ВС — рассчитываемая в текущих ценах стоимость оцениваемого оборудования как нового, без учета износа и соотнесенная к дате оценки. Восстановительная стоимость может рассчитываться на базе стоимости воспроизводства или стоимости замещения. При этом перед оценщиком стоит проблема обоснованного выбора расчета указанных стоимостей и, как следствие, соответствующих методик их определения.  Алгоритм расчетов стоимости оцениваемых объектов с позиций имущественного (затратного) подхода можно выразить следующим образом:

1. расчет прямых затрат на создание объекта, то есть стоимостная оценка затраченных материалов, сырья, топлива и энергии, инструмента, заработной платы производственного персонала и т. д.;

2.расчет целевых сбытовых и управленческих расходов, косвенных затрат по оплате труда работников;

3.расчет прибыли создателя оцениваемого объекта;

4.расчет налогов, акцизов;

5.расчет транспортных издержек по доставке к месту монтажа объекта;

6.расчет затрат на такелажные работы, издержки производителя по монтажу, сборке, подключению и пуску оборудования и других технических устройств;

7. расчет косвенных затрат на выбор и покупку оборудования, лицензионные платежи и налоги, плата за разработку плана установки и т.д.

8. расчет потерь в стоимости оцениваемого объекта в результате физического, функционального (морального) и внешнего (экономического) износа.

Стоимость воспроизводства представляет собой текущие затраты на производство или приобретение нового оборудования, полностью идентичного оцениваемому по функциональным, конструктивным и эксплуатационным характеристикам. Стоимость замещения — это минимальные текущие затраты по приобретению на рынке аналогичного оборудования, максимально близкого по своим функциональным, конструктивным и эксплуатационным характеристикам к оцениваемому. Таким образом, в первом случае идет речь об идентичных объектах, а во втором — об аналогичных. Для определения того, какие объекты могут быть отнесены к аналогичным, необходимо остановиться на потребительских свойствах машин и оборудования и описывающих их показателях:

• функциональные показатели (производительность или мощность, грузоподъемность, тяговое усилие, размеры рабочего пространства, класс точности, степень автоматизации);

• эксплуатационные показатели (безотказность, долговечность, ремонтопригодность, сохраняемость);

• конструктивные показатели (масса, вес, состав основных конструктивных материалов);

• показатели экономичности эксплуатации машин, характеризующие расходы различных ресурсов при функционировании машин в единицу времени, на единицу продукции или работ;

• эстетические показатели;

• показатели эргономичности, характеризующие машину как элемент системы «человек- машина».

При установлении сходства машин и оборудования выделяют три уровня:

• функциональное сходство (по области применения, назначению);

• конструктивное сходство (по конструктивной схеме, составу и однородности элементов);

• параметрическое сходство (по значению главных ценобразующих параметров).

При полном достижении функционального, конструктивного и параметрического сходства принято говорить об идентичности объектов, а при приблизительном и частичном сходстве — об аналогичности. Основу расчета стоимости воспроизводства или стоимости замещения составляет расчет издержек производства того или иного вида машинотехнической продукции, т. е. себестоимости. Себестоимость — выраженные в денежной форме текущие затраты на производство и реализацию машинно-технической продукции. Себестоимость переходит в категорию восстановительной стоимости при учете следующих дополнительных факторов:

• нормы прибыли производственной организации;

• торговой наценки;

• транспортных издержек по доставке оборудования к месту эксплуатации;

• сопутствующих затрат, необходимых для начала эксплуатации актива (монтаж, пуско-наладка оборудования и др.).

Затем, из рассчитанной таким образом базы, вычитаются потери стоимости оборудования в результате износа. Исходя из ранее сказанного, можно сделать вывод о том, что наиболее определяющим моментом расчета восстановительной стоимости является расчет себестоимости. В теории затратного подхода в оценке машин и оборудования выделяют прямые и косвенные методы расчета себестоимости или ВС. К прямым относят:

• метод прямой калькуляции;

• метод трендов;

• метод расчета по цене однородного объекта;

• метод поэлементного расчета.

К косвенным относят группу методов целостной оценки. Метод прямой калькуляции достаточно сложен и требует обработки больших массивов информации, т. к. по каждой конкретной отрасли необходимо знать множество норм различных экономических показателей. Метод трендов позволяет определить себестоимость или ВС оцениваемого оборудования на основании имеющейся ретроспективной информации об изменении себестоимости или ВС на идентичное (аналогичное) оборудование с последующим приведением ее к текущему уровню (на дату оценки) при помощи индексов (трендов).

Метод расчета по цене однородного объекта. Для объекта оценки подбирают однородный объект, похожий по конструкции, используемым материалам, технологии изготовления. Однородный объект может иметь совсем другое назначение и применяться в другой отрасли. Предполагают, что себестоимость изготовления однородного объекта близка к себестоимости объекта оценки.

Поэлементный (поагрегатный) расчет. Методика применима, когда объект оценки м.б. собран из нескольких составных частей, которые можно приобрести и цены на которые известны на рынке. При этом исходят из того, что сборка такого изделия несложна и м.б. выполнена самим потребителем. Примером могут служить оценка стоимости компьютеров по их собираемым частям, оценка стоимости поточной линии, которая состоит из нескольких единиц универсального оборудования и т. д. При использовании метода поэлементного расчета осуществляют следующие этапы работы:

1. Составляется перечень комплектующих узлов и агрегатов оцениваемого объекта. Собирается ценовая информация по комплектующим, но это становится возможным только при наличии развитого рынка комплектующих изделий.

2. Определяется полная себестоимость объекта оценки по формуле:

, где

Сп — полная себестоимость объекта;

Цэ — стоимость комплектующего узла или агрегата;

В — собственные затраты изготовителя (например, стоимость сборки).

3. Рассчитывается восстановительная стоимость оцениваемого объекта.

ВС= (ƩЦ_эл + СЗ_с)·К_n·К_т,

Кn- норма прибыли;

Кт – коэф.,учитывающий торговую наценку дилера.