8.2. Теории кредита

Выделяют следующие теории кредита: натуралистическая и капиталотворческая.

К основателям натуралистической теории кредита можно отнести английских экономистов А. Смита (1723-1790 гг.) и Д. Рикардо (1772-1823 гг.).

Основные постулаты этой теории:

• объектом кредита являются натуральные, т.е. неденежные, материальные ценности,

• заемный капитал отождествляется с реальным капиталом,

• кредит выполняет пассивную роль, а банки - это простые посредники.

Итак, кредит трактовался как средство перераспределения материальных ценностей в натуральной форме, не признавалась роль банков в создании кредита, участие кредита в содействии расширенного капиталистического воспроизводства. В то же время представители натуралистической теории обосновали такие положения по кредиту:

• кредит не создает реального капитала;

• кредит зависит от производства;

• кредит зависит от ссудного процента, от колебаний и динамики прибыли.

Основные концепции капиталотворческой теории были сформулированы английским экономистом Дж. Ло (1671-1729 гг.).

Согласно его взглядам, кредит занимает положение, независимое от процесса воспроизводства и ему принадлежит решающая роль в развитии экономики. Кредит отождествлялся с деньгами и богатством. Кредит может создавать богатство и капитал, а банки являются создателями капитала, а не простыми посредниками. Основные положения этой теории были использованы Дж. Кейнсом и его последователями, которые обосновали принципы кредитного регулирования экономики из-за снижения нормы ссудного процента и соответствующее расширение инвестиций, что приводит к увеличению производственного и потребительского спроса, а следовательно - к уменьшению безработицы.

Последователями Кейнса выступили представители неокейнсианской школы денежно-кредитного регулирования (П. Самуэльсон, Л. Лернер, Дж. Гэлбрейт). В основе их взглядов - идея Кейнса об активном вмешательстве государства в хозяйственные процессы, в том числе и с помощью кредита.

Капиталотворческая теория впоследствии получает развитие в теории монетаризма (М. Фридман, А. Бернс, А. Файт), согласно которой основными инструментами регулирования экономики являются изменения денежной массы и процентных ставок, что дает возможность использовать кредитную рестрикцию или экспансию.

 

8.3. Классификация кредита

Классификация кредита осуществляется по различным признакам.

По кредиторам: банки, небанковские финансово-кредитные учреждения, предприятия, частные лица, государство, международные финансовые институты.

По формам: денежная, товарная.

По видам: банковский, межхозяйственный, государственный, международный.

По сроку предоставления: краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный.

По порядку предоставления: прямой (без посредников), косвенный.

По обеспечению: обеспечен материальными ценностями, необеспеченный (бланковый).

По сферам направления: в сферу производства, в сферу обращения в сферу потребления.

Характеристика основных видов кредита.

1. Банковский кредит - это вид кредита, по которому денежные средства предоставляются в ссуду банками.

По объектам кредитования банковский кредит делят на кредит в основной капитал; кредит в оборотный капитал; кредит на потребительские нужды.

По методу предоставления: одноразовые; перманентные; гарантийные.

По схеме предоставления: кредитная линия; револьверные; контокоррентные кредиты; овердрафт.

По характеру возврата: с одноразовым возвратом; с погашением в рассрочку; с регрессией платежей.

По срокам пользования: краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 3 лет), долгосрочные (от 3 лет).

По характеру обеспечения: обеспеченные, необеспеченные (бланковые).

По срокам возврата: срочные кредиты, кредиты до востребования, пролонгированные кредиты, просроченные кредиты.

По форме привлечения кредиторов: двухсторонние кредиты, консорциумные (синдикатные) кредиты, параллельные (многосторонние) кредиты.

По степени риска: стандартные и кредиты с повышенным риском.

По способу уплаты процентов: с фиксированной ставкой, с плавающей ставкой, с учетной ставкой.

2. Межхозяйственный кредит - это кредит, предоставляемый одним субъектом хозяйствования другому.

Коммерческий кредит - финансово-хозяйственные отношения между юридическими лицами в форме реализации товаров или услуг с отсрочкой платежа. Как правило, он является краткосрочным, так как обслуживает только процесс реализации товаров и услуг, стимулируя и ускоряя их сбыт. Инструментом коммерческого кредита является вексель.

Дебиторской-кредиторская задолженность - отличается от коммерческого кредита тем, что возникает вопреки желанию и воле сторон. Причиной ее возникновения является разрыв во времени между движением натуральной и стоимостной форм товара.

Внебанковский потребительский кредит предоставляется населению для расчетов за предоставленные услуги или в процессе продажи товаров с отсрочкой платежа.

Аванс - денежная сумма, предоставленная в счет будущих платежей за товарно-материальные ценности, работы или услуги с целью обеспечения гарантии их получения покупателем.

Лизинг - заключается в передаче лизингодателем в пользование лизингополучателю имущества (основных средств) с целью его производственного использования.

3. Государственный кредит - это кредит, одним из субъектов которого является государство.

Государство-кредитор - через центральный банк в случае нехватки бюджетных средств кредитует: отрасли или регионы, жилищное строительство, создание инфраструктуры.

Государство-заемщик - путем выпуска облигаций внутренних или внешних займов привлекает средства юридических и физических лиц для решения общегосударственных или региональных потребностей.

4. Международный кредит - это совокупность кредитных отношений, функционирующих на межгосударственном уровне и связанных с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности в определенный срок с оплатой процента.

Фирменный кредит - коммерческий кредит, который непосредственно обслуживает внешнюю торговлю и услуги предприятий.

Банковский кредит - связан с кредитными отношениями между банками разных стран.

Правительственный кредит - предоставляется правительством одной страны правительству другой в рамках заключенного между ними соглашения, а также путем размещения правительством ценных бумаг на зарубежных финансовых рынках.

Кредиты международных финансовых организаций - МВФ, МБРР, ЕБРР.