1.3 Источники финансовых и трудовых ресурсов, их классификация

Для осуществления основных видов деятельности предприятия должны иметь факторамы обеспечивающие их максимальное развитие - внеоборотными и оборотными активами. Формируются они за счёт финансовых ресурсов привлеченных из различных источников.

Основным источником собственных финансовых ресурсов на предприятиях будут являеться:

• уставный капитал,

• резервный фонд,

• фонды специального назначения,

• нераспределённая прибыль,

• а также целевые поступления и финансирования.

Для достоверной оценки имущества внесенного в уставный капитал, вводятся нормативы по его оценке.

Процесс накопления совственных средств в организации происходит путем перенаправление определенного процента прибыли на приобретение новых факторов производства, которые в свою очередь увеличат производственные возможности предприятия, в основном для этого осуществления этого процесса создают целевые фонды которые используются строго по целевому назначению, цели указываются в учредительных документах организации. Нераспределённая прибыль станет источником для формирования активов только в случае ее направлена на финансирование материально-технической базы и на увелечение основных и оборотных средств предприятия. После перераспределения остаток нераспределенной прибыли аккумулируется в фондах накопления.

Фонды специального назначения создаются для финансового обеспечения целевых программ на предприятии по увеличению его производственных возможностей, и могут использоваться только по целевому назначению. К этим фондам отностятся:

• фонд накопления,

• фонд потребления,

• фонд переоценки основных средств,

• фонд пополнение собственных оборотных средств,

• амортизационный фонд.

Фонд накопления образуются за счёт отчислений части прибыли, которая в дальнейшем будет направлена на производственное развитие организации, амортизационных отчислений по основным средствам и нематериальным активам для создание резерва в организации, увелечение целевого финансирования.

Основные фонды которые организуют предприятия:

• фонд пополнения собственных средств,

• фонд финансирования материально-технической базы,

• фонд средств социальной сферы,

• амортизационные фонды.

На практике многие предприятия не создают резервные фонды, а направляют эту часть прибыли, на другие по мнению руководства, более значимые сферы деятельности предприятия. Это негативная тенденция т.к. в случае наступления непредвиденных ситуаций у организации не будет возможности удерживать свои позиции в этот периуд времени, а в дальнейшем, их уже будет тяжелее вернуть.

Фонды потребления создают для финансирования расходов на социальные нужды и материальное стимулирование работников. Данные фонды могут образовываться за счёт отчислений от распределяемой прибыли, так же из других источников. Фондами потребления, создаваемыми в организациях:

• являются фонд социального развития,

• резервный фонд оплаты труда,

• фонд поощрения.

Фонд потребления используют для премирования работников по итогам года, на выплата различных премий, оказание материальной помощи и т.д.,

Резервные фонды образуются в организации на основании и в соответствии с законодательством и учредительными документами предприятия. Формируются они так же за счёт отчислений от распределяемой прибыли, образовавшихся курсовых разниц по вкладам в уставный капитал в иностранной валюте. Резервный фонд используется на те цели которые указаны в учредительных документах.

Целевые поступления и финансирование от государственных структур различного уровня – в обязательном порядке направляются на финансирование заранее определённых целевых мероприятий и программ, как правило эти поступление получает предприятие при выполнении государственного контракта.

Фонд финансирования развития материально-технической базы является одним из самых важных фондов, так как он является источником финансирования основных средств и нематериальных активов при недостатке средств, в тех фондах которые должны обеспечивать воспроизводство основных и оборотных фондов. Этот фонд так же образуется за счёт отчислений от перераспределяемой прибыли прошлого года, которая будет направлена на развитие материально-технической базы по установленному нормативу, или пополнение счётов средств других фондов специального назначения. Средства фонда направляются на капитальные вложения в основные средства и нематериальные активы:

• на приобретение объектов основных средств и нематериальных активов;

• повышению профессиональных знаний работников на вводимые основные средства; и т.д.

Процент распределяемой прибыли определяется на общем собрании акционеров. Финансирование расходов по проведению собраний акционеров общества, приобретение канцелярских товаров, подготовка печатного материала, аренда помещений, выплата командировочных расходов акционерам общества, и другие расходов по организационнии собрания акционеров осуществляется, так же за счет денежных средств фонда финансирования развития материально-технической базы. Средства расходуются в соответствии с утвержденной сметой в учредительных документах организации. Использования средств в счет будущих поступлений в фонд не допускается.

Целевое финансирование (целевые поступления) – это те средства, которые организация получила из бюджета и различных внебюджетных источников,как от юридических так и от физических лиц, а также в виде различных налоговых и таможенных льгот. Средства, которые получила организация в результате предоставления ей льгот и преференций должны быть направлены на цели, которые указаны в законодательстве РФ по каждому случаю льгот:

• на приобретение и модернизацию основных средств,

• на пополнение оборотных средств,

• увеличение объёмов производства конкурентоспособной продукции и на другие мероприятия в соответствии с установленным порядком предоставления льгот.

Так при производстве социально значимых товаров, организации могут получать из бюджета ассигнования и дотации на возмещение убытков по производству социально значимых товаров, реализованных по фиксированным ценам.

Большая часть потребности в ресурсах может быть удовлетворена за счёт заёмных источников средств. К ним могут относяться: займы как долгосрочные и краткосрочные, кредитное и акционерное финансирование, финансирование с помощью лизинга, также с помощью продажи различных краткосрочных ценных бумаг предприятий.

В зависимости от сроков выделяются две основные группы финансовых операций: до года - краткосрочные; свыше года - долгосрочные.

Распределение финансовых операций по срокам имеет немаловажное значение, особенно для организаций получающих ресурсы из внешних источников, с точки зрения планирования возвращения долгов и построения дальнейшей стратегии и тактики развития предприятия .

К займам будут относиться кредиты, которые были полученны от различных внебанковских организаций по договорам займа. Займы в виде кредита, как правило привлекают организации испытывающие недостаток средств для выполнения своих краткосрочных обязательств. Основанием для получения средств от небанковской организации является двусторонне подписанный договор займа в установленном порядке. Для подтверждения своевременного погашения кредита заёмщик может выдать заимодателю вексель.

Самым распространённым видом заёмного целевого финансирования в современных условиях является кредитное финансирование. Оно будет включать в себя все виды обязательств предприятия платить определенный суммы или проценты за получение финансовых средств на определённый период времени, срок и объем выплат указывается в договоре. К кредитному финансированию относят кредиты получаемые у банков и других финансово-кредитных учреждений, коммерческий (торговый) кредит и финансирование посредствам облигаций.

Основным источником ссудного капитала являются обеспеченные ипотечные кредиты и условные необеспеченные кредиты. К обеспеченным относят:

• кредиты под залог оборудования,

• товаров, дебиторской задолженности и другой собственности предприятия-заёмщика.

Как правило сумма ипотечных кредитов несколько ниже рыночной стоимости закладываемых активов предприятия.

Необеспеченные кредиты не требуют обеспечения имуществом и предоставляются кредиторами только в случае хорошей кредитной истории заёмщика. Как правило проценты по условному кредиту выше, чем по обеспеченному. Помимо этого, по данному кредиту дополнительно оговариваются обязательные условия и гарантии между заёмщиком и кредитором.

К необеспеченным кредитам относят:

• ссуды, при получении которых в качестве гарантии, на счёте заемщика остаётся определенное количество денежных средств, которые ссудозаёмщик не сможет использовать, а процент за пользование данным кредитом выплачивается за всю сумму, указанную в договоре;

• кредитную линию, которая представляет собой договор в котором указана максимальная сумма, которую готов выдать кредитор на протяжении определённого периода, при этом оставляя за собой право контроля за использованием этой суммы;

Самой распространённой формой коммерческого кредита является открытый кредит. Открытый кредит – это выписывание счетов, по которым получатель расплачивается в течении установленного в договоре срока. Для менее надёжных заемщиков коммерческий кредит может быть оформлен в виде векселя, который подписан получателем коммерческого кредита. В векселе указывают срок оплаты, процентную ставка, подлежащая выплате.

Внешнее финансирование с помощью выпуска облигации является так же достаточно распространенной формой кредита. Облигация является финансовым обязательством в виде ценной бумаги, дающей право её владельцу получать фиксированный твёрдый доход, но у нее есть свой недостаток в случае, если заемщик признается банкротом он может расплатиться с займодателем оборотными и основными средствами в натуральной форме.

Кционерное финансирование так же является распространенной формой финансирования. Продажа акций – это один из способов привлечения капитала на долгосрочный периуд времени. Средства, полученые от реализации акций не считаются заёмными, потому что приобреталь акций становится совладельцем организации.

Сейчас все большее развитие получает такой финансирования как лизинг. У лизинга есть свои преимущества:

• не требуется средства на приобретение оборудования и обеспечения лизингового договора;

• платежи по лизингу относятся к издержкам производства и являются постоянными;

• при наступлениии банкротства процесса возврата кредита и продажи имущества, полученного по лизингу заметно упрощается.

Так же широко распространен такой вид краткосрочного финансирования как выпуск и реализация краткосрочных ценных бумаг предприятия - коммерческих векселей. Положительной стороной данного вида финансирования заключается в стабильной дисконтной ставке по которой продаются векселя, а для продажи нет необходимости составлять бизнес план, или получать разрешение у государства на выпуск данных ценных бумаг.

На данный момент основными источниками трудовых ресурсов являются:

• молодежь, вступающая в трудоспособный возраст

• военнослужащие высвобождаемые в связи с сокращением численности армии

• вынужденные переселенцы из стран Балтии, Закавказья, Средней Азии

Исходя из всего вышесказанного можно сделать вывод, что у организаций и предприятий существует два основных источника средств – это собственные и заемные финансовые ресурсы. Субъекты хозяйствования обладают немалым количеством финансовых ресурсов. Но не смотря на это, немаловажным фактором является эффективность управления всеми ими.