- •I. Общие положения
- •II.Тематика курсовых работ
- •III.Структура и содержание курсовой работы
- •IV. Последовательность выполнения курсовой работы
- •V. Оформление курсовой работы
- •VI. Представление курсовой работы для проверки и рецензирования
- •VII.Защита курсовой работы
- •VIII. Критерии оценки курсовой работы
- •IX. Методические указания по выполнению отдельных тем курсовых работ
- •Тема 1. Анализ показателей по труду
- •Тема 2. Анализ финансовых результатов деятельности организации
- •Тема 3. Анализ кредиторской задолженности
- •Тема 4. Анализ движения денежных средств предприятия
- •Тема 5. Анализ эффективности использования материальных ресурсов предприятия
- •Тема 6. Анализ эффективности использования основных производственных фондов
- •Тема 7. Анализ розничного товарооборота торговой организации.
- •Тема 8. Основные направления оптимизации и совершенствования системы управления затратами на предприятии
Тема 4. Анализ движения денежных средств предприятия
Анализ движения денежных средств необходимо проводить на основании отчета о движении денежных средств, при этом необходимо провести анализ оттока и притока денежных средств за счет текущей, инвестиционной, финансовой деятельности. Для выполнения работы предлагается примерный план (см. Приложение 7)
Таблица 4.1
Состав, структура и динамика притока денежных средств
показатель |
сумма, тыс.руб. |
Темп роста, % |
Удельный вес, % |
||||
20_г |
20_г |
абсолютное отклонение (+,-) |
20_г
|
20_г |
изменение по уд.весу, % |
||
Текущая деятельность |
|
|
|
|
|
|
|
Средства, полученные от покупателей и заказчиков |
|
|
|
|
|
|
|
Прочие доходы |
|
|
|
|
|
|
|
Инвестиционная деятельность |
|
|
|
|
|
|
|
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов |
|
|
|
|
|
|
|
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений |
|
|
|
|
|
|
|
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям |
|
|
|
|
|
|
|
Финансовая деятельность |
|
|
|
|
|
|
|
Окончание табл. 4.1
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями |
|
|
|
|
|
|
|
Всего поступило денежных средств (положительный денежный поток) |
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 4.2
Состав, структура и динамика оттока денежных средств
показатель |
сумма, тыс.руб. |
Темп рост% |
Удельный вес, % |
|||||
20_ г |
20_ г |
абсолютное отклонение (+ / –) |
20_ г |
20_ г |
изменение по уд.весу% |
|||
Текущая деятельность: |
|
|
|
|
|
|
|
|
Оплата товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов |
|
|
|
|
|
|
|
|
Оплата труда |
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплата дивидендов, процентов |
|
|
|
|
|
|
|
|
Расчеты по налогам и сборам |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Инвестиционная деятельность |
|
|
|
|
|
|
|
|
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов |
|
|
|
|
|
|
|
|
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений |
|
|
|
|
|
|
|
|
Займы, предоставленные другим организациям |
|
|
|
|
|
|
|
|
Окончание табл. 4.2
Финансовая деятельность |
|
|
|
|
|
|
|
Погашение займов и кредитов (без процентов) |
|
|
|
|
|
|
|
Погашение обязательств по финансовой аренде |
|
|
|
|
|
|
|
Всего израсходовано денежных средств (отрицательный денежный поток) |
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 4.3
Показатели состава, структуры и динамики денежных потоков
показатели денежных потоков |
сумма, тыс.руб. |
Темп роста, % |
Удельный вес, % |
||||
20__г |
20__ г |
абсолютное отклонение (+ / –) |
20__г |
20__ г |
изменение по уд.весу, % |
||
Положительный – всего |
|
|
|
|
|
|
|
Отрицательный – всего |
|
|
|
|
|
|
|
Чистый – всего |
|
|
|
|
|
|
|
Текущая деятельность |
|
|
|
|
|
|
|
Положительный – всего |
|
|
|
|
|
|
|
Отрицательный – всего |
|
|
|
|
|
|
|
Чистый – всего |
|
|
|
|
|
|
|
Инвестиционная деятельность |
|
|
|
|
|
|
|
Положительный – всего |
|
|
|
|
|
|
|
Отрицательный – всего |
|
|
|
|
|
|
|
Чистый – всего |
|
|
|
|
|
|
|
Финансовая деятельность |
|
|
|
|
|
|
|
Положительный – всего |
|
|
|
|
|
|
|
Отрицательный – всего |
|
|
|
|
|
|
|
Чистый – всего |
|
|
|
|
|
|
|
Для расчета операционного и финансового цикла необходимо воспользоваться данными табл. 4.4, в которой представлены формулы для расчета показателей.
Таблица 4.4
Расчет продолжительности операционного и финансового цикла
Наименование показателя |
Формула расчета |
Годы |
||
20__г |
20__г |
Абсолютное отклонение (+/–) |
||
Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов |
Выручка от реализации/дебиторская задолженность |
|
|
|
Продолжительность 1 оборота дебиторской задолженности, дней |
360/оборачиваемость дебиторской задолженности |
|
|
|
Оборачиваемость запасов, оборотов |
Выручка от реализации / средние запасы |
|
|
|
Продолжительность 1 оборота запасов, дней |
360/оборачиваемость запасов |
|
|
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности,оборотов |
Выручка от реализации / кредиторская задолженность |
|
|
|
Продолжительность 1 оборота кредиторской задолженности |
360/ оборачиваемость кредиторской задолженности |
|
|
|
Продолжительность операционного цикла, дней |
Оборачиваемость дебиторской задолженности + оборачиваемость запасов |
|
|
|
Продолжительность финансового цикла, дней |
Продолжительность операционного цикла – продолжительность оборота кредиторской задолженности |
|
|
|
Основные направления совершенствования организации учета и анализа движения денежных средств.
1.Оптимизация финансового цикла.
Одним из факторов, влияющих на денежные потоки предприятий является величина так называемого финансового цикла. Это время в течение, которого их денежные средства, вложенные в созданные запасы (с момента их оплаты), незавершенное производство, готовую продукцию и дебиторскую задолженность, с учетом времени обращения кредиторской задолженности, т.к. она компенсирует отвлечение средств в дебиторскую задолженность.
2.Оптимизация финансового цикла.
Это одна из главных целей деятельности финансовых служб предприятия, т.к. это дает ему значительный эффект. Пути сокращения финансового цикла связаны с сокращением производственного цикла, уменьшением времени оборота дебиторской задолженности, увеличением времени оборота кредиторской задолженности.
3.Разработка платежного календаря.
Плановые показатели движения денежных потоков предприятия рассчитывать в виде оперативного финансового плана, так называемого платежного календаря. Он разрабатывается на месяц с периодичностью в 5, 10 или 15 дней.
Особенность платежного календаря состоит в том, что предприятие сначала определяет все свои денежные расходы на месяц, а затем изыскивают денежные ресурсы для покрытия расходов, если денежных доходов окажется недостаточно.
Разработка экономически обоснованного платежного календаря – одно из обязательных условий эффективного управления денежными потоками. Оно позволяет обеспечить предприятие необходимыми денежными средствами, выявить возможности увеличения выручки от реализации продукции и прибыли, повысить эффективность структуры используемых средств.
4. Анализ собственных и заемных средств.
Глубина анализа всех денежных средств должен быть сделан анализ потоков отдельно собственных и заемных средств предприятия.
5. План движения денежных средств.
План движения денежных средств оказывает, когда именно и в каком объеме ожидаются денежные поступления, а также когда и в каком объеме предприятие должно оплачивать свои расходы.
С помощью плана движения денежных средств можно оценить объем имеющихся в распоряжении денежных средств в любой момент времени и определить потребность в краткосрочных кредитах для пополнения оборотных средств. Для того, чтобы составить план движения денежных средств, необходимо определить два важных показателя. Это: ожидаемые денежные поступления и ожидаемые платежи. Для плана движения денежных средств или для отчета о движении денежных средств необходимо рассчитать размер ежемесячных потоков денег.
6. Минимизация потерь используемых денежных активов от инфляции.
По национальной валюте противоинфляционная защита денежных средств обеспечивается в том случае, если норма рентабельности по используемому временно свободному их остатку не ниже темпа инфляции.
Таблица 4.5
План финансового оздоровления предприятия
Мероприятие |
Сроки исполнения |
Ответственный за исполнение |
Финансовый результат, тыс. руб. |
1. Получение текущей дебиторской задолженности, взыскание просроченной дебиторской задолженности через арбитражный суд (в том числе часть направить на снижение задолженностей, оставшаяся часть поступает на расчетный счет) |
От 14 дней до 6 месяцев |
Бухгалтер, менеджер, юрист |
|
2. Списание просроченной кредиторской задолженности на доходы предприятия |
ежегодно |
Главный бухгалтер |
|
3. Проведение взаимозачета по платежам |
ежеквартально |
бухгалтер |
|
4. Реализация готовой продукции (давно находящейся на складе) и прочих оборотных активов (не используемых) со скидкой для стимулирования продаж, направленных на погашение кредиторской задолженности поставщикам
|
До 3-х месяцев |
Начальник отдела сбыта |
|
Итого |
|
|
|