3.5.4. Формування звітних фінансових документів

Усі згадані фінансові документи пов’язані між собою. Проте запис транзакцій (платіжних операцій), що плануються, здійснюється у кожному з цих документів за різними правилами.

Усі записи у Звіті про прибутки та збитки, а також у балансовій відомості виконуються у відповідності із загальноприйнятими принципами бухгалтерського обліку (GAAP). Проте всі записи у Звіті про рух грошових коштів здійснюються у той період часу, коли грошові кошти повинні фактично бути зараховані на рахунок або виплачені з рахунку підприємства.

Взаємодія трьох фінансових документів продемонстрована у наведених нижче прикладах.

П

Приклад 1

Приклад 2

ідприємство реалізувало продукцію за готівку на 1 000 000 грн. Оплата здійснена за фактом поставки. Прямі виробничі витрати становили 500 000 грн.

ЗВІТ ПРО ПРИБУТКИ ТА ЗБИТКИ

Стаття	1-й місяць	2-й місяць	3-й місяць
Виручка від реалізації продукції	1 000 000	0	0
Прямі виробничі витрати	500 000	0	0

Звіт про рух грошових коштів

Стаття	1-й місяць	2-й місяць	3-й місяць
Надходження від реалізації продукції	100 000	0	0
Прямі виробничі витрати	500 000	0	0

БАЛАНС

Стаття	1-й місяць	2-й місяць	3-й місяць
Рахунок, грошові кошти (Актив)	100 000	0	0
Дебіторська заборгованість (Актив)	0	0	0
Отримані аванси (Пасив)	0	0	0

Підприємство реалізувало продукцію за попередньою 100 % оплатою на суму 100 000 грн. за умови, що поставка продукції має бути здійснена через 65 днів після оплати. Продукція вироблятиметься також на момент оплати. Прямі виробничі витрати становитимуть 500 000 грн.

ЗВІТ ПРО ПРИБУТКИ ТА ЗБИТКИ

Стаття	1-й місяць	2-й місяць	3-й місяць
Виручка від реалізації продукції	0	0	1 000 000
Прямі виробничі витрати	0	0	500 000

ЗВІТ ПРО РУХ ГРОШОВИХ КОШТІВ

Стаття	1-й місяць	2-й місяць	3-й місяць
Надходження від реалізації продукції	1 000 000	0	0
Прямі виробничі витрати	0	0	500 000

БАЛАНС

Стаття	1-й місяць	2-й місяць	3-й місяць
Рахунок, грошові кошти (Актив)	0	0	1 000 000
Дебіторська заборгованість (Актив)	0	0	0
Отримані аванси (Пасив)	1 000 000	0	0

П

Приклад 3

ідприємство реалізувало продукцію у кредит, при цьому оплата буде здійснена через 65 днів після поставки.

ЗВІТ ПРО ПРИБУТКИ ТА ЗБИТКИ

Стаття	1-й місяць	2-й місяць	3-й місяць
Виручка від реалізації продукції	1 000 000	0	0
Прямі виробничі витрати	500 000	0	0

ЗВІТ ПРО РУХ ГРОШОВИХ КОШТІВ

Стаття	1-й місяць	2-й місяць	3-й місяць
Надходження від реалізації продукції	0	0	1 000 000
Прямі виробничі витрати	500 000	0	0

БАЛАНС

Стаття	1-й місяць	2-й місяць	3-й місяць
Рахунок, грошові кошти (Актив)	0	0	1 000 000
Дебіторська заборгованість (Актив)	1 000 000	0	0
Отримані аванси (Пасив)	0	0	0

3.6. Практичні заняття і навчальні завдання

Практичні заняття

ТЕМА: Процес інвестування капіталу

1. Інвестиційні можливості.

2. Стратегічні міркування.

3. Оцінка.

4. Затвердження.

5. Проектний контроль.

6. Постаудит.

ТЕМА: Оцінка грошових потоків за проектом

1. Відмінність між балансовим прибутком і грошовим потоком за проектом.

2. Визначення грошових потоків на підставі неопрацьованих первинних даних.

3. Визначення грошових потоків на основі прогнозованих фінансових звітів.

4. Змінні грошові потоки.

5. Віднесення грошових потоків до інвестиційного проекту.

6. Урахування матеріальних і нематеріальних грошових потоків.

ТЕМА: Методи оцінки реальних інвестиційних проектів

1. Чиста теперішня вартість.

2. Внутрішня норма дохідності.

3. Індекс прибутковості.

4. Період окупності.

5. Дисконтований період окупності.

6. Дохідність залученого капіталу.

7. Дохідність акцій.

ТЕМА: Вартість капіталу

1. Визначення вартості капіталу.

2. Індивідуальна вартість джерел капіталу.

3. Гіринг і вартість капіталу.

4. Вартість власного капіталу.

5. Вартість облігаційної позики.

6. Вартість капіталу та інфляція.

ТЕМА: Фінансове планування інвестицій

1. Звіт про прибутки і збитки.

2. Баланс.

3. Планування грошових потоків.

4. Формування звітних фінансових документів.

Навчальні завдання

Контрольні запитання

1. Сутність процесу інвестування капіталу.

2. Інвестиційні можливості підприємства.

3. Стратегічні міркування при прийнятті інвестиційних рішень.

4. Оцінка інвестиційних проектів.

5. Затвердження інвестиційних проектів.

6. Контроль за реалізацією проектів.

7. Цілі та програма постаудиту.

8. Які основні документи дозволяють здійснювати планування, організацію та контроль процесу інвестування?

9. Які дані та з яких документів можна використати для фор­мування Звіту про прибутки та збитки?

10. Структура Звіту про прибутки та збитки.

11. Баланс підприємства та принципи його формування.

12. Особливості аналізу балансу при реалізації інвестиційних проектів.

13. Звіт про рух грошових коштів: сутність і принципи побудови.

14. Структура Звіту про рух грошових коштів.

15. З якою метою здійснюється оцінка грошових потоків за проектом?

16. Балансовий прибуток підприємства та методика його розрахунку.

17. Особливості розрахунку грошових потоків.

18. Порівняйте методики розрахунку балансового прибутку і грошового потоку.

19. Неопрацьовані первинні дані та розрахунок на їх основі грошових потоків.

20. Визначення грошових потоків на основі прогнозованих фінансових звітів.

21. Особливості віднесення грошових потоків до інвестиційного проекту.

22. Які методики оцінки реальних інвестиційних проектів ви знаєте?

23. Які з наведених методів оцінки забезпечують можливість порівняння різних інвестиційних проектів?

24. Рентабельність інвестицій.

25. Дохідність капіталу.

26. Альтернативна вартість коштів.

27. Дійсна ціна капіталу для інвестиційних проектів.

28. Розрахунок середньозваженої вартості капіталу.

29. Обмеження методу середньозваженої вартості капіталу.

30. Вартість капіталу запозиченого через позичку з фіксованою відсотковою ставкою.

31. Вартість капіталу та оподаткування.

32. Залучення капіталу шляхом випуску привілейованих акцій.

33. Вартість власного капіталу.

34. Нерозподілений прибуток як джерело фінансування.

35. Фінансування за рахунок зовнішніх запозичень.

36. Амортизація як джерело фінансування.