3.2 Развитие денежно-кредитной политики в России

В предстоящие три года Центральный Банк России завершит переход к политике инфляционного таргетирования, направленной на показатель инфляции в 6% и последующего контроля. Проводится это с целью предотвращения издержек, связанных с непредвиденной инфляцией. Перед Банком России стоит задача снижения инфляции до 4-5% в годовом выражении в 2014 г., а в долгосрочной перспективе – поддержания стабильно низкого роста цен.

Центральный Банк планирует сокращать свое непосредственное вмешательство в формирование курса рубля. Произойдет это путем уменьшения влияния операций по купле-продаже Банком России иностранной валюты на внутреннем рынке на формирование ликвидности банковского сектора. Подобные меры призваны повысить гибкость курса рубля в рамках перехода к плавающему курсу и свободной конвертируемости российской национальной валюты, в целях создания Международного финансового центра в Москве. Для развития российского финансового рынка Банк России планирует участвовать совместно с ФСФР в совершенствовании нормативной базы, регламентирующей клиринговую и депозитарную деятельность, а также деятельность по организации биржевой торговли. Планируется организация мероприятий по включению российского рубля в число расчетных валют системы CLS (Continuous Linked Settlement) – международной системы конверсионных валютных операций.

Банк России намерен уделять пристальное внимание вопросам финансовой стабильности. Подобные вопросы актуальны потому, что банковская система является основным звеном передачи сигналов из области денежно-кредитной политики в реальный сектор экономики, и от её стабильной и эффективной работы зависят ценовая стабильность, снижение инфляции, состояние общего макроэкономического равновесия. В целях поддержания стабильности банковской системы предполагается уделить повышенное внимание выявлению и оценке банковских рисков, обеспечению транспарентности деятельности кредитных организаций для выявления проблем на ранней стадии. Основными инструментами реализации этих задач послужат базирующиеся на зарубежной практике риск-ориентированные подходы при осуществлении надзора, а также использование дифференцированного режима надзора за отдельными кредитными организациями в зависимости от их системной значимости, уровня прозрачности, сложности бизнеса и степени соблюдения регулятивных норм.¹⁶

В целях совершенствования национальной платежной системы Банком России будет разработана Стратегия развития национальной платежной системы. В рамках реализации Федерального закона от 27.06.2011 № 161ФЗ «О национальной платежной системе» будут разработаны нормативные акты по регулированию платежной системы Банка России, надзору и наблюдению за платежными системами, обеспечению бесперебойности и безопасности платежей. Основные усилия по развитию платежной системы Банка России будут направлены на совершенствование системы валовых расчетов в режиме реального времени Банка России.

Заключение

Денежно-кредитная политика - весьма эффективный инструмент действия на экономику всей страны, который не нарушает независимости большого числа субъектов системы бизнеса. Хоть при этом совершается ограничение рамок их экономической свободы (без данного явления не может быть какое-либо регулирование хозяйственной деятельности), но на основные решения, которые принимают эти субъекты, государство воздействует только косвенным образом.

В идеале денежно-кредитная политика должна обеспечить стабильность цен, ликвидировать безработицу и организовать экономический рост - такие ее основные и конечные цели. Тем не менее, на практике с помощью нее приходится решать и более узкие задачи, которые отвечают необходимым потребностям экономики страны.

В качестве основного субъекта денежно-кредитной политики выступает Центральный Банк страны. Без надежной денежно-кредитной политики, которую проводит Центральный Банк, экономика не возможно эффективное функционирование.

Нельзя забывать о том, что кредитно-денежная политика - весьма мощный, а поэтому очень опасный инструмент. Благодаря ней можно выйти из кризиса, однако не исключена и печальная альтернатива - обострение сформировавшихся в экономике негативных тенденций. Только очень обдуманные решения, которые принимаются на высоком уровне после серьезного анализа ситуации, рассмотрения альтернативных путей влияния денежно-кредитной политики на экономику страны, предоставят положительные результаты.

 Преобразование российского общества в смешанную систему, в основе которой лежит социально ориентированная рыночная экономика, означает, что на смену огосударствленной экономике должна прийти многосекторная смешанная экономика. Это подразумевает и принципиально новые подходы к роли и функциям государства в такой экономической системе.

Одним из основных элементов государственного регулирования экономики является денежно-кредитная политика. Денежно-кредитная политика есть регулирование денежного обращения и денежной массы в стране путем прямого государственного влияния или воздействия через Центральный Банк государства. Денежно-кредитная политика обеспечивает соответствующее функционирование денежного оборота и денежной системы, которая распространяет свое влияние, как на цены, так и на деньги.

Денежно-кредитная политика, как и фискальная, ставит цели стабилизации в экономике, увеличения стабильности и эффективности функционирования хозяйственной системы, одоления кризисов, обеспечения роста в экономике и занятости населения. В то же время фискальная политика имеет более проявленный антициклический характер, она связана с налогами и бюджетом, в то время как денежно-кредитная политика ограничивается постоянством денежного обращения и в основном ориентирована на денежную массу.

Следовательно, и основные задачи денежно-кредитной политики обладают своеобразием. Это – подавление инфляции, стабилизация уровня цен, стабилизация покупательной способности и курса национальной валюты на внешних и внутренних рынках, поддержание и обеспечение постоянного денежного обращения в условиях свободных рыночных цен, регулирование денежной массы, спроса и предложения денег посредством банковской системы.

Хочется верить, что реализация правительственной программы по осуществлению денежно-кредитной политики будет тем условием, которое смогло бы обеспечить качественный и постоянный рост отечественной экономики.