- •Учебное пособие. Учет и налогообложение операции с ценными бумагами
- •Глава 1. Основные понятия рынка ценных бумаг,
- •Система регулирования рынка ценных бумаг.
- •Глава 2. Понятие и виды ценных бумаг,
- •Глава 3. Бухгалтерский и налоговый учет вложений в ценные бумаги
- •3.2 Учет стоимости ценных бумаг. Операции приобретения.
- •3.3 Изменение первоначальной стоимости цб
- •3.4 Выбытие цб
- •3.5 Доходы и расходы по финансовым вложениям
- •3.6 Реализация цб
- •3.7Оценка ликвидности цб
- •Глава 4.1.Понятие и классификация акций, стоимость акций и их оценка
- •Глава 4.2. Учет акций у эмитента
- •4.2.1Учет операций по формированию ук ао
- •4.2.2 Учет операций по увеличению ук ао
- •Увеличение ук
- •4.2.2.1Увеличение ук за счет повышения номинальной стоимости акций.
- •4.2.2.2 Увеличение ук путем выпуска дополнительных акций
- •4.2.2.3.Увеличение ук за счет конвертации облигаций в акции общества
- •4.2.3 Учет операций по уменьшению ук ао
- •4.2.3.1.Уменьшение ук по решению акционеров
- •4.2.3.2.Уменьшение ук в соответствии с требованиями законодательства.
- •4.2.4 Учет операций с собственными акциями ао
- •4.2.5 Учет операций по начислению и выплате дивидендов.
- •4.2.6 Отчетность эмитента. Раскрытие информации о прибыли,
- •Глава 4.3. Учет акций у инвестора
- •4.3.1 Приобретение за плату
- •4.3.2 Приобретение цб за счет заемных средств
- •4.3.3 Оплата акций неденежными средствами
- •4.3.4.Получение в виде вклада в ук
- •4.3.5 Безвозмездное получение акций
- •4.3.7 Последующая оценка цб
- •4.3.8Учет выбытия акций
- •4.3.8.1Учет выбытия цб по которым определяется текущая рыночная стоимость
- •4.3.8.2.Учет выбытия акций, по которым не определяется текущая рыночная стоимость
- •4.3.9 Раскрытие информации о финансовых вложениях в акции в бухгалтерском учете
- •Глава 5.1 Понятие и классификация облигаций
- •5.1.1 Облигация, определение, порядок выпуска облигаций
- •5.1.2 Классификация облигаций
- •5.1.3 Виды стоимости облигаций и методы их оценки
- •Глава 5.2 Учет облигаций у эмитента
- •5.2.1Учет основной суммы долга
- •5.2.2Порядок бухгалтерского учета процентов по облигациям
- •5.2.3.Учет процентов по заемным средствам для целей налогообложения
- •5.2.4.Раскрытие информации о размещенных облигациях в отчетности эмитента
- •Глава 5.3 Учет финансовых вложений в облигации
- •Глава 5.4 Учет прочих облигаций
- •5.4.1. Особенности учета и налогообложения операций с государственными облигациями.
- •5.4.2 Особенности учета и налогообложения гко
- •5.4.3 Учет облигаций федерального займа
- •5.4.4 Учет облигаций внутреннего государственного валютного займа
- •5.4.5 Учет облигаций государственного сберегательного займа
- •Глава 6. Учет операций с векселями
- •Глава 6.1 Правовое регулирование вексельного рынка
- •6.1.1 Понятие и классификация векселей
- •6.1.2 Классификация векселей
- •Глава 6.2. Учет векселей, используемых при расчетах за товары, работы, услуги.
- •6.2.1 Общие правила учета товарных векселей
- •6.2.2 Учет простых товарных векселей
- •6.2.3 Учет переводных векселей.
- •Отражение получения векселя в учете векселеполучателя-ремитента
- •Глава 6.3 Учет векселей в составе финансовых вложений
- •6.3.1 Учет банковских векселей
- •6.3.2 Учет векселей третьих лиц, полученных в оплату продукции, работ, услуг.
- •Глава 6.4 Учет прочих операций с векселями
- •6.4.1 Учет операций по договору вексельного займа
- •6.4.2 Особенности учета векселей, номинированных в иностранной валюте.
- •6.4.2.1.Вексель как валютная ценность
- •6.4.2.2.Вексель как невалютная ценность.
- •Глава 7. Учет прочих ценных бумаг.
- •7.1 Учет расчетов чеками.
- •7.2 Учет опционов
- •7.3 Учет депозитных сертификатов
- •7.4 Простые и двойные складские свидетельства.
5.1.2 Классификация облигаций
Согласно мировой практике и российскому законодательству возможна следующая классификация облигаций.
по срокам действия:
облигации с оговоренной датой погашения: краткосрочные (1-3 лет), среднесрочные (3-7 лет), долгосрочные (7-30 лет);
облигации без фиксированного срока погашения: бессрочные (консоль), отзывные, облигации с правом погашения, продлеваемые, отсроченные;
(Российское законодательство не предусматривает эмиссию бессрочных облигаций)
в зависимости от эмитентов
государственные; муниципальные; корпоративные
по форме выпуска (для документарных)
документарные ; бездокументарные
в зависимости от внесения в реестр у эмитента (порядка владения)
именные ; на предъявителя, причем именные облигации могут выпускаться как в документарной, так и в бездокументарной форме; облигации на предъявителя – всегда документарные. При выпуске именных облигаций организация обязана нести реестр их владельцев
в зависимости от способа получения дохода:
купонные; дисконтные (с нулевым купоном)
по способу выплаты купонного дохода:
с фиксированной процентной ставкой;
с плавающей процентной ставкой (зависит от процентной ставки)
с равномерно возрастающей процентной ставкой
с оплатой по выбору – доход в виде купонной ставки или в форме новой облигации
смешанного типа – часть срока выплачивается фиксированный процент, а часть срока – плавающий
по характеру обращения
обычные ; конвертируемые – владельцы таких облигаций имеют право в течение всего срока, на который выпущены облигации обменивать их на обыкновенные или привилегированные акции
по признаку надежности
«достойные» - выпускаются надежными заемщиками с твердой репутацией; «макулатурные» - спекулятивные облигации с высокой степенью риска и высок купонным доходом
по способу обеспечения займа
обеспеченные залогом имущества организации- эмитента (закладные); облигации, обеспеченные третьими лицами ( гарантированные); облигации без обеспечения.
в зависимости от вида обеспечения
ипотечные – облигации, выпущенные под залог земли или недвижимости;
с плавающим залогом – в качестве обеспечения выступают машины, оборудование, материалы и др;
под залог ЦБ.
в зависимости от формы погашения долга заемщиком
с возмещением в денежной форме; с возмещением в натуральной форме
по методу погашения облигаций:
с разовым погашением номинальной стоимости; с распределенным по времени погашением; с последовательным погашением фиксированной доли общего количества облигаций.
5.1.3 Виды стоимости облигаций и методы их оценки
Существует несколько видов стоимости облигаций:
Номинальная стоимость
Эмиссионная стоимость
Первоначальная стоимость
Текущая дисконтированная стоимость
Рыночная стоимость
Выкупная цена
Номинальная стоимость – это величина в денежных единицах, которая обозначена на облигации. Номинальная стоимость обозначает сумму, которая берется взаймы и подлежит возврату по истечении срока облигационного займа. Номинал облигаций служит базой для расчета процентного дохода.
Эмиссионная стоимость – стоимость, по которой происходит размещение облигаций среди первых владельцев. Эмиссионная цена может быть равна , меньше или больше эмиссионной стоимости. Это зависит от типа облигаций и условий эмиссии.
Первоначальная стоимость – стоимость, по которой облигации принимаются к учету у инвестора. Формирование первоначальной стоимости зависит от способа приобретения облигаций, который определен в ПБУ 19\02 «Учет финансовых вложений».
Текущая дисконтированная стоимость, которую также называют приведенной стоимостью, представляет собой дисконтированную стоимость чистого притока денежных средств, который, по нашему предположению, будет создан данным активом при нормальных условиях хозяйственной деятельности. Дисконтирование стоимости основано на том, что некоторая сумма денег сегодня стоит больше, чем в будущем, через год или несколько лет. Дисконтированная сумма определяется по формуле сложных процентов в зависимости от принятой в расчет нормы процента и числа временных периодов.
Согласно п. 23 ПБУ 19\02 организация может составлять расчет дисконтированной стоимости долговых ЦБ. При этом записи в бухгалтерском учете не делаются. Данные об оценке по дисконтированной стоимости, величине дисконтированной стоимости, примененных способах дисконтирования раскрываются в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках .
Рыночная стоимость – цена, по которой облигации продаются на вторичном рынке. Если каждая облигация имеет строго определенную номинальную цену, цену погашения и эмиссионную цену, уровень которых зафиксирован при выпуске займа, то курсовая стоимость претерпевает значительные изменения в течение срока жизни облигации. Рыночная стоимость облигаций складывается под воздействием спроса и предложения на РЦБ, а также следующих факторов: срока, оставшегося до погашения облигации, права на регулярный фиксированный доход, степень риска вложений и т.д.
С целью сопоставления рыночных цен облигаций рассчитывают их курс. Курсом облигации называется значение рыночной цены облигации, выраженное в процентах к ее номинальной стоимости.
Рыночная цена
Курс облигации = ----------------------------------- х 100
Номинальная стоимость
Выкупная цена – цена, по которой эмитент по истечении срока обращения погашает облигации. Российское законодательство исключает существование выкупной цены, так как ЗН О РЦБ закрепляет право держателя на получение от эмитента номинальной стоимости облигации.